Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị về lĩnh vực hạ tầng truyền thông đáng để chú ý. Toàn bộ ngành này đã có một đợt tăng trưởng khá mạnh, và có những lý do vững chắc đằng sau điều đó.

Vì vậy, đây là những gì tôi đang thấy: nhu cầu về kết nối liền mạch ngày càng tăng khi việc triển khai 5G diễn ra nhanh hơn và mở rộng hạ tầng cáp quang. Việc ứng dụng IoT, chuyển đổi đám mây và ra mắt công nghệ thế hệ mới đều thúc đẩy xu hướng này. Các cổ phiếu truyền thông trong lĩnh vực này đang hưởng lợi từ các nâng cấp hạ tầng nghiêm trọng trên các lớp mạng cốt lõi, truy cập và biên.

Điều hấp dẫn là các yếu tố cơ bản của ngành. Trong năm qua, ngành hạ tầng truyền thông này đã đạt thành tích vượt trội - tăng 113,9% so với S&P 500 tăng 16,3% và ngành công nghệ rộng lớn hơn tăng 26,9%. Đó không phải là may mắn, đó là nhu cầu cấu trúc đang hoạt động.

Về định giá, cũng rất thú vị. Giao dịch ở mức 7,08 lần EV/EBITDA so với 18,74 lần của S&P 500 - còn nhiều dư địa so với các tỷ lệ của thị trường chung.

Ba cái tên nổi bật với tôi: CommScope đã thể hiện rất ấn tượng, tăng 256,5% trong năm qua với dự báo lợi nhuận được điều chỉnh tăng đáng kể. IHS Holding, công ty hạ tầng trạm phát sóng ở các thị trường mới nổi, đã tăng 128% và có đà mở rộng cáp quang mạnh mẽ. Bandwidth, nhà cung cấp nền tảng CPaaS, mang lại khả năng tiếp xúc với phần mềm trong quá trình xây dựng hạ tầng này.

Hiện tại, vẫn có những khó khăn - thiếu chip, lạm phát nguyên vật liệu, căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng. Nhưng sự chuyển đổi cấu trúc hướng tới mạng hội tụ và tăng mật độ không dây dường như đang vượt qua các điểm nghẽn ngắn hạn này.

Các cổ phiếu truyền thông trong lĩnh vực này chủ yếu đang tham gia vào cuộc đua về hạ tầng đang diễn ra ngay bây giờ. Nếu bạn đang xem xét xu hướng nhu cầu kết nối sẽ đi về đâu, ngành này xứng đáng được theo dõi chặt chẽ. Xếp hạng ngành của Zacks xếp ngành này trong top 7% các ngành, điều này phù hợp với những gì tôi đang thấy về các yếu tố cơ bản.