Meme Coin WIF價格飆升的背後：巨鯨被MEV套利的血腥和淚流滿面的歷史

原作者：吉托基金會

原始編譯：Deep Tide TechFlow

最近，索拉納上的模因幣WIF飆升。

似乎每次表情包暴漲，大家都會羡慕提前搶到消息或者吃大肉的鯨魚和他們瘋狂的利潤倍數;但事實證明，他們並不能保證賺錢。

在加密市場的黑暗森林中，每個用戶的風險都是平等的。 有時候，與其說是嫉妒，不如說是反省和告誡。

2024 年 1 月 10 日，鯨魚在交易 WIF 時犯了一個重大交易錯誤，導致數百萬美元流入套利機器人、Jito 驗證者及其持有者手中。

本文對事件過程進行了深入分析，展示了Solana上的MEV（礦工可提取價值）如何在短時間內產生巨額利潤。

2024 年 1 月 10 日，位址 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf （zer 0x trading.sol） 犯了一個代價高昂的錯誤，將數百萬美元從他們手中轉移到套利機器人、Jito 驗證者及其持有者手中。

在一筆交易中，他們將 86， 739.1 SOL（價值約 860 萬美元）換成了 17， 225， 407.03 WIF（Solana 上的流行模因）。 不幸的是，由於流動性低，該交易所佔據了絕大多數流動性，WIF的價格從約0.14美元上漲了2800%至3.99美元。 Solana上的套利機器人隨後蜂擁而至，抓住套利機會並賺取數百萬美元。

WIF的一分鐘燭台圖

發生了什麼？

在241056629老虎機插槽，zer 0x trading.sol發佈了一筆交易，對Solana上的WIF市場產生了巨大的價格影響。 交易者 2Fa st 利用 Jito 的區塊引擎發送一個以原子方式捕獲此套利的捆綁包。 該捆綁包在Figment的驗證器上執行。 2Fa st最終獲利190萬美元，向Figment的驗證者和質押者提供了總計890.42 SOL（89,000美元）。 2Fa st的資金有限，最終沒有抓住所有的套利機會。

編者按：捆綁包通常是指合併在一起的一組事務。 這種做法允許交易者同時執行多筆交易，以優化其交易策略或利用市場上的特定機會。 插槽通常是指用於處理交易或數據的特定時間段或序列中的頭寸

在同一個區塊中，pUEsyy通過SOL→ BONK →WIF→ SOL進行了套利WIF的交易。 他把6.4 SOL變成了132.81 SOL。 在接下來的幾個街區，大量的機器人湧入搶佔套利機會。

在與 WIF 相關的事務的接下來的 50 個塊（24 秒內）中，將發生以下情況：

• 2， 286.5 SOL 通過捆綁包到 Jito 驗證器
• 從基本費用和優先費用中，驗證人將獲得 8.53 SOL的費用
• 在此期間，總計算單元的 13% 用於處理與 WIF 相關的事務
• 54% 的 WIF 計算單元來自失敗的事務
• 44% 的 WIF 相關交易失敗

三個收入最高的驗證者是：

• Validator.com：978.95 SOL
• 虛構：890.42 SOL
• 質押設施：403.64 SOL

由於在這50個區塊中有超過500筆交易涉及WIF代幣，我將跳過每個套利交易的具體描述。 如果您想更深入地挖掘，可以查看使用代碼生成的電子錶格。 我強烈建議您流覽這些數據，因為有超過 572 筆 WIF 交易涉及 69 次獨特的套利，其中幾筆套利收入超過 100,000 美元。 讓我們流覽幾張圖表來了解整體情況，因為它最終為那些交易者、Jito-Solana 驗證者和他們的質押者帶來了極高的利潤。

資料觀察

在上圖中，顯示了每個插槽的捆綁數量（只有在成功時才會連結）與未捆綁的成功和失敗的數量。 通過比較藍色和紅色數據，我們可以看到大量利用捆綁包的套利者反應迅速。 這裡有一些缺口，當時的領導人沒有運行吉托-索拉納，所以沒有捆綁物落地。 隨著時間的推移，越來越多的機器人意識到了這個機會，並開始在WIF市場上關閉更多交易。

上圖包含每個塊的計算單元的細分。 驗證器之間的計算單元與專用於執行 WIF 事務的計算量之間存在差異，作為所有無投票事務的函數。 事實上，大約13%的無投票權計算總量用於這些區塊中的WIF相關交易。

在大約 50 個插槽中，超過 2， 286.5 SOL通過 WIF 交易支付，在 24 秒內為驗證者及其持有者創造了約 228,650 美元的收入。 最有利可圖的驗證器包括：

• Validator.com：978.95 SOL
• 虛構：890.42 SOL
• 質押設施：403.64 SOL

質押設施很幸運地在此期間獲得了兩個領先的插槽：241056636 - 241056639和241056660 - 241056663。 在他們的第一個插槽中，他們獲得了 170.68 SOL。 在第二批老虎機中，他們收到了 232.96 SOL。

總結

MEV在Solana上的快速增長是一個完美的例子，說明少量交易如何為MEV套利，驗證者和代幣持有者帶來巨大的收入。 這種情況也是可以預防的。

任何想要進行如此大規模交易的人都應該確保了解他們的交易對價格的影響。 如果您的交易對價格有很大影響，請將其分散到許多較小的買入和賣出中，讓套利機器人處理可能出現的價格失衡。