Vừa mới tìm hiểu một số cơ hội cổ phiếu AI tốt nhất đã bị giảm giá gần đây, và thành thật mà nói, các thiết lập này khá thú vị nếu bạn nghĩ dài hạn.

Vì vậy, đây là những gì đã thu hút sự chú ý của tôi. Thị trường đã bị hoảng loạn bởi một loạt các tin đồn địa chính trị và một số tin đồn về bong bóng AI, nhưng khi bạn thực sự xem xét những gì đang thúc đẩy cổ phiếu—lợi nhuận và lãi suất—bức tranh khá tích cực. Chi tiêu cho hạ tầng AI không giảm tốc. Taiwan Semi vừa nâng dự báo vốn đầu tư cố định cho năm 2026 lên 52-56 tỷ, từ 40,9 tỷ trong năm 2025. Các nhà siêu scalers dự kiến sẽ chi khoảng 530 tỷ cho vốn đầu tư cố định trong năm nay, tăng từ 400 tỷ năm ngoái. Đó là loại quỹ đạo không dễ biến mất.

Điều điên rồ là dự báo lợi nhuận công nghệ quý 1 năm 2026 đã tăng từ 12% vào tháng 10 lên 24 bây giờ. Đó là đà thực sự, không phải là phóng đại. Và tăng trưởng lợi nhuận đang lan rộng trên hầu hết các ngành—15 trong số 16 ngành của Zacks dự kiến sẽ có sự mở rộng EPS so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2026.

Để tôi giới thiệu hai cổ phiếu AI tốt nhất hiện đang giảm giá. Đầu tiên là ServiceNow. Cổ phiếu này đã bị đè nặng, giảm gần 50% so với đỉnh tháng 1. Điều đó có nghĩa là nếu nó hồi phục, bạn đang có tiềm năng tăng gần 100%. Và đây là điều cần lưu ý—nhiều người lo ngại AI đang ăn mất phần mềm. Nhưng ServiceNow thực sự đã dự đoán điều này. Họ đã xây dựng AI sâu vào nền tảng của mình trong nhiều năm. Họ vừa mở rộng hợp đồng với OpenAI để cung cấp trải nghiệm AI đại lý, và họ cũng mở rộng với Anthropic nữa. Đây không phải là một công ty phần mềm cũ bị bất ngờ.

Các con số chứng minh điều đó. ServiceNow đạt doanh thu 13,28 tỷ đô la trong năm 2025, dễ dàng gấp đôi so với năm 2021. Họ có 244 giao dịch trị giá hơn 1 triệu đô la trong giá trị hợp đồng ròng mới hàng năm trong quý 4, tăng 40% so với cùng kỳ. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP tăng 22% lên 1,67 đô la mỗi cổ phiếu. Họ dự báo tăng trưởng doanh thu 20% trong năm 2026 và 18% trong năm 2027, với lợi nhuận điều chỉnh mở rộng 18% và 20% tương ứng. CEO vừa mua 3 triệu đô la cổ phiếu, nói rằng không có điểm vào nào tốt hơn. Điều đó nói lên điều gì đó. Cổ phiếu giảm 50% nhưng mục tiêu giá dự kiến có thể tăng 70% từ đây.

Tiếp theo là Celestica. Đây là công ty hậu trường xây dựng hạ tầng AI thực sự—máy chủ, switch, phần cứng trung tâm dữ liệu mà tất cả các siêu scalers đều cần. CLS giảm khoảng 25% so với đỉnh tháng 11, là một điểm vào tốt cho một cổ phiếu AI trong lĩnh vực hạ tầng.

Celestica đã tăng trưởng mạnh mẽ. Doanh thu năm 2025 tăng 29% lên 12,39 tỷ đô la, và họ đã hơn gấp đôi doanh thu từ năm 2021 đến 2025. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 56% năm ngoái. Dự báo cho năm 2026 của họ rất khả quan—họ kỳ vọng nhu cầu về công nghệ trung tâm dữ liệu AI sẽ tiếp tục tăng trưởng. Họ đang đầu tư 1 tỷ đô la vào vốn cố định trong năm 2026, sẽ tự tài trợ qua dòng tiền hoạt động. Đó là sự tự tin.

Các dự báo cho thấy tăng trưởng doanh thu 37% trong năm 2026 và 39% trong năm 2027, đưa họ lên 23,66 tỷ đô la. Lợi nhuận điều chỉnh mở rộng 46% và 43%. Cổ phiếu này đã tăng khoảng 3000% trong năm năm. Đúng vậy, điều đó đã xảy ra rồi, nhưng sự giảm giá gần đây mang lại cơ hội để nắm bắt một cổ phiếu hạ tầng AI tăng trưởng cao với mức chiết khấu. Mục tiêu giá trung bình cho thấy tiềm năng tăng 34% từ mức hiện tại.

Cả hai đều là ví dụ điển hình về lý do tại sao bạn nên mua vào khi thị trường yếu trong thời kỳ bất ổn. Thuyết dài hạn về chi tiêu AI không thay đổi. Đây là những công ty thực sự có tăng trưởng lợi nhuận thực sự. Đôi khi, các cơ hội cổ phiếu AI tốt nhất xuất hiện khi mọi người hoảng loạn về địa chính trị hoặc bong bóng. Đó chính là lúc các nhà đầu tư kỷ luật nên chú ý.