Vừa mới bắt đầu tìm hiểu về một lĩnh vực đang nhận được nhiều sự chú ý hơn gần đây - năng lượng hạt nhân đang có một thời điểm quan trọng. Giữa nhu cầu dữ liệu của các trung tâm AI cần nguồn điện khổng lồ và toàn bộ xu hướng chuyển đổi sang năng lượng sạch, cuộc cách mạng hạt nhân dường như đang thực sự diễn ra lần này. Goldman Sachs dự đoán các quốc gia sẽ nhân ba công suất hạt nhân vào năm 2050, điều này thật điên rồ khi nghĩ đến.

Nếu bạn đang xem xét cách đầu tư vào năng lượng hạt nhân, có một số chiến lược khá rõ ràng đang nổi lên. Tôi đã theo dõi ba cái tên liên tục xuất hiện như những cách rõ ràng nhất để tiếp xúc với xu hướng này.

Đầu tiên là NuScale Power (SMR). Họ đang xây dựng các lò phản ứng nhỏ mô-đun - về cơ bản là giảm quy mô của các nhà máy hạt nhân khổng lồ, đắt đỏ mà chúng ta luôn có. Được sản xuất tại nhà máy, rẻ hơn, an toàn hơn và thực sự có thể vận chuyển được. Vẫn là một công ty khởi nghiệp thua lỗ chưa bán được lò phản ứng nào, nhưng họ đã có một nhà cung cấp tiện ích của Romania (RoPower) sẵn sàng đặt hàng sáu đơn vị. Nếu thương vụ đó thành công trong vòng một năm hoặc hơn, nó có thể mở ra cánh cửa cho mô hình kinh doanh của họ. Đầu tư dài hạn, chắc chắn rủi ro, nhưng tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn nếu bạn tin vào sự chuyển đổi công nghệ này.

Constellation Energy (CEG) là đối lập - họ đã là nhà sản xuất năng lượng hạt nhân lớn nhất quốc gia. Điều thực sự thúc đẩy họ hiện nay là các hợp đồng lớn với các tập đoàn công nghệ lớn. Microsoft đã ký hợp đồng mua điện trong 20 năm cho Nhà máy Three Mile Island số 1 khi nó khởi động lại vào năm 2028 - 835 megawatt, tất cả đều dành cho Microsoft. Meta cũng vừa ký một hợp đồng tương tự cho Trung tâm Năng lượng Sạch Clinton của họ. Những hợp đồng này gần như in tiền cho Constellation trong thập kỷ tới. Họ dự báo tăng trưởng lợi nhuận hàng năm trên 13% đến năm 2030, và đó là trước khi thương vụ mua lại Calpine trị giá 16,4 tỷ đô la của họ hoàn tất. Thỏa thuận này dự kiến sẽ tăng EPS thêm 20% vào năm tới. Đây là cách để đầu tư vào năng lượng hạt nhân nếu bạn muốn có doanh thu thực và khả năng tăng trưởng rõ ràng.

Tiếp theo là Cameco (CCJ). Họ là nhà khai thác uranium - một trong những nhà khai thác uranium lớn nhất thế giới, là nhiên liệu giúp mọi thứ vận hành. Cổ phiếu của họ gần đây đã tăng $83 vì một lý do. Ngoài việc khai thác uranium, họ còn sở hữu 49% cổ phần của Westinghouse Electric, công ty sản xuất tất cả thiết bị và công nghệ cho lò phản ứng. Westinghouse vừa bắt đầu đạt lợi nhuận đáng kể (với lợi nhuận trước thuế trong quý vừa rồi là $126 triệu đô la so với khoản lỗ $47 triệu đô la một năm trước). Cameco đã ký cam kết cung cấp 28 triệu pound uranium mỗi năm đến năm 2029. Sức mạnh tài chính vững chắc, hai nguồn doanh thu, và vị trí hoàn hảo để tận dụng làn sóng đầu tư vào năng lượng hạt nhân.

Chủ đề đầu tư vào năng lượng hạt nhân ngày càng rõ ràng hơn qua từng quý. Bạn có góc nhìn về đổi mới khởi nghiệp (NuScale), nhà sản xuất năng lượng đã thành lập và hưởng lợi từ nhu cầu công nghệ (Constellation), và nhà cung cấp nhiên liệu/thiết bị (Cameco). Ba cách khác nhau để chơi theo mức độ rủi ro của bạn. Những xu hướng này là có thật - nhu cầu điện năng của các trung tâm dữ liệu không giảm, và các quốc gia thực sự cam kết với năng lượng hạt nhân thay vì chỉ nói về nó. Nên theo dõi chặt chẽ nếu bạn đang nghĩ đến cách đầu tư vào năng lượng hạt nhân ngay bây giờ.