Vừa mới xem xét lĩnh vực ngân hàng khu vực và thành thật mà nói, có một số cổ phiếu ngân hàng thực sự rẻ đáng chú ý ngay bây giờ. Hầu hết mọi người đã bỏ qua cổ phiếu ngân hàng kể từ năm 2008, và ngay cả khủng hoảng năm 2023 cũng không giúp cải thiện tâm lý. Nhưng vấn đề là - trong khi các cổ phiếu lớn như JPM đã tăng mạnh và đang giao dịch ở mức định giá cao, thì các ngân hàng khu vực vẫn bị bỏ qua.

Tôi đang nói về các cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) gần như quá tốt để tin được. WesBanco, một ngân hàng khu vực 150 năm tuổi có trụ sở tại Wheeling, West Virginia, đang đứng ở mức P/B chỉ 0.88. Đó thực sự là vùng giá rẻ. Họ gần đây đã tiếp nhận Premier Financial để mở rộng vào khu vực Trung-Đông Bắc và Thung lũng Ohio, và lợi nhuận dự kiến sẽ tăng hơn 32% trong năm nay. Tỷ suất cổ tức cũng ổn định ở mức 4.4%.

Tiếp theo là Bank OZK từ Little Rock. Nó có góc nhìn thú vị như một ngân hàng tập trung vào bất động sản với phạm vi hoạt động tại 9 bang. Giao dịch ở mức P/B 1.07 với cổ tức 3.3%. Không quá hấp dẫn trên giấy tờ, nhưng định giá này khiến nó đáng để theo dõi khi các báo cáo lợi nhuận bắt đầu ra mắt.

First Busey là một cái tên khác thu hút sự chú ý của tôi. Họ vừa hợp nhất với CrossFirst để tạo ra một mạng lưới tại 10 bang với 77 chi nhánh. Cổ phiếu đã bị giảm mạnh, nhưng tỷ lệ P/B hiện là 0.6 - quá rẻ. Các nhà nội bộ thực sự đã mua cổ phần gần đây, điều này thường báo hiệu điều gì đó. Lợi nhuận dự kiến sẽ tăng gần 20% vào năm 2025, và họ đang trả cổ tức 4.1%.

Điểm chung ở đây? Cả ba cổ phiếu ngân hàng rẻ này đều có tỷ lệ P/B dưới 1.3 và cổ tức từ 3% đến 5%. Đó là loại cổ phiếu tạo thu nhập mà các nhà đầu tư giá trị đang săn lùng. Liệu đây có phải là đáy thực sự hay chỉ là một cú lừa nữa, tôi chưa chắc. Nhưng rủi ro và phần thưởng trên các định giá này đang bắt đầu trở nên hấp dẫn khi chúng ta bước vào mùa báo cáo lợi nhuận.