Fintech đang âm thầm lấy đi bữa trưa của ngân hàng truyền thống, và nếu bạn có 1.000 đô la để đầu tư, đây có thể là thời điểm để xem xét hai trong số các công ty tài chính hàng đầu đang định hình lại ngành công nghiệp này.

Vấn đề về các ngân hàng truyền thống hiện nay là gì. Khi lãi suất giảm, biên lợi nhuận của họ bị thu hẹp. Họ kiếm ít hơn từ các khoản vay mới, thu hút ít hơn các khoản tiền gửi, và quan sát chênh lệch giữa lợi nhuận họ tạo ra và số tiền họ trả ra thu hẹp lại. Đó là một xu hướng cấu trúc khó vượt qua.

Nhưng các công ty fintech mới hơn? Họ hoạt động dựa trên các mô hình kinh tế hoàn toàn khác. Họ không cần mạng lưới chi nhánh đắt đỏ. Họ thu hút những người dùng trẻ tuổi chưa từng bước vào ngân hàng vật lý. Và họ xây dựng hệ sinh thái mà các ngân hàng truyền thống không thể sánh kịp. Đó chính xác là những gì đang xảy ra với các công ty như SoFi và Nu Holdings.

Hãy lấy SoFi. Khởi đầu vào năm 2011 như một nền tảng vay sinh viên, nó đã phát triển thành một thứ lớn hơn nhiều. Vay sinh viên, vay ô tô, thế chấp, vay cá nhân, thẻ tín dụng, bảo hiểm, giao dịch chứng khoán, công cụ crypto - tất cả trên một nền tảng kỹ thuật số. Họ còn mua lại Galileo, một nhà xử lý thanh toán hiện đang lưu trữ gần 160 triệu tài khoản. Sau đó, họ nhận được giấy phép ngân hàng vào năm 2022 và trở thành ngân hàng trực tiếp hoàn toàn.

Các số liệu tăng trưởng thật ấn tượng. Cuối năm 2021, SoFi có 2,5 triệu thành viên sử dụng 1,9 triệu sản phẩm. Đến quý 3 năm 2025, số này đã tăng lên 12,6 triệu thành viên với 18,6 triệu sản phẩm đang được sử dụng. Và điều này xảy ra trong khi họ đang đối mặt với việc đóng băng thanh toán vay sinh viên và lãi suất tăng - những trở ngại hiện đang giảm bớt. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EBITDA điều chỉnh sẽ tăng trưởng lần lượt 23% và 38% mỗi năm cho đến năm 2027. Đó là loại mở rộng mà các ngân hàng truyền thống không thể đạt được. Với giá trị doanh nghiệp khoảng 31,5 tỷ đô la, cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 19 lần EBITDA điều chỉnh của năm nay - hợp lý cho một công ty tài chính hàng đầu tăng trưởng nhanh như vậy.

Nu Holdings là một trong những công ty đáng chú ý khác. Họ sở hữu NuBank, chiếm lĩnh thị trường Mỹ Latinh như ngân hàng trực tiếp hàng đầu khu vực. Cũng theo mô hình của SoFi nhưng trong một thị trường khác. Họ bắt đầu vào năm 2013 và nhắm vào lượng lớn dân số chưa có ngân hàng mà các ngân hàng truyền thống bỏ qua. Từ cuối năm 2021 đến quý 3 năm 2025, số khách hàng của họ đã hơn gấp đôi, từ 53,9 triệu lên 127 triệu. Tỷ lệ khách hàng hoạt động của họ cũng tăng từ 76% lên 83%. Họ đã thêm các dịch vụ cho vay, tích hợp thương mại điện tử, và giao dịch crypto.

Thị trường fintech ở Mỹ Latinh dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ 15% mỗi năm đến năm 2034 khi thu nhập và truy cập internet cải thiện. Nu đã là người đi đầu với quy mô lớn. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của họ sẽ tăng trưởng lần lượt 30% và 37% mỗi năm đến năm 2027. Đúng vậy, cổ phiếu của họ đang giao dịch ở mức 46 lần lợi nhuận hiện tại, nhưng đối với một công ty tài chính hàng đầu chiếm lĩnh một thị trường mới nổi lớn với đà tăng trưởng như vậy, tiềm năng tăng giá trong thập kỷ tới là rất thực tế.

Bức tranh lớn hơn: ngân hàng truyền thống đang đối mặt với những thách thức về cấu trúc trong khi fintech đang chiếm lĩnh thị phần từ các nhóm dân số trẻ hơn, ít ngân hàng hơn. Cả SoFi và Nu đều định vị như những nhà lãnh đạo trong lĩnh vực của mình tại các khu vực tương ứng. Nếu bạn đang nghĩ về hướng đi của fintech, hai công ty này thể hiện tiềm năng đột phá có thể biến 1.000 đô la thành một khoản lớn hơn đáng kể trong vòng mười năm tới. Những xu hướng thuận lợi đang chuyển dịch theo hướng có lợi cho họ.