Gần đây tôi đã tìm hiểu về lĩnh vực cổ phiếu khai thác cobalt và thực sự có một số cơ hội thú vị đáng để xem xét khi chuỗi cung ứng pin EV tiếp tục phát triển. Tất cả đều dựa trên một sự thật đơn giản: cobalt vô cùng hiếm so với nhu cầu của ngành công nghiệp.

Vì vậy, đây là điều đã thu hút sự chú ý của tôi. Vào năm 2021, giá cobalt tăng 118% và sản lượng chỉ khoảng 170.000 tấn trên toàn cầu. Điều đáng chú ý? Khoảng 71% trong số đó đến từ chỉ một quốc gia - Cộng hòa Dân chủ Congo. Đó là một rủi ro tập trung lớn, chính vì vậy các nhà đầu tư hiện đang săn lùng cổ phiếu khai thác cobalt ngoài khu vực đó.

Glencore rõ ràng là ông lớn ở đây - họ là nhà sản xuất cobalt chính lớn nhất thế giới và đã sản xuất 31.300 tấn vào năm 2021, chiếm khoảng 18% sản lượng khai thác toàn cầu. Họ cũng có mức cổ tức 3,9% khá hấp dẫn, mặc dù vẫn còn giữ các tài sản than đá gây tranh cãi với nhóm ESG. Nhưng như một cổ phiếu vật liệu pin EV, nó cung cấp khả năng tiếp xúc tốt với tiềm năng tăng giá của nickel và đồng.

Tiếp theo là Jervois Global, đã mua lại các tài sản tinh chế cobalt của Freeport và cơ bản biến mình thành nhà sản xuất cobalt tinh chế lớn thứ hai ngoài Trung Quốc. Động thái này khá quan trọng để định vị trong thị trường này. Doanh thu của họ tăng mạnh nhờ giá cobalt tăng vọt.

Wheaton Precious Metals thú vị vì họ là một cổ phiếu gián tiếp - họ sở hữu cổ phần trong mỏ cobalt Voisey's Bay nhưng danh mục của họ vẫn chủ yếu là vàng và bạc, chiếm 98%. Khi giá cobalt duy trì ở mức cao, khả năng tiếp xúc của họ với các kim loại pin có thể trở thành nguồn doanh thu lớn hơn.

Panoramic Resources đã khởi động lại sản xuất tại mỏ Savannah ở Úc, giúp đa dạng hóa địa lý khỏi Congo. Tương tự, Sherritt International ở Canada - họ đã tạo ra doanh thu từ cobalt và dự kiến mở rộng sản xuất thêm 20% vào năm 2024.

Quan điểm đầu cơ: Electra Battery Materials đang xây dựng một nhà máy tinh chế và tái chế ở Canada, có thể bắt đầu sản xuất vào cuối năm 2022 (dù thời gian đó có thể đã bị trì hoãn). Canada Nickel Company còn mang tính đầu cơ hơn nữa nhưng đã tăng 220% kể từ giữa 2020, cho thấy thị trường chắc chắn quan tâm đến các cổ phiếu khai thác cobalt có khả năng tiếp xúc Bắc Mỹ.

Câu chuyện thực sự ở đây là nhu cầu cobalt từ sản xuất pin EV ngày càng tăng trong khi nguồn cung bị hạn chế và tập trung. Việc tìm kiếm các cổ phiếu khai thác cobalt thuần túy khá khó khăn vì cobalt thường là sản phẩm phụ của khai thác nickel và đồng. Nhưng chính sự thiếu cung này là lý do các cổ phiếu này đang thu hút sự chú ý. Dù bạn đang xem xét các nhà sản xuất lớn như Glencore hay các cơ hội đầu cơ ở Canada, lĩnh vực cổ phiếu khai thác cobalt chắc chắn đáng để theo dõi khi việc chấp nhận EV trên toàn cầu ngày càng tăng.