Đã xem xét cách ngành bảo hiểm đã âm thầm vượt trội trong năm qua, và thành thật mà nói, một số cổ phiếu công ty bảo hiểm này đáng để chú ý. Toàn ngành tăng 21,9% so với mức lợi nhuận 11,9% của S&P 500, điều này khá ấn tượng về khả năng vượt trội.

Điều gì đang thúc đẩy điều này? Giá cả tốt hơn, hoạt động bảo hiểm thông minh hơn, và thật sự môi trường lãi suất đã là một yếu tố hỗ trợ. Những vụ cháy ở Los Angeles đã thúc đẩy các nhà bảo hiểm siết chặt giá cả - giá thương mại tăng 3% và các dòng cá nhân tăng 4,9% trong Quý 1. Đó là môi trường mà cổ phiếu các công ty bảo hiểm chất lượng phát triển mạnh mẽ. Thêm vào đó, Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định quanh mức 4,25-4,50%, giúp thu nhập từ đầu tư duy trì khỏe mạnh cho các nhà chơi này.

Vì vậy, tôi bắt đầu tìm hiểu xem cổ phiếu nào thực sự nổi bật, và có bốn cổ phiếu nổi bật. HCI Group đã vượt trội với mức tăng 77% trong năm qua. Lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 109,7% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025, và họ cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 27,6% - cao hơn nhiều so với trung bình ngành. Những con số này cho thấy thị trường đang đánh giá cao khả năng thực thi vững chắc của họ.

Heritage Insurance là một cổ phiếu thú vị khác. Cổ phiếu này đã tăng vọt 209,1% trong năm qua. Kinh doanh thặng dư và cung cấp của họ đang mở rộng, giá cả cải thiện, và các nhà phân tích liên tục nâng dự báo. Trung bình số bất ngờ về lợi nhuận là 363,17%. Đó là loại đà tăng cho thấy ban lãnh đạo thực sự đang mang lại kết quả.

Horace Mann Educators có góc nhìn khác - họ tập trung vào thị trường giáo viên đặc biệt, một thị trường ngách khá tốt. Tăng 28,8% trong năm, và lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 26,1% so với cùng kỳ năm trước. Họ cũng thực hiện mua lại cổ phiếu, điều này luôn là tín hiệu tích cực.

Rồi còn có Travelers, một trong những nhà lớn nhất trong bảo hiểm ô tô và nhà ở. Tăng trưởng khiêm tốn hơn với 31,3%, nhưng họ rất lớn - doanh thu dự kiến đạt 49,17 tỷ vào năm 2025. Tỷ lệ duy trì khách hàng cao và giá cả đang cải thiện trên chín dòng sản phẩm của họ.

Điều thú vị về tất cả các cổ phiếu công ty bảo hiểm này là chúng đang hưởng lợi từ cùng các yếu tố hỗ trợ cấu trúc. Khả năng định giá tốt hơn, tiêu chuẩn bảo hiểm nâng cao, và các khoản đầu tư vào công nghệ giúp nâng cao hiệu quả. Ngành cũng dự kiến tổng phí bảo hiểm gốc sẽ đạt 722 tỷ vào năm 2030, cho thấy có tiềm năng tăng trưởng thực sự.

Ngành bảo hiểm cũng nhạy cảm với lãi suất, điều này rất quan trọng trong môi trường hiện tại. Với số dư chính sách vững chắc, các công ty này có thể chịu đựng tổn thất và vẫn đầu tư vào tăng trưởng. Đó là lý do tôi nghĩ nếu bạn đang xem xét cổ phiếu ngành bảo hiểm ngay bây giờ, các yếu tố cơ bản thực sự khá hấp dẫn. Không nói là chắc chắn, nhưng khả năng rủi ro - lợi nhuận có vẻ ổn định dựa trên những gì đang diễn ra về giá cả và cải tiến hoạt động.