Đã nhận thấy kim loại quý đã âm thầm tăng giá trong vài năm qua, và thành thật mà nói có những lý do vững chắc đằng sau đó. Bạn có các đợt cắt giảm lãi suất tiếp tục, căng thẳng địa chính trị đẩy các nhà đầu tư về phía tài sản cứng, và các ngân hàng trung ương tích cực tích trữ vàng làm dự trữ. Môi trường như vậy chính xác là thời điểm các cổ phiếu vàng nhỏ lẻ thường biến động mạnh.

Vì vậy, tôi bắt đầu xem xét một số cổ phiếu khai thác nhỏ hơn có thể thực sự hưởng lợi nếu chu kỳ kim loại quý này tiếp tục diễn ra. Điều về cổ phiếu vàng penny là chúng có đòn bẩy cao hơn nhiều so với các nhà khai thác lớn. Khi vàng tăng giá, dòng tiền của các nhà sản xuất nhỏ này mở rộng đáng kể và định giá thường nhanh chóng bắt kịp.

Cổ phiếu đầu tiên thu hút sự chú ý của tôi là IAMGOLD. Cổ phiếu đã tăng 55% trong vòng sáu tháng nhưng thành thật mà nói vẫn còn rẻ đối với tôi. Họ đang nắm giữ gần $750 triệu đô la tiền mặt, điều này mang lại sự linh hoạt lớn. Quan trọng hơn, họ vừa bắt đầu sản xuất từ tài sản Côté của họ ở Canada - chúng ta đang nói về một trong những mỏ vàng lớn nhất của đất nước với sản lượng tăng lên 220.000-290.000 ounce mỗi năm. Đó là một điểm chuyển đổi quan trọng cho khả năng tạo ra tiền của họ.

Tiếp theo là Hecla Mining, cổ phiếu bạc. Bạc đã là cổ phiếu chậm trong đợt tăng giá kim loại quý này, điều này thực sự thú vị. Hecla vừa báo cáo số liệu sản xuất Quý 1 cho thấy sản lượng bạc tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái. Họ dự báo sẽ đạt 17 triệu ounce trong năm nay và kỳ vọng sẽ lên tới 20 triệu vào năm 2026. Khi bạc bắt kịp vàng trong chu kỳ này, khả năng tăng dòng tiền của họ có thể rất lớn. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức trên $5 khi tôi xem xét.

Cổ phiếu cuối cùng là NovaGold Resources. Họ có dự án vàng Donlin lớn ở Alaska - chúng ta đang nói về 39 triệu ounce vàng trong tài nguyên. Dự án vẫn đang được phát triển nhưng họ kết thúc quý với $118 triệu đô la tiền mặt, vì vậy họ còn đủ thời gian để tiếp tục phát triển. Cổ phiếu đã tăng 40% so với mức thấp đầu năm.

Luận điểm chung ở đây rất đơn giản: nếu bạn tin rằng kim loại quý còn nhiều dư địa để tăng giá, các cổ phiếu vàng penny này cung cấp đòn bẩy cao hơn nhiều so với việc mua trực tiếp hàng hóa hoặc giữ các nhà khai thác lớn. Các bước tăng sản xuất và các điểm chuyển đổi dòng tiền là các chất xúc tác thực sự, không phải là sự đầu cơ. Chắc chắn đáng để theo dõi chúng nếu bạn đang chuẩn bị cho một môi trường kim loại quý kéo dài.