$ONTO Sự đổi mới nhảy vọt sau khi nâng cấp tại Stifel

Cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị bán dẫn Onto Innovation (ONTO) tăng khoảng 7% trong phiên giao dịch trước thị trường vào thứ Sáu sau khi Stifel nâng cấp cổ phiếu từ Giữ sang Mua.
Công ty đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên $350 từ 220 đô la.
"Chúng tôi đã ngạc nhiên bởi phản ứng trung lập đối với thông báo trước và nửa đầu năm của Onto Innovation, thậm chí còn ngạc nhiên hơn về việc xác nhận hệ thống Dragonfly Gen5 mới của họ cho đóng gói tiên tiến 2.5D. Có thể có một số sự không chắc chắn về khách hàng này. Tuy nhiên, qua các kiểm tra thực địa đồng thời, chúng tôi đã biết rằng Onto gần đây đã vượt qua Ủy ban Lựa chọn Công cụ Mới của TSMC (NTSC), một rào cản/mốc quan trọng mà sẽ xác nhận rằng việc xác nhận mới này là với TSMC (TSM)," các nhà phân tích do Brian Chin dẫn đầu cho biết.
Các nhà phân tích lưu ý rằng Onto đã công bố các thắng lợi/xác nhận tại hai khách hàng lớn cho Dragonfly, nền tảng kiểm tra/đo lường đóng gói cao cấp mới của họ. Mặc dù không nêu tên, các nhà phân tích tin rằng những khách hàng này là SK Hynix (HXSCL) (HBM4) và Nhà sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (TSM) (2.5D CoWoS).
"Những yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bổ sung trong nửa cuối năm 2026 đến 2027 bao gồm: 1) khả năng thỏa thuận mua hàng VPA của Samsung ( – khách hàng chính của DRAM và đóng gói, tỷ lệ cao trong đo lường OCD [Kích thước quan trọng quang học] trong nhà máy đúc )Taylor(; 2) TSMC đầu tư vào các nút GAA [Gate-All-Around] 2/1.6nm và đóng gói panel CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] – đòi hỏi kiểm soát quy trình chặt chẽ hơn, cho rằng Onto có vị trí tốt để tận dụng trong 2027-28, và 3) Nói chung, ngành WFE [Thiết bị chế tạo wafer] dự kiến tăng trưởng +25-30% trong năm nay, +20% vào năm tới )có tiềm năng tăng trưởng( – dự kiến Onto CAGR [Tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm] 2025-27 vượt trên WFE," ông Chin và nhóm của ông cho biết.