Ngay sau khi Trump thắng cử vào tháng 11, thị trường đã có một ngày điên cuồng. S&P tăng 2,5%, Dow nhảy 3,6%, Nasdaq gần 3%. Elon chỉ riêng trong ngày đó đã thêm khoảng 26,5 tỷ đô la vào giá trị ròng của mình chỉ từ việc Tesla tăng giá. Và anh ấy không đơn độc - Bloomberg nói rằng 10 người giàu nhất đã cùng nhau thu về khoảng 64 tỷ đô la. Điên rồ phải không?

Nhưng đây mới là điều thực sự quan trọng nếu bạn không phải là tỷ phú: những người này hầu như không làm thị trường di chuyển nhiều so với những con voi thật sự. Tôi đang nói về các nhà quản lý quỹ tổ chức khổng lồ - quỹ hưu trí, quỹ tài sản quốc gia, quỹ phòng hộ quản lý hàng chục tỷ đô mỗi cái. Một số trong số này kiểm soát hơn $10 tỷ đô la. Quỹ tài sản quốc gia Na Uy? Hơn 1,7 nghìn tỷ đô la. Đó thực sự là hàng nghìn lần nhiều vốn hơn so với những cá nhân giàu có mà bạn biết.

Vấn đề là, không có biến động lớn nào xảy ra mà không có sự tham gia của các tổ chức lớn. Những con voi này di chuyển như một đàn và thực sự định hình lại toàn bộ các ngành thị trường. Vì vậy, nếu bạn có thể xác định được họ đang mua gì và khi nào họ mua, bạn sẽ có lợi thế cực lớn.

Đó là nơi mà alpha xuất hiện. Nó về cơ bản là mức độ một cổ phiếu vượt trội so với chuẩn thị trường. Nhưng điều thú vị là - những cổ phiếu tốt nhất để sở hữu không chỉ là những cổ phiếu vượt thị trường. Chúng là những cổ phiếu vượt thị trường trong khi ít biến động hơn so với toàn bộ thị trường rộng lớn hơn. Đó chính là điểm vàng. Và chỉ có những cổ phiếu có áp lực mua lớn từ các tổ chức mới có thể làm được điều đó.

Tôi đã thấy điều này lặp đi lặp lại nhiều lần. Lấy Spotify - khi các tín hiệu theo dõi tổ chức phù hợp, cổ phiếu cuối cùng đã tăng hơn 170%. M-tron Industries tăng gần 10% sau báo cáo lợi nhuận và đã tăng hơn 140% kể từ lần gọi đó. Revolve Group vượt dự báo 50% và tăng 30% trong chưa đầy hai tháng.

Mô hình rõ ràng: khi bạn kết hợp tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, tiềm năng tăng giá lớn và sự hỗ trợ mua vào từ các tổ chức lớn, đó là lúc các chuyển động thực sự xảy ra. Các nhà đầu tư cá nhân với vài triệu đô la thực sự chỉ là chuột so với những con voi này. Nhưng nếu bạn có thể theo dõi những gì các con voi đang làm và bắt kịp dòng vốn của họ, đó là cách bạn đạt được lợi nhuận vượt trội.

Lợi thế đến từ việc nhận biết các mẫu trong dữ liệu thị trường - cổ phiếu nào sắp tăng giá, cổ phiếu nào đang có sự tích tụ của tổ chức. Đó mới là bí quyết thực sự. Không phải dự đoán tương lai, mà là theo dõi dòng tiền thực sự di chuyển thị trường. Bất kỳ ai nghiêm túc với danh mục của mình đều nên nghĩ về cách tiếp cận này thay vì chỉ chọn ngẫu nhiên cổ phiếu.