Gần đây tôi đã tích trữ nhiều cổ phiếu trả cổ tức và thành thật mà nói, tôi không thể dừng lại. Sau khi bị thiệt hại vài lần khi theo đuổi lợi suất sớm trong sự nghiệp đầu tư của mình, tôi đã học được một bài học đắt giá rằng không phải tất cả các cổ phiếu lợi suất cao đều giống nhau. Những ngày này tôi chọn lọc kỹ hơn, nhưng khi tôi tìm thấy cơ hội phù hợp, tôi sẽ đầu tư toàn bộ.

Hiện tại, lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu là nơi tôi thấy một số cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất có sẵn. Đây là các công ty bán những thứ mọi người cần dù tình hình kinh tế ra sao—thức ăn, sản phẩm gia dụng, mặt hàng chăm sóc cá nhân. Suy thoái không ngăn cản mọi người mua giấy vệ sinh hay ngũ cốc. Đó là vẻ đẹp của ngành này.

Gần đây tôi đặc biệt tập trung vào ba cái tên: General Mills, Hormel Foods, và Clorox. Cả ba đều đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn với lợi suất cao hơn trung bình trong lịch sử, và tôi đã thực hiện các bước quan trọng trong mỗi cổ phiếu trong vài tháng qua.

General Mills hiện có lợi suất khoảng 5,4%, dựa trên danh mục các thương hiệu biểu tượng và cam kết mạnh mẽ với đổi mới sáng tạo. Vâng, ban quản lý vừa dự báo giảm lợi nhuận cho năm tài chính 2026, nhưng đây là một công ty đã trả cổ tức liên tục 127 năm. Thành tích đó nói lên rất nhiều điều. Tôi thực sự đã tăng gấp đôi vị thế của mình vào cuối năm ngoái.

Hormel là câu chuyện khác—lợi suất gần 4,8% và là một Dividend King với hơn 50 năm tăng trưởng cổ tức liên tiếp hàng năm. Clorox hiện tại có lợi suất 4% và chỉ vài năm nữa sẽ gia nhập câu lạc bộ Dividend King. Cả hai đều gặp phải một số khó khăn ngắn hạn, chính vì vậy tôi đã mua vào đầu năm 2026 sau khi thu hoạch lỗ để giảm thuế vào cuối năm. Sự yếu kém đó giống như cơ hội.

Bây giờ, đây là điều mà hầu hết mọi người bỏ lỡ về các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất. Altria có lợi suất khủng 6,2%, nhưng có một điểm trừ—họ bán ít điếu thuốc hơn mỗi năm. Họ chủ yếu duy trì cổ tức bằng cách tăng giá và mua lại cổ phần. Đó không phải là mô hình bền vững lâu dài, và chính xác là cái bẫy khiến các nhà đầu tư cổ tức bị thiệt hại.

General Mills, Hormel, và Clorox? Họ cũng đang đối mặt với những thách thức thực tế của doanh nghiệp. Đó là lý do tại sao lợi suất của họ cao như vậy. Nhưng các nền tảng của họ thực sự mạnh mẽ hơn. Họ sở hữu các thương hiệu hàng đầu, họ đổi mới sáng tạo, và họ đã chứng minh có thể vượt qua các chu kỳ ngành. Sự khác biệt là về cấu trúc, không phải tạm thời.

Đây là vũ khí bí mật của tôi: arbitrage thời gian. Phố Wall bị ám ảnh bởi những biến động ngắn hạn và tiếng ồn hàng quý. Là nhà đầu tư cá nhân, bạn có thể bỏ qua tất cả và nghĩ theo năm, theo thập kỷ. Khi mọi người hoảng loạn về những gì có thể xảy ra trong quý tới, đó là lúc bạn có thể tiếp cận các công ty tuyệt vời với lợi suất cao lịch sử. Rồi khi doanh nghiệp phục hồi—và chắc chắn sẽ, vì nó đã từng—bạn sẽ thu cả thu nhập cổ tức lẫn lợi nhuận vốn.

Nếu bạn đang săn lùng các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất hiện nay, lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu xứng đáng được chú ý nghiêm túc. Chỉ cần đảm bảo bạn thực sự phân tích doanh nghiệp nền tảng, chứ không chỉ theo đuổi một con số lợi suất lớn. Đó là cách bạn xây dựng sự giàu có thực sự.