華爾街對加密貨幣的投資主導了2025年，但2026年的需求前景如何？

2025年是比特幣(BTC)和更廣泛的加密市場的一個重要年份，因爲友好的立法者推動了以增長爲中心的監管，而華爾街最終接受了比特幣、姨太(ETH)和衆多山寨幣作爲值得納入投資組合的有效資產類別。

對比特幣、以太和索拉納的SOL (SOL)代幣的全球競標幾乎無法衡量，進入現貨比特幣ETF的總淨流入達到$57 億，ETF的總淨資產達到1148億美元。

_2025年現貨比特幣ETF淨流入。來源：_SoSoValue.com

進入2026年，真正的問題是，2025年對價格起到關鍵推動作用的機構、企業和政府層面的採用速度是否會持續？自十月以來，現貨比特幣ETF的強勁流入減少，在某些情況下，變成了數周的賣方市場，隨後BTC經歷了30%的修正，而以太則修正了50%。

在與施瓦布網路的妮可·佩塔利德斯的採訪中，Cointelegraph市場主管雷·薩爾蒙德表示，2026年初加密市場的表現將取決於一系列因素。

**“**鑑於圍繞人工智能、聯邦利率削減、戰略比特幣儲備和ETF流入的敘述推動了市場，我很好奇在2026年是否相同的敘述會催化價格漲，還是需要出現新的敘述才能吸引買家重返市場？”

.@Cointelegraph的市場主管Ray Salmond告訴@NPetallides，他預計在現貨和ETF市場上，比特幣、姨太和索拉納的需求將在2026年爲行業定下基調。

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— Schwab Network (@SchwabNetwork) 2025 年 12 月 22 日

除了ETF資金流動和像Binance和Coinbase這樣的現貨市場需求之外，投資者對AI行業巨大規模建設的情緒以及以科技爲主的S&P 500的表現，可能對加密市場產生直接影響。

AI建設、公司估值、融資、IPO表現，以及數據中心超大規模公司是否繼續推動股票市場與MAG7一起，在每個人的心中將始終處於最前沿。

在採訪中，薩蒙德解釋說，快速的資產負債表擴張是一個戰略，這使得2025年與科技相關的股票獲得了超強動力，因爲超級計算公司在數據中心、計算、Nvidia GPU和能源上花費了數十億的資金。在2026年的某個時刻，預期這些公司將展示他們能夠實現投資的貨幣化，或者至少能夠從內部現金流中融資擴張。

在2025年下半年，Oracle、Meta和Nvidia的股價下跌，因爲市場質疑這些公司的自由現金流是否有可能變爲負數。如果投資者在2026年嗅到了與債務沉重、現金匱乏的人工智能和量子計算公司相關的煙霧，可能會產生一些負面反應。這些衝擊波如何傳遞到SPX、DOW，以及由此影響加密市場，是投資者需要關注的事項。

通過清晰法案會給山寨幣、去中心化金融和大市值幣種帶來強勁推動嗎？

2026年初值得關注的一個看漲事件是《清晰法案》是否會成爲法律。加密市場遊說團體旨在在年底之前將該法案通過立法，但漫長的政府關門延遲了推進進程。

如果通過，Clarity法案將爲金融科技創新者在美國的沙盒提供更清晰的規則和必要的環境，期望更多的離岸加密企業將重新在美國設立總部。

這將定義(SEC和CFTC)對各種加密資產的管轄權，具體取決於它們被歸類爲證券還是商品。還非常強調消費者保護，在這一領域更好的框架能夠提供企業和消費者在自信投資加密資產時所需的必要透明度。

川普支持的联准会主席和寬松貨幣政策會推動市場嗎？

联准会的政策轉變預計將進一步演變爲寬松貨幣政策，川普總統在2026年初的联准会主席選擇預計將帶來多達100個基點的降息。

根據薩爾蒙的說法，

“加密投資者將联准会降息視爲對風險資產的利好，但我們面臨着一場雙城記的情景，數據與最樂觀的觀點相碰撞。”

_人工智能、ETF和股票在2026年的牛市。來源：_施瓦布網路

薩爾蒙德解釋說：“就業市場正在趨於疲軟，這一下降趨勢預計將在2026年持續。川普關稅的“過渡性”影響導致商品和服務成本上升，健康保險費用將漲，零售投資者信心可能會因爲裁員的宣布、消費者債務的增加和可支配收入的下降而下降。”

與此同時，“投資者預計联准会降息將導致抵押貸款利率降低，迫使銀行放寬貸款標準，並吸引消費者購買更多商品。然而，寬松貨幣政策和大規模政府支出的潛在回歸基本上確認美國正在將債務炸彈推向更遠的未來。”

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在2026年第一季度，投資者將面臨的困境是是否有跡象表明联准会的寬松貨幣政策正在被搶先交易，並可能在確認後被拋售，還是不斷變化的联准会政策也會重新激發2025年股市的牛市，並延伸到加密市場？

優先考慮選擇權和靈活布局的投資者應該能夠避免敘事和投機驅動市場的一些陷阱，在這些市場中，MAG7和人工智能市場可能被高估。

從紙面上看，2026年的大局是看漲的，特別是考慮到川普的經濟 mandate、联准会政策和對加密友好的監管，但人工智能建設的不確定結果以及降息對消費者和經濟的實際影響將決定市場在第一季度和第二季度的走向。

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