Vừa mới lục lại hồ sơ và tình cờ gặp phải điều đáng xem xét lại - vào năm 2018, các ETF phần mềm đã thực sự vượt trội so với ngành công nghệ rộng lớn hơn. Chỉ số Phần mềm Công nghệ Bắc Mỹ của S&P đang đạt lợi nhuận 28% trong khi ETF công nghệ chung XLK chỉ tăng 14%. Sự phân kỳ đó cho thấy điều gì đó về nơi dòng năng lượng thực sự đang chảy.

Điều gì khiến các ETF phần mềm trở nên thống trị như vậy trong năm đó? Điện toán đám mây, an ninh mạng, nền tảng CRM, và trò chơi - về cơ bản mọi xu hướng phần mềm doanh nghiệp bạn có thể nghĩ đều hoạt động hết công suất. Chi tiêu của doanh nghiệp cho phần mềm và dịch vụ dự kiến ​​tăng trưởng 6,2% hàng năm, mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2007.

Hãy để tôi phân tích các chiến lược chính đang hoạt động. IGV, ETF phần mềm công nghệ Bắc Mỹ của iShares, theo dõi chỉ số S&P tôi đề cập và đang nắm giữ hơn $2 tỷ đô la tài sản. Nó theo trọng số vốn hóa, nên tất nhiên bị chi phối bởi các tên tuổi quen thuộc - Salesforce, Microsoft, Adobe, Oracle chiếm khoảng một phần ba trọng số của quỹ. Chính quỹ này đã tăng 28% trong năm đó, mặc dù bạn phải chấp nhận tỷ lệ P/E trên 46.

Nếu bạn muốn tiếp xúc mà không bị nghiền nát bởi sự tập trung vào các cổ phiếu siêu lớn, XSW cung cấp một góc nhìn khác. Quỹ này sử dụng trọng số bằng nhau trên 127 cổ phiếu, nghĩa là top 10 vị trí chỉ chiếm khoảng 9% của quỹ. Sự nghiêng về cổ phiếu nhỏ hơn này mang lại lợi nhuận gần 25% với tỷ lệ P/E hợp lý hơn là 25,30.

Tiếp theo là PSJ, ETF phần mềm động của Invesco, sử dụng một phương pháp hoàn toàn khác - tập trung vào đà giá, đà lợi nhuận, các chỉ số chất lượng. Với chỉ 30 cổ phiếu, nó tập trung hơn nhiều so với các ETF phần mềm khác, nhưng vẫn đạt hơn 29% lợi nhuận. Microsoft và Salesforce chiếm hơn 10% của quỹ đó.

An ninh mạng cũng đang nhận được sự chú ý nghiêm trọng. HACK theo dõi Chỉ số Phòng thủ Mạng Prime, thu hút các công ty cung cấp phần cứng, phần mềm, tư vấn và dịch vụ. Hơn 62% danh mục của nó là các cổ phiếu phần mềm thuần túy. Vào thời điểm đó, các cuộc tấn công mạng gây thiệt hại trị giá $3 nghìn tỷ đô la mỗi năm, với dự báo có thể gấp đôi lên $6 nghìn tỷ vào năm 2021. Môi trường đe dọa như vậy đồng nghĩa với việc chi tiêu nghiêm túc sẽ diễn ra.

Đối với những người đặt cược vào trò chơi, GAMR là phương tiện - có sự chồng chéo đáng kể với các cổ phiếu phần mềm truyền thống như Electronic Arts, và nó đã tăng hơn gấp đôi trong ba năm trước đó. Các tải xuống trò chơi kỹ thuật số đã tăng từ 31% năm 2010 lên gần 93% vào năm 2021, vì vậy xu hướng này là có thật.

AIQ là một mục mới hơn, ra mắt vào tháng 5 và theo dõi các chủ đề trí tuệ nhân tạo và dữ liệu lớn. Hơn 51% danh mục của nó được phân loại là các công ty phần mềm, và nó đã tích lũy được $53 triệu đô la tài sản dù mới ra mắt.

Điện toán đám mây là một động lực lớn khác. SKYY cung cấp tiếp xúc với xu hướng đó mà không cần bạn phải chọn cổ phiếu riêng lẻ. Thị trường dịch vụ đám mây dự kiến ​​tăng trưởng 21,4% trong năm đó. Các công ty như Microsoft và Amazon đang bám sát theo làn sóng đó rất mạnh mẽ.

Nhìn lại giai đoạn đó, các ETF phần mềm đại diện cho một sự chuyển đổi cấu trúc thực sự về nơi lãnh đạo công nghệ tập trung. Chủ đề chung của tất cả các quỹ này là nhu cầu mạnh mẽ về các giải pháp doanh nghiệp trên nhiều lĩnh vực khác nhau. Dù bạn muốn tiếp xúc với phần mềm thuần túy, các chủ đề hẹp hơn như an ninh mạng hoặc trò chơi, hay các lĩnh vực mới nổi như AI và điện toán đám mây, đều có các lựa chọn vững chắc để nắm bắt xu hướng đó.