加密貨幣價格分析 11-4：比特幣：BTC，以太坊：ETH，索拉納：SOL，BITTENSOR：TAO，木星：JUP

加密貨幣市場在過去24小時內大幅下滑，11月的糟糕開局持續着。主要加密貨幣，包括比特幣 (BTC)，交易深陷虧損，一些山寨幣在過去24小時內錄得雙位數的下跌。

清算也在不斷增加，價值11.6億美元的頭寸被清除。被清算的頭寸大多數是多頭頭寸，表明交易者預計價格會漲。

比特幣在周一交易超過$108,000，市場以紅色開局。然而，周二賣出壓力加大，推動旗艦加密貨幣下跌。結果，比特幣跌破$105,000，下降超過3%，交易價格約爲$104,043。以太坊(ETH)在過去24小時內註冊了更大的下跌，下降超過6%，交易價格約爲$3,491。瑞波幣(XRP)也下降超過6%，而索拉納(SOL)下降9%，交易價格約爲$159。狗狗幣(DOGE)下跌5%，至$0.164，而卡爾達諾(ADA)下跌6.36%，交易價格約爲$0.541。鏈環(LINK)、恒星(XLM)、海德拉(HBAR)、萊特幣(LTC)、Toncoin(TON)和波卡(DOT)在過去24小時內也註冊了顯著的下跌。

比特幣 (BTC), 以太坊 (ETH), 山寨幣暴跌，清算加劇

在“十月漲”以虧損結束後，比特幣(BTC)和其他加密貨幣在11月繼續下跌，價格大幅下滑。過去24小時內，BTC下跌近4%，而以太坊(ETH)則跌幅超過6%，面臨重新奪回3500美元關口的困難。根據CoinGlass的數據，清算正在增加，過去24小時內已有超過16億美元的頭寸被清算。其中，10.8億美元是多頭頭寸。BTC大約清算了$298 百萬的多頭頭寸，而ETH註冊了$273 百萬的清算。

加密貨幣市場最近的下跌發生在納斯達克和標準普爾500指數交易在正區域時，背後沒有明顯的催化劑。然而，僞匿名分析師Maartunn解釋道，現貨比特幣交易者的賣壓以及以太坊圖表中的“脆弱跡象”可能讓交易者感到恐慌。分析師表示，

“在強勁的牛市階段，您通常不會重新測試支撐位，因爲它會被提前突破。然而，在更熊市的時期，這種重新測試的可能性更大。對同一支撐位的多次測試並不是牛市的信號。很難給出一個確切的數字，但在某個時刻，新買家會感到疲憊。”

市場在十月份的混亂後尋求穩定

十月的市場崩盤從加密貨幣中抽走了槓杆和風險資本。根據SynFutures首席執行官Rachel Lin的說法，十月的修正衝刷了槓杆和最近的市場情緒。Lin強調了鏈上數據，顯示長期持有者並沒有拋售。

“在許多方面，十月的修正做到了它需要做的事情：它已經清除了槓杆並重置了市場情緒。鏈上數據表明，長期持有者並沒有拋售；他們正在積極積累。交易所的資金流出保持穩定，這在歷史上是一個積極的信號。”

林補充說，11月可能會以虧損開始，因爲市場消化联准会主席傑羅姆·鲍尔的評論。

爲什麼加密貨幣處於虧損狀態？

加密貨幣市場正經歷近期記憶中最困難的階段之一。BTC和其他加密貨幣本週出現了大幅下跌，因爲看跌情緒主導了市場。加密貨幣交易員和分析師Michaël van de Poppe解釋說，急劇下跌的可能原因是可交易供應量有限。根據van de Poppe的說法，如果可交易供應量有限，任何大宗賣出訂單都可能會影響市場。這位分析師表示，

“例如，如果有人決定只出售總供應量的2%，這可能會導致大幅下跌，因爲訂單簿無法吸收如此大的賣壓，特別是在大多數交易者在最近幾周已經被清算的市場中。如果你持有山寨幣，請耐心等待，”van de Poppe說。“週期還沒有達到頂峯。”

比特幣 (BTC) 價格分析

比特幣 (BTC) 連續第二天延續下跌，跌破關鍵水平，日內低點達到 $103,571。在經歷了自 2018 年以來最糟糕的十月後，BTC 在周末略有恢復，周五上漲了 1.15%，周六上漲了 0.45%，重新回到 $110,000 並定格在 $110,045。盡管周日的交易處於正值區域，但交易者對 BTC 的恢復並不確定。果然，旗艦加密貨幣在周一幾乎下跌了 4%，一周以紅盤開局。在當前交易時段，BTC 下跌了近 3%，交易價格約爲 $103,764。

BTC的價格走勢讓交易者感到似曾相識，因爲周末的漲幅在周一被抹去。分析師認爲，BTC可能面臨第四季度最艱難的一周，因爲價格重新測試區間低點。CrypNeuvo在X上的一篇帖子中表示，

