Gần đây tôi đã nhận thấy điều gì đó khá thú vị trên thị trường. Trong khi mọi người đều theo đuổi các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, thì đã có một sự chuyển dịch âm thầm khi các quỹ cổ phiếu trả cổ tức thực sự vượt trội hơn các chỉ số tổng thể trong năm nay.

Đầu năm 2026 đã diễn ra rất sôi động đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Chỉ số S&P 500 gần như chỉ tăng hơn 2%, và ETF công nghệ "Bảy Vĩ đại" (Magnificent Seven) thực sự giảm hơn 3%. Trong khi đó, các chiến lược tập trung vào cổ tức đang chạy vòng quanh cả hai. DVY, ETF Cổ tức Lựa chọn của iShares, đã tăng khoảng 10% rồi, còn SCHD, ETF Cổ phiếu Cổ tức U.S. của Schwab, đang đứng ở mức lợi nhuận khoảng 13%. Đó là một khoảng cách khá lớn.

Điều gì đang thúc đẩy điều này? Rất nhiều đến từ các cổ phiếu cụ thể trở nên nóng. Seagate Technology đã tăng trưởng mạnh mẽ - tăng hơn 50% trong năm nay - và đây là một trong những vị trí hàng đầu trong DVY, chiếm gần 4% của quỹ. Cổ phiếu lưu trữ đã hưởng lợi từ việc chi tiêu công nghệ tăng lên trên toàn bộ thị trường. SCHD cũng nhận được đà tương tự từ Lockheed Martin và Texas Instruments, cả hai đều tăng hơn 25% cho đến nay.

Điều làm cho các quỹ cổ phiếu trả cổ tức trở nên thú vị ngay bây giờ là: chúng không chỉ vượt thị trường, mà còn mang lại lợi suất thực sự. DVY tạo ra khoảng 3,4% mỗi năm, gấp ba lần mức 1,1% của S&P 500. SCHD đứng ở mức 3,5% với tỷ lệ chi phí cực kỳ thấp là 0,06% - gần như miễn phí để sở hữu. Cả hai quỹ đều nắm giữ khoảng 100 cổ phiếu mỗi quỹ, vì vậy bạn đang có sự đa dạng hóa tốt mà không cần quá phức tạp.

Thành phần danh mục cũng quan trọng. Đây không chỉ là những cổ phiếu trả cổ tức ngẫu nhiên. DVY tập trung vào các công ty đã trả cổ tức ít nhất năm năm - như Pfizer và Verizon Communications cùng với các cổ phiếu thắng lớn gần đây. SCHD nhấn mạnh vào chất lượng và khả năng duy trì cổ tức. Loại lọc này thực sự quan trọng khi bạn nghĩ về thu nhập dài hạn.

Rõ ràng, thành tích gần đây đã được hỗ trợ bởi một vài cổ phiếu nóng, nhưng chiến lược cơ bản của các quỹ cổ phiếu trả cổ tức dường như đang gây tiếng vang với các nhà đầu tư đã chán ngấy việc săn lùng tăng trưởng. Liệu xu hướng này có duy trì hay chúng ta sẽ thấy một sự xoay vòng trở lại công nghệ là câu hỏi thực sự. Còn hiện tại, các phương pháp tập trung vào thu nhập đang có thời của riêng mình.