Đã nghĩ về điều gì thực sự làm cho một cổ phiếu trả cổ tức vững chắc đáng để giữ trong nhiều thập kỷ, và thành thật mà nói, chỉ có một số ít công ty thực sự phù hợp. Hầu hết mọi người đều theo đuổi tăng trưởng, nhưng nếu bạn đang tìm kiếm thu nhập đáng tin cậy thực sự tích lũy theo thời gian, bạn cần một thứ hoàn toàn khác.

Lấy Procter & Gamble làm ví dụ. Có khả năng bạn đã sử dụng sản phẩm của họ mà không nghĩ nhiều - Tide, Gillette, Pampers, Bounty. Đây không phải những sản phẩm người ta mua một lần. Họ tiếp tục mua chúng tháng này qua tháng khác, năm này qua năm khác. Đó chính là điểm hấp dẫn. Công ty thu về gần $87 tỷ đô la mỗi năm, điều này mang lại cho họ đòn bẩy lớn trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu. Nhưng điều thực sự nổi bật là cam kết của họ đối với cổ đông. Họ đã duy trì việc tăng cổ tức hàng năm liên tục gần 70 năm. Khoảng hai phần ba lợi nhuận của họ trực tiếp chuyển đến cổ đông dưới dạng cổ tức. Chắc chắn, số tăng trưởng không quá ấn tượng - mức một chữ số là phổ biến đối với hàng tiêu dùng - nhưng với lợi suất 2,9%, đó là một sự đánh đổi hợp lý nếu bạn nghiêm túc về thu nhập.

Tiếp theo là Bank of America. Không hẳn là câu chuyện tăng trưởng, nhưng đó chính là điểm mấu chốt. BofA đang nắm giữ 2,6 nghìn tỷ đô la tài sản và dự kiến sẽ thu về khoảng $110 tỷ đô la doanh thu trong năm nay, với gần $30 tỷ đô la trong số đó là lợi nhuận ròng. Lịch sử cổ tức ở đây khá vững chắc trừ lần cắt buộc trong cuộc khủng hoảng 2008, nhưng trước và sau đó, nó đã liên tục tăng trưởng. Điều tôi thấy thú vị là doanh thu của họ đã đa dạng hóa như thế nào. Thu nhập từ lãi vẫn còn quan trọng, nhưng phí dịch vụ và các dịch vụ khác giờ chiếm gần một nửa doanh thu hàng đầu của họ. Điều này thực sự có lợi cho bạn vì khi lãi suất thay đổi, họ còn các nguồn doanh thu khác để giảm thiểu tác động. Cổ tức trên mỗi cổ phiếu đã tăng hơn 50% chỉ trong năm năm qua. Với lợi suất 2%, có thể nghe không quá hấp dẫn, nhưng nó ổn định và đang tăng trưởng.

AT&T là phần cuối cùng trong bộ ba này như một cổ phiếu viễn thông cổ điển. Thị trường di động đã bão hòa hoàn toàn - 98% người Mỹ đã có điện thoại di động. Bốn nhà mạng lớn chiếm lĩnh thị trường có nghĩa là AT&T sẽ không đột nhiên chiếm lĩnh thị phần lớn. Tăng trưởng thực sự sẽ đến chủ yếu từ tăng dân số và điều chỉnh giá. Nhưng điều quan trọng đối với nhà đầu tư thu nhập là: Người Mỹ gần như dán chặt vào điện thoại của họ. Các nghiên cứu cho thấy mọi người nhìn chằm chằm vào màn hình hơn năm giờ mỗi ngày, và hầu hết cảm thấy không thoải mái nếu không có thiết bị của mình. Đó là vàng cho doanh thu định kỳ. Mọi người sẽ tiếp tục trả tiền hóa đơn hàng tháng đó bất kể điều gì xảy ra. AT&T đã phải tạm dừng chuỗi tăng cổ tức 35 năm của mình vào năm 2022 để đối phó với những thương vụ mua bán khó khăn, nhưng cổ tức đã giữ vững kể từ đó. Lợi suất hiện là 4,5%, và thành thật mà nói, một đợt tăng cổ tức có thể sắp tới.

Ba cổ phiếu này gần như là "cổ phiếu mãi mãi" trong lĩnh vực cổ tức. Không hào nhoáng, không làm bạn giàu nhanh, nhưng chúng là những khoản đầu tư âm thầm xây dựng sự giàu có trong khi bạn ngủ. Đó chính là điểm hấp dẫn thực sự của các cổ phiếu blue chip trả cổ tức tốt như thế này - chúng nhàm chán đúng cách.