“老實說，這看起來可能是第四季度最困難的交易周之一。這讓我覺得我們可能處於一個區間震蕩的環境；因此，我應該注意潛在的區間低點再測。”

交易者指出，範圍低點與比特幣的50周指數移動平均線在約$101,150處有關鍵的重合，這增加了底部目標的可能性。

“這是一個非常強勁的支撐，所以我們會看到從那裏反彈得非常激烈。”

同時，交易者Daan Crypto Trades強調了關鍵價格目標的交易所訂單簿流動性

"在周末區間內，短期內形成了兩個大的流動性水平。價格突破了位於$108,500的下限。仍然在$112,000附近有一個相當不錯的聚集。當放大視角時，$105,000-$106,000和$117,000水平值得關注。”

與此同時，周二加密市場情緒急劇下降，因爲BTC跌破了$105,000。加密恐懼與貪婪指數降至100分中的21分，表明“極度恐懼”。情緒降至近7個月來的最低點。自10月10日市場崩盤以來，該指數在極度恐懼與中性之間波動。分析師將BTC的最新下跌歸因於機構需求和區塊鏈活動的減少。联准会的鷹派立場也影響了市場情緒。联准会表示，最近的降息可能是2025年的最後一次，打擊了人們對12月再次降息的希望。

BTC在上一個周末以看漲的姿態開始，周五漲0.84%，周六漲0.56%，最終定格在$111,666。周日，看漲情緒加劇，作爲旗艦加密貨幣的BTC漲近3%，突破$114,000，最終定格在$114,548。周一，BTC達到日內高點$116,410。然而，在達到這個水平後，它失去了動能，最終定格在$114,087，最終下跌0.40%。周二，賣壓和波動性持續，價格下跌1.03%，至$112,906。周三，隨着BTC下跌2.55%，看跌情緒加劇，最終定格在$110.032。

來源：TradingView

周四，波動性和賣壓持續存在，比特幣在盤中最高達到$111,629，最低跌至$106,279，並最終定格在$108,308。盡管賣壓十分強烈，比特幣在周五回到了正區域，上漲了1.15%，最終定格在$108,555。周末價格走勢保持積極，周六比特幣上漲了0.45%，周日上漲了0.44%，最終定格在$110,536。周一，熊市情緒加劇，比特幣跌近4%，最終定格在$106,557。這種旗艦加密貨幣在當前交易時段下跌了近3%，交易價格約爲$104,100。

以太坊 (ETH) 價格分析

以太坊 (ETH) 首次跌破 $$3,500，自十月市場崩盤以來，當前交易時段最低跌至 $3,461。這種全球第二大加密貨幣在周末註冊了顯著的增長，周六漲 1.14%，周日漲 0.67%，最終定格在 $3,374。周日價格漲 0.87%，重新回到 $3,900，最終定格在 $3,908。然而，ETH 的反彈在周一熄火，幾乎下跌 8%，降至 $3,604。這種山寨幣在當前交易時段下跌近 3%，交易價格在 $3,519 左右。

以太坊的下跌使多個以太坊財庫公司陷入虧損。BitMine Immersion 和 Sharplink 這兩家最大的以太坊財庫公司，截至周二，正面臨着巨額未實現損失。這兩家公司合計持有 4,172,922 個以太坊，價值超過 145 億美元。這兩家公司在 2025 年進行了收購狂潮，BitMine 平均每個幣支付約 4,037 美元，而 Sharplink 平均每個幣支付約 3,609 美元。根據 CoinGecko 的數據，其他幾家公司也面臨着巨額未實現損失。

Fundamental Global 正處於最大未實現損失之中，平均每枚幣購買價格爲 $4,228。Ether Machine 和 Quantum Solutions 也處於虧損狀態。然而，Bit Digital 和 GameSquare 以每枚幣低於 $3,000 的價格購買了他們的 ETH，仍有一些操作空間。

然而，這些公司計劃在低點買入，表明他們願意堅持自己的策略。盡管面臨帳面損失，BitMine 在11月3日開始的那一周再次加大了其策略，在ETH上購買了$300 百萬。

ETH在上個周末開始時處於正區域，周五漲超過2%，最終定格在$3,935。周六價格漲0.45%，周日漲5%突破$4,000，最終定格在$4,157。周一ETH達到$4,266的日內高點。然而，在達到這個水平後失去了動力，下降了0.87%至$4,120。周二賣壓加劇，價格下跌3.37%，跌破$4,000，降至$3,982。周三賣方繼續掌控，ETH下跌1.92%，最終定格在$3,905。

