Chỉ mới nghĩ về lý do tại sao nhiều người lại quá phức tạp hóa việc đầu tư trong khi các nguyên tắc cơ bản thực ra khá đơn giản. Các quy tắc đầu tư của Warren Buffett, được giản lược hóa đến mức tối giản, thật sự đáng để hiểu ngay cả khi bạn không theo chúng một cách chính xác.

Điều đặc biệt về phương pháp của Buffett - nó dựa trên ba bước cơ bản. Mua các công ty tốt khi giá rẻ, rồi giữ chúng trong nhiều thập kỷ. Nghe có vẻ đơn giản vì đúng là như vậy. Phần khó không phải là hiểu nó, mà là có kỷ luật để kiên trì theo đuổi.

Vậy điều gì tạo nên một công ty tốt? Người thầy của Buffett, Benjamin Graham, đã có một mẹo vặt chắc chắn: tìm kiếm các doanh nghiệp trả cổ tức và đã tăng cổ tức đều đặn theo thời gian. Nếu bạn mới bắt đầu, việc săn tìm các công ty có ít nhất 10 năm tăng trưởng cổ tức là một bộ lọc hợp lý. Thậm chí còn tốt hơn, có các "Vua Cổ Tức" - những công ty đã tăng cổ tức mỗi năm liên tiếp hơn 50 năm. Chuỗi thành tích như vậy không xảy ra một cách ngẫu nhiên.

Ngoài lịch sử cổ tức, hãy chọn các công ty bạn thực sự hiểu rõ. Dành thời gian đọc các báo cáo quý, lắng nghe các cuộc gọi về lợi nhuận, xem xét các hồ sơ hàng năm. Bạn sẽ có cảm nhận thực sự về việc đây có phải là một doanh nghiệp có tiềm năng dài hạn hay chỉ là lời đồn thổi.

Bây giờ, việc mua đúng giá là rất quan trọng. Đối với cổ phiếu trả cổ tức, lợi suất cao trong quá khứ thường báo hiệu điểm vào hấp dẫn. Bạn có thể kiểm tra thêm bằng các chỉ số truyền thống như tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/B). Ý tưởng là các chỉ số này không nhất thiết phải đều hướng về cùng một phía, nhưng phần lớn nên cho thấy sự định giá thấp hơn giá trị thực.

Lấy ví dụ PepsiCo so với Walmart. Cả hai đều là Vua Cổ Tức. Cả hai đều là các doanh nghiệp dễ hiểu. Nhưng PepsiCo hiện có lợi suất khoảng 3.8%, mức cao đối với họ - cho thấy giá của nó hợp lý. Walmart chỉ có 0.9%, thấp hơn nhiều - cho thấy có thể đang đắt. Bạn có thể xác nhận điều này bằng cách so sánh P/S và P/B của họ với trung bình 5 năm.

Tuy nhiên, phần lớn mọi người lại mắc sai lầm ở chỗ này. Họ mua vào rồi hoảng loạn bán ra vài tháng sau khi thị trường giảm. Ưu thế của Buffett đến từ việc suy nghĩ theo thập kỷ, chứ không phải ngày. Khi bạn chọn một công ty vững chắc với mức giá hợp lý, kỳ vọng là bạn giữ nó đủ lâu để cổ tức tích lũy và doanh nghiệp phát triển. Đó chính là cách xây dựng sự giàu có thực sự.

Thêm một điều nữa từ sách lược của Buffett: đừng quá điên cuồng mua quá nhiều cổ phiếu. Ý tưởng là bạn chỉ nên sở hữu một số ít các công ty mà bạn thực sự tin tưởng. Giới hạn khoảng 20 hoặc ít hơn buộc bạn phải chọn lọc và tránh việc giao dịch quá nhiều. Xây dựng danh mục của bạn từ từ qua nhiều năm, chứ không phải trong vài tuần. Chất lượng hơn số lượng.

Các quy tắc đầu tư của Buffett hoạt động vì chúng không nhằm mục đích làm giàu nhanh - mà là để các doanh nghiệp tốt phát huy tác dụng trong khi bạn kiên nhẫn chờ đợi. Đó mới chính là lợi thế thực sự.