Tôi đã đọc rất nhiều về kế hoạch nghỉ hưu gần đây, và một điều luôn xuất hiện mà mọi người dường như hiểu sai: đa dạng hóa. Hầu hết mọi người nghĩ rằng nó chỉ đơn giản là phân bổ tiền vào các tài khoản ngân hàng khác nhau hoặc bỏ vào một vài quỹ tương hỗ. Nhưng đó không thực sự đúng.

Thực ra, đa dạng hóa thực sự trong nghỉ hưu là về việc tiếp xúc với các loại tài sản khác nhau và giảm thiểu rủi ro theo cách thực sự bảo vệ tiền của bạn. Vấn đề là, nhiều người nghỉ hưu thậm chí còn không đầu tư đúng cách từ ngày đầu tiên. Nếu bạn chỉ để tiền trong tài khoản tiết kiệm mà không đầu tư, bạn sẽ không thấy sự tăng trưởng thực sự nào. Chìa khóa là bắt đầu đầu tư ngay từ ngày đầu và điều chỉnh chiến lược của bạn khi càng về già—ít rủi ro hơn với trái phiếu khi gần đến tuổi nghỉ hưu, nhưng luôn phân bổ tiền của bạn vào các khoản đầu tư khác nhau.

Quỹ hưu trí theo ngày mục tiêu là lựa chọn vững chắc cho những người muốn đơn giản hóa mọi thứ. Bạn chọn năm nghỉ hưu của mình, và quỹ tự động điều chỉnh tỷ lệ phân bổ cho phù hợp, trở nên bảo thủ hơn khi bạn đến gần hơn. Phương pháp khá thụ động.

Tuy nhiên, điều thú vị là. Phân chia 60% cổ phiếu, 40% trái phiếu mà mọi người thường nói đến? Nhiều cố vấn hiện nay gọi đó là nguy hiểm. Tại sao? Bởi vì cả cổ phiếu và trái phiếu đều có thể giảm mạnh cùng lúc—2022 đã chứng minh điều đó. Vì vậy, bạn sẽ nhận ít phần thưởng hơn và chịu nhiều rủi ro hơn so với mong đợi. Không lý tưởng.

Thay vào đó, hãy nhìn xa hơn những thứ thông thường. Các chiến lược tương lai quản lý, vàng, và phòng ngừa rủi ro theo đuổi đuôi đã hoạt động tốt trong các cuộc khủng hoảng thị trường và thời kỳ lạm phát cao. Đặc biệt, vàng đã là biện pháp phòng ngừa tối ưu chống lại sự không chắc chắn trong hàng thế kỷ. Và phòng ngừa rủi ro theo đuôi hoạt động như một bảo hiểm cho thị trường chứng khoán—bạn chấp nhận mất mát nhỏ theo thời gian, nhưng khi thị trường sụp đổ, các chiến lược này có thể tăng hàng trăm phần trăm.

Một cố vấn mà tôi gặp đã dùng một phép ẩn dụ hay: tưởng tượng bạn giữ cả một công ty kem chống nắng và một công ty ô dù. Cả hai đều trung bình lợi nhuận 10%, nhưng chúng hoạt động tốt vào các thời điểm khác nhau. Khi trời nắng, một công ty phát triển mạnh. Khi trời mưa, công ty kia mới lên ngôi. Đó là đa dạng thực sự—có các khoản đầu tư hoạt động tốt trong các điều kiện thị trường khác nhau. Cách này giúp bạn không phải bán tài sản khi giá xuống chỉ để trang trải chi phí sinh hoạt.

Mục tiêu là tạo ra đủ dòng tiền từ danh mục đầu tư để bạn có thể sống dựa vào thu nhập mà không cần bán cổ phần trong các thời kỳ suy thoái. Nếu cần thêm sự bảo vệ, quản lý tương quan chiến lược giúp ích—kết hợp các chứng khoán có thể hấp thụ một phần rủi ro giảm giá. Một số người còn thêm các hợp đồng annuity để đảm bảo thu nhập suốt đời.

Đúng thật, đa dạng hóa trong nghỉ hưu thực sự bao gồm toàn bộ phổ: cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quý, bất động sản, hàng hóa, chiến lược dựa trên đà tăng trưởng, vốn tư nhân, tiếp xúc quốc tế. Không phức tạp, nhưng đòi hỏi phải suy nghĩ vượt ra ngoài những điều cơ bản. Thật đáng để nói chuyện với một cố vấn tài chính về những gì thực sự phù hợp với tình hình của bạn.