Vừa mới tìm hiểu một số thiết lập kỹ thuật thú vị, và có một mẫu mà tôi liên tục thấy xuất hiện trên các cổ phiếu khác nhau hiện nay. Đó gọi là mẫu cổ phiếu cờ giảm giá, và thành thật mà nói, đó là một trong những điều tôi thích theo dõi nhất khi có cơ hội bán khống.

Điều về mẫu cờ giảm giá là khá đơn giản khi bạn đã nhận biết được chúng. Bạn có một cổ phiếu trong xu hướng giảm, rồi đột nhiên nó phục hồi chút ít, nhưng đợt phục hồi đó trông yếu ớt. Như thể, không có sự tin tưởng thực sự đằng sau nó. Rồi sau đó nó lại giảm xuống nữa. Đó chính là mẫu cờ giảm giá của bạn. Xu hướng giảm là cột cờ, đợt phục hồi yếu là chính chiếc cờ.

Điều làm cho mẫu này hoạt động đơn giản chính là tâm lý học. Khi một cổ phiếu đã giảm rồi cố gắng bật lên nhưng thất bại, điều đó cho bạn biết rằng những người bán vẫn còn kiểm soát. Đợt bật lên yếu ớt đó không phải là người mua vào mạnh mẽ—đó chỉ là một sự tạm dừng trước khi bán tháo tiếp tục. Xu hướng muốn duy trì, và các mẫu cờ giảm giá thường tôn trọng điều đó.

Tôi đã để ý một vài điểm khiến thiết lập cổ phiếu cờ giảm giá còn đáng tin cậy hơn. Thứ nhất, bạn nên tập trung vào sự yếu kém tương đối. Đừng đuổi theo những cổ phiếu mạnh đang cho mẫu này. Tìm những cổ phiếu chậm lại, những cổ phiếu kém hiệu quả hơn thị trường chung. Điều đó sẽ tăng khả năng thành công của bạn đáng kể.

Thứ hai, để ý xem các cổ phiếu này gặp kháng cự ở đâu. Các đường trung bình động quan trọng như 50 ngày hoặc 200 ngày thường đóng vai trò như trần. Nếu bạn đang xem xét một lệnh bán khống, đó là nơi bạn muốn xem xét điểm vào hoặc ít nhất là điểm quản lý rủi ro của mình.

Thứ ba, chú ý phản ứng của cổ phiếu với tin tức. Tôi nhận thấy một số thiết lập cờ giảm giá này sẽ giảm xuống ngay cả khi có tin tích cực hoặc từ chối tăng lên. Đó là tín hiệu cảnh báo—thật sự cho bạn biết rằng người mua không quan tâm, ngay cả khi họ nên quan tâm.

Nhìn vào thị trường hiện tại, có một số ví dụ đáng chú ý để theo dõi. Chesapeake Energy đã có thời điểm các cổ phiếu năng lượng tăng mạnh sau khi OPEC cắt giảm sản lượng, nhưng CHK gần như không phản ứng gì. Trong khi đó, các ETF dầu và các đối thủ như Exxon thì tăng gần 6%. Sự không liên quan này là điển hình của hành vi cờ giảm giá. Cổ phiếu đã giảm, bật nhẹ nhàng trên khối lượng thấp, và bây giờ trông có vẻ dễ tổn thương dưới vùng $75 .

Block là một ví dụ khác. Sau khi bị báo cáo của các nhà bán khống tấn công, cổ phiếu cố gắng hồi phục nhưng đợt bật đó trông yếu ớt. Nó đã nằm trong vùng phục hồi yếu đó, và nếu giảm xuống dưới các mức thấp gần đây quanh $65.81, bạn đang nhìn thấy khả năng sụp đổ của mẫu cờ giảm giá tiếp theo.

Các cổ phiếu vốn nhỏ đã bị bán tháo so với Nasdaq. Russell 2000 gần như đi ngang trong năm trong khi Nasdaq tăng 20%. Đó là sự yếu kém tương đối cực đoan. Các ngân hàng khu vực đặc biệt bị ảnh hưởng nặng khi lãi suất tăng, và nếu ngành này tiếp tục giảm, các cổ phiếu nhỏ có thể trượt xuống thấp hơn. IWM có thể đang chuẩn bị cho một sụp đổ cờ giảm giá đẹp nếu giảm xuống dưới $172.

Điều tuyệt vời của việc giao dịch các mẫu này là nó buộc bạn phải giữ mọi thứ đơn giản. Bạn không cố bắt những dao đang rơi một cách ngẫu nhiên—bạn đang chờ đợi các thiết lập kỹ thuật cụ thể nơi mẫu đã hình thành và bạn chỉ cần chờ xác nhận. Đó là cách bạn quản lý rủi ro đúng cách trong một giao dịch bán khống.

Hiện tại, khi các cổ phiếu mạnh rất mạnh và các cổ phiếu yếu rất yếu, đây chính xác là môi trường mà bạn có thể thành công nếu biết những gì cần tìm. Các mẫu cờ giảm giá xuất hiện khắp nơi, và điều đó đáng để bạn chú ý.