Tôi đã xem xét hiệu suất thị trường chứng khoán Mỹ trong thập kỷ qua, và con số thực sự khá ấn tượng. Hầu hết mọi người không nhận ra mức độ thống trị của cổ phiếu Mỹ trên toàn cầu—chúng chiếm khoảng 43% tổng giá trị thị trường chứng khoán toàn thế giới. Đó là một phần rất lớn.

Khi mọi người nói về theo dõi thị trường chứng khoán, họ thường đề cập đến ba chỉ số chính. S&P 500 có lẽ là quan trọng nhất vì nó bao gồm 500 công ty vốn hóa lớn và chiếm khoảng 80% thị trường nội địa. Trong thập kỷ qua đến đầu năm 2024, nó đã sinh lời tổng cộng 163%, tương đương khoảng 10,2% mỗi năm. Không tồi chút nào. Chỉ số này chủ yếu do các cổ phiếu công nghệ siêu lớn chi phối—Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon và Nvidia chiếm phần lớn trọng số.

Tiếp theo là Dow Jones Công nghiệp, vốn chọn lọc hơn. Nó chỉ gồm 30 công ty blue-chip có danh tiếng xuất sắc và lợi nhuận ổn định. Thú vị là, nó kém hơn S&P 500 trong cùng kỳ, sinh lời 131% với tỷ lệ hàng năm 8,7%. Nhưng điều quan trọng là nó ít biến động hơn, điều này quan trọng đối với các nhà đầu tư chú trọng rủi ro. Các công ty như UnitedHealth Group, Microsoft và Goldman Sachs nằm trong số các cổ phiếu dẫn đầu của nó.

Điều gây ngạc nhiên thực sự? Nasdaq Composite đã vượt xa tất cả. Với hơn 3.000 thành viên, chủ yếu tập trung vào công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, nó đã sinh lời tới 264% trong thập kỷ, cộng dồn trung bình 13,8% mỗi năm. Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon và Nvidia cũng chi phối thành phần của nó. Thoạt nghe có vẻ rủi ro hơn—lợi nhuận cao đi kèm với biến động lớn hơn.

Điều khiến tôi ấn tượng nhất là cả ba chỉ số đều trải qua nhiều đợt điều chỉnh và hai thị trường gấu trong giai đoạn này, nhưng tất cả đều thu về lợi nhuận khổng lồ. S&P 500 và Dow hơn gấp đôi, còn Nasdaq thì gấp ba. Điều này thực sự cho thấy điều quan trọng: nếu bạn giữ vững đầu tư qua những sóng gió và hỗn loạn, bạn đã kiếm được tiền thật sự.

Warren Buffett luôn nói cùng một điều—hầu hết các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp không thể đánh bại S&P 500, và ông đúng. Dưới 15% các quỹ vốn hóa lớn vượt qua nó trong thập kỷ này. Đó là lý do các quỹ chỉ số theo dõi các chỉ số này trở nên phổ biến. Bạn có thể tiếp xúc trực tiếp qua các ETF khác nhau, và thành thật mà nói, đối với hầu hết nhà đầu tư, đó có lẽ là lựa chọn thông minh nhất.

Bài học ở đây là kiên nhẫn. Thị trường tạo ra của cải theo thời gian qua sự kết hợp của đổi mới và thương mại. Chắc chắn sẽ có những đợt giảm và điều chỉnh, nhưng xu hướng dài hạn rõ ràng. Dù là S&P 500, Dow hay Nasdaq, tất cả đều chứng minh khả năng sinh lời trong mười năm qua. Đó là điều đáng nhớ khi bạn quyết định đặt tiền vào đâu.