來源：TradingView

周四，由於ETH下跌近3%至$3,682後重新回升至$3,800並最終定格在$3,805，市場的看跌情緒加劇。盡管賣壓巨大，價格在周五恢復，漲1.14%至$3,848。周末價格走勢保持積極，ETH在周六漲0.67%，在周日漲0.87%，最終定格在$3,908。周一看跌情緒再次回歸，ETH暴跌近8%，最終定格在$3,604。在當前交易時段，賣方仍然掌控市場，價格下跌近3%至$3,512。

索拉納 (SOL) 價格分析

Solana (SOL) 在持續的交易中跌至 $155 的低點，延續了第二天的下跌。該山寨幣在周末以正面態勢結束，漲 0.76% 至 $187。然而，周一隨着看跌情緒的回歸，它失去了動能。因此，SOL 暴跌近 12%，收於 $166。目前的交易中，價格下跌近 3%，約爲 $161 。

盡管Solana ETF在市場上首次亮相，SOL在過去一周仍下跌近20%。SOL ETF取得了巨大的成功，吸引了$421 百萬的投資。Bitwise的BSOL主導了資金流入，註冊了$199 百萬的新投資，使其成爲本週表現最佳的加密ETF，甚至超過了BlackRock的iShares Bitcoin Trust (IBIT)。K33研究負責人Vetle Lunde稱Solana ETF爲“明顯的成功”，並指出，

“美國現貨Solana ETF的推出顯然是成功的，盡管整體加密基金出現資金流出，但仍吸引了強勁的投資者需求。”

盡管BSOL表現出色，但Grayscale的Solana Trust (GSOL)卻落後，僅註冊了220萬美元的資金流入。它在轉換自封閉基金後以$102 百萬的管理資產進入市場。GSOL的管理費爲0.35%，遠低於其GBTC和ETHE的1.5%費用。然而，Bitwise的費用更低，爲BSOL提供0.20%的費用，分析師認爲這一舉動提升了其在投資者中的吸引力。Lunde補充道，

“BSOL較低的費用和先發優勢促進了其快速增長。GSOL較高的成本和較晚的進入抑制了投資者的胃口。”

Solana (SOL) 在 ( 10 月 24 日星期五上漲了 1.18%，收於 $193。周末價格走勢保持積極，SOL 在星期六註冊了輕微的增長，隨後在星期日反彈超過 3%，重新奪回 $200。該山寨幣在星期一達到了 ) 的日內高點，隨着多頭情緒的加劇。然而，達到這個水平後，它失去了動力，跌幅爲 0.65%，至 $198。星期二賣方保持控制，價格下跌超過 2%，收於 $194。星期三 SOL 面臨波動，因爲買方和賣方努力建立控制。最終，賣方佔據了上風，價格註冊了輕微的下跌。

來源：TradingView

周四，市場的看跌情緒加劇，SOL下跌近5%，收於$184。盡管面臨強大的賣壓，價格在周五回升，漲幅爲1.34%，收於$187。周末的價格走勢混合，周六SOL小幅下跌後，周日漲0.76%，收於$187。周一，看跌情緒加劇，SOL暴跌近12%至$166。在當前交易中，賣方依然掌控市場，價格下跌近3%，報$161。

Bittensor $205 TAO( 價格分析

Bittensor )TAO(在上個周末開始時處於紅色，周五註冊了一個小幅下降，收盤價爲$385。周六和周日的價格走勢積極，價格分別上漲了2.79%和2.24%，突破了)，收盤價爲$404。周一價格繼續漲，漲幅爲2.51%，達到了$414。周二看漲情緒加劇，TAO漲超過4%，收盤價爲$432，但在達到盤中高點$459之前。周三買家保持控制，價格漲2%，達到了$441。

來源：TradingView

盡管情緒積極，TAO在周四又回落，跌幅近6%，至$415。周五，隨着價格反彈，牛市情緒回歸，漲幅近16%，突破$400 ，最終定格在$481。周末的價格走勢喜憂參半，周六TAO漲3.42%，周日漲1.72%，最終定格在$488。周一賣家重新掌控，TAO下跌4.66%，至$466。在當前交易中，賣壓加大，價格下跌超過10%，報$418。

木星 $450 JUP( 價格分析

Jupiter )JUP( 上周末在看漲區域開始，上漲了 12.70%，收於 $0.402。周六和周日的價格走勢積極，分別漲 6.12% 和 1.64%，達到 $0.434。周一買家繼續掌控，價格漲 2.28%，收於 $0.444。盡管情緒積極，JUP 在周二失去動力，跌幅超過 3%，降至 $0.347。周三賣家繼續掌控，價格跌幅超過 3%，收於 $0.417。

來源：TradingView

周四，隨着JUP下跌超過4%至$0.400，賣壓加劇。周五價格回升，漲1.24%至$0.405。周末價格走勢不一，JUP周六漲1.45%，周日漲1.64%，最終定格在$0.404。周一，隨着價格下跌超過10%至$0.361，熊市情緒加劇。JUP在當前交易時段下跌近4%，交易價格約爲$0.346。

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