Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị trong các hồ sơ 13F mới nhất. Tỷ phú Bill Ackman đã thực hiện một số cược tập trung nghiêm trọng vào trí tuệ nhân tạo, và đáng để chú ý xem ông ấy đang làm gì.

Vì vậy, vấn đề là - khoảng 48% toàn bộ danh mục Pershing Square của ông ấy gắn liền với chỉ ba cổ phiếu AI. Đó là một bước đi khá táo bạo, và nó cho thấy ông ấy nghĩ gì về những cơ hội thực sự hiện tại. Quỹ của ông đã nắm giữ khoảng 14,6 tỷ đô la tài sản vào cuối quý 3, và gần một nửa trong số đó tập trung vào ba khoản đầu tư này.

Hãy phân tích chi tiết. Đầu tiên là Alphabet, chiếm khoảng 19% vốn đầu tư của ông. Cái này thì rõ ràng - Google Cloud đang phát triển mạnh mẽ với AI sinh tạo tích hợp vào hạ tầng. Chúng ta đang nói về mức tăng trưởng 47% so với cùng kỳ năm ngoái trong lĩnh vực đám mây của họ. Nhưng điều mà mọi người đôi khi bỏ lỡ là: Alphabet có một cỗ máy tạo ra tiền mặt khổng lồ từ tìm kiếm và quảng cáo YouTube, giúp tài trợ cho tất cả các thử nghiệm AI của họ. Họ kết thúc năm 2025 với hơn $126 tỷ đô la tiền mặt và đang thu về hơn $40 tỷ đô la mỗi quý từ hoạt động. Đó là loại linh hoạt tài chính cho phép bạn mạo hiểm lớn với các xu hướng mới nổi.

Tiếp theo là Amazon chiếm 8,7% danh mục. Hầu hết mọi người nghĩ về Amazon như một công ty thương mại điện tử, nhưng AWS mới là nơi kiếm tiền thực sự. Đây là nền tảng hạ tầng đám mây số một toàn cầu, và họ đã tích cực tích hợp các giải pháp AI. AWS đạt mức tăng trưởng 24% trong quý 4 với điều chỉnh theo tỷ giá cố định. Thêm vào đó, hoạt động quảng cáo và chiến lược nội dung Prime của họ đang tạo ra lợi nhuận lớn. Amazon cũng đang nắm giữ khoảng $123 tỷ đô la tiền mặt, nên họ có khả năng đầu tư mạnh mẽ.

Nhưng điều thú vị nhất là - cược lớn nhất của Ackman thực sự là Uber Technologies, chiếm khoảng 20% danh mục của ông. Nhiều người không nhận ra điều này, nhưng dịch vụ chia sẻ xe là một doanh nghiệp phụ thuộc vào AI. Giá cả động, tối ưu hóa tuyến đường, ghép đôi tài xế và hành khách - tất cả đều dựa trên AI. Và thị trường mục tiêu dự kiến sẽ bùng nổ hoàn toàn. Chúng ta đang nói về tăng trưởng từ dưới $88 tỷ đô la vào năm 2025 đến có thể đạt $918 tỷ đô la vào năm 2033. Khoảng mở rộng gấp 10 lần. Uber đang chiếm khoảng 76% thị phần tại Mỹ, vì vậy họ đang ở trung tâm của câu chuyện tăng trưởng này. Thêm vào đó, họ còn có Uber Eats và lĩnh vực logistics vận tải, đều đang tận dụng AI như một công cụ cốt lõi.

Điều đáng chú ý về hồ sơ 13F của Ackman là sự tin tưởng mà nó thể hiện. Đây không phải là sự đầu tư phân tán, mà là một luận điểm rõ ràng rằng việc áp dụng AI trong hạ tầng đám mây và dịch vụ di động mang lại giá trị thực sự lâu dài. Dù bạn có đồng ý với các lựa chọn của ông hay không, vị trí này cho thấy một nhà đầu tư hoạt động tinh vi nhìn nhận làn sóng lớn tiếp theo.

Phần thú vị là theo dõi cách các khoản đầu tư này phát triển. Hạ tầng đám mây đang trở thành yếu tố then chốt cho các doanh nghiệp triển khai AI quy mô lớn, và quá trình chuyển đổi AI trong dịch vụ chia sẻ xe mới chỉ bắt đầu. Đó chính là câu chuyện Ackman dường như đang đặt cược với sự tập trung danh mục này.