摩根士丹利允許投資比特幣全開！廢 150 萬門檻 10.15 全民搶

摩根士丹利允許投資比特幣政策大轉彎，10 月 15 日起全面開放所有客戶投資 BTC 和 ETH，廢除原本 150 萬美元高淨值門檻。財務顧問可向退休帳戶持有者推銷貝萊德和富達加密基金，全球投資委員會建議初始配置高達 4%。與 Zerohash 合作在 E*Trade 平台交易 BTC、ETH、SOL，華爾街銀行全面擁抱加密資產時代來臨。

摩根士丹利廢除 150 萬美元門檻震撼華爾街

據 CNBC 於 10 月 10 日報導，摩根士丹利將從 10 月 15 日開始擴大其加密貨幣產品範圍，讓所有財富管理客戶都能接觸數位資產。這標誌著華爾街頂級投資銀行對加密貨幣態度的歷史性轉變。

· 從精英專屬到全民普惠

此舉將擴大投資管道，涵蓋更廣泛的投資者群體，不再局限於高淨值客戶。此前，高淨值客戶是唯一有資格獲得加密貨幣投資的投資者群體。

門檻對比巨變：

舊政策：僅限應稅經紀帳戶中持有至少 150 萬美元資產的投資者

新政策：所有客戶（包括退休帳戶持有者）均可投資

生效日期：2025 年 10 月 15 日

· 受益群體：數百萬普通投資者獲得加密投資管道

從 10 月 15 日開始，該銀行的財務顧問將能夠向所有客戶（包括擁有退休帳戶的客戶）提供加密基金投資。這意味著即使是退休儲蓄帳戶（如 401(k) 和 IRA）也能配置比特幣和以太坊，這在傳統金融機構中極為罕見。

摩根士丹利允許投資比特幣的決定，將使其管理的數兆美元資產中的一部分流入加密市場，對 BTC 和 ETH 價格構成長期支撐。

投資產品與風險管控機制

· 目前可投資的加密產品

目前，顧問只能推薦貝萊德和富達的比特幣基金，不過摩根士丹利正在密切關注市場，尋找潛在的新增產品，包括其他類型的加密產品。

可投資產品清單：

貝萊德 iShares 比特幣信託（IBIT）：市場最大比特幣 ETF 之一

富達比特幣基金：老牌資產管理公司產品

其他上市加密 ETF：客戶可申請投資任何上市的加密貨幣交易所交易基金

CNBC 指出，客戶還可以申請投資任何上市的加密貨幣交易所交易基金（ETF）。這意味著除了比特幣，以太坊 ETF 和其他可能獲批的加密 ETF 也在投資範圍內。

· 自動監控系統防過度曝險

據報導，摩根士丹利將依靠自動監控系統來確保客戶不會過度暴露於動盪的加密貨幣市場。這是銀行為保護客戶和自身聲譽採取的風險管理措施。

風險控制機制：

自動監控系統：即時追蹤客戶加密資產配置比例

配置上限：防止單一客戶過度集中於加密資產

適當性評估：確保投資符合客戶風險承受能力

· 合規框架：遵守 SEC 和 FINRA 監管要求

該公司的全球投資委員會最近發布了一份報告，建議初始加密貨幣配置高達 4%，具體取決於投資者的目標，從財富保值到機會成長。這個 4% 的建議配置比例為財務顧問提供了明確指引。

委員會指出，加密貨幣正成為越來越重要的資產類別，一些投資者可能會將其視為多元化投資組合的一部分。這種官方表態代表摩根士丹利已將加密資產視為合法的投資工具，而非投機賭博。

E*Trade 平台整合 BTC、ETH、SOL 交易

此前，摩根士丹利在 9 月宣布將與加密基礎設施提供商 Zerohash 合作，透過其 E*Trade 平台實現比特幣、以太坊和 Solana（SOL）交易。

· 三大主流幣種交易上線

E*Trade 加密交易功能：

支援幣種：比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、Solana（SOL）

技術夥伴：Zerohash（專業加密基礎設施提供商）

整合平台：E*Trade（摩根士丹利旗下零售交易平台）

預期影響：數百萬 E*Trade 用戶獲得加密交易能力

這種整合將使摩根士丹利的 E*Trade 平台成為傳統券商中加密貨幣交易功能最完善的平台之一，與 Robinhood 和 Coinbase 等純加密平台形成競爭。

選擇 Solana 作為第三個支援幣種顯示摩根士丹利不僅關注比特幣和以太坊這兩大主流幣種，也認可高性能公鏈的投資價值。SOL 的加入為客戶提供了更多元化的加密投資選擇。

華爾街銀行全面擁抱加密資產

該公司繼續深耕加密貨幣領域，加入了許多頂級銀行的行列，為客戶提供加密貨幣投資服務。隨著加密貨幣行業監管環境的持續積極發展，該公司向數位資產的轉型也隨之而來。

· 競爭對手跟進動態

摩根大通和嘉信理財等其他公司也正在探索允許客戶進行加密貨幣投資的方式。這顯示摩根士丹利允許投資比特幣並非孤例，而是華爾街整體趨勢。

其他銀行加密佈局：

摩根大通（JPMorgan Chase）：

今年 6 月宣布計劃允許交易和財富管理客戶使用加密貨幣資產作為貸款抵押品

首先接受貝萊德的 iShares 比特幣信託（IBIT）作為抵押品

為高淨值客戶提供加密資產支持的信貸服務

嘉信理財（Charles Schwab）：

探索為客戶提供加密貨幣交易和投資服務

評估加密 ETF 產品整合

研究數位資產託管解決方案

監管環境改善推動機構入場

隨著加密貨幣行業監管環境的持續積極發展，該公司向數位資產的轉型也隨之而來。川普政府承諾的明確監管框架、比特幣和以太坊 ETF 的成功推出，以及 SEC 對加密產業態度的軟化，都為傳統金融機構提供了更大信心。

監管環境改善因素：

比特幣現貨 ETF 批准：2024 年 1 月 SEC 批准多個比特幣 ETF

以太坊 ETF 上線：2024 年 7 月以太坊 ETF 開始交易

川普支持加密：白宮明確支持創新和客戶保護的監管框架

SEC 態度軟化：執法行動減少，審批流程加速

這些積極發展讓摩根士丹利等保守的華爾街機構有信心向所有客戶開放加密投資，而不僅限於風險承受能力最強的高淨值客戶。

摩根士丹利允許投資比特幣的歷史意義

摩根士丹利廢除 150 萬美元門檻，允許所有客戶（包括退休帳戶持有者）投資比特幣和以太坊，標誌著加密貨幣從邊緣投機工具轉向主流投資資產的關鍵轉折點。

長期影響分析：

資金流入規模： 摩根士丹利管理著數兆美元客戶資產，即使按 4% 的建議配置比例，也將為加密市場帶來數百億美元的增量資金。

示範效應： 作為華爾街頂級投資銀行之一，摩根士丹利的動作將促使其他保守機構跟進，形成多米諾骨牌效應。

合法性認證： 當退休帳戶可以合法配置比特幣時，這向整個金融體系發出信號：加密資產已是可接受的長期投資工具。

市場穩定性： 機構投資者的長期配置將降低加密市場的投機性波動，提升整體穩定性。

10 月 15 日這個日期將被記入加密貨幣歷史，標誌著華爾街正式向全體客戶開放數位資產投資的元年。