全球鋁業生產格局：各國在金屬製造中的主導地位

了解全球各國鋁產量的分佈情況，對於追蹤這一關鍵工業金屬在全球供應鏈和新興技術中的角色至關重要。由於其獨特的性能組合：輕巧而堅固、熱傳導性佳、抗腐蝕且可循環再生，鋁已成為製造業不可或缺的材料。這些特性使其在航空航天零件、汽車零件、再生能源系統和綠色科技基礎設施等應用中扮演重要角色。

鋁的工業重要性及為何產量追蹤至關重要

鋁的多功能性解釋了為何追蹤各國產量已成為一個重要的經濟指標。這種金屬無毒、非磁性且不易引發火花，適用於敏感應用。其可塑性和延展性使得從食品包裝用的薄箔到風力發電機和電動車的結構零件等複雜製造過程成為可能。隨著全球工業加速轉向綠色能源，鋁的需求正在重塑全球市場。

國家層面產量的重要原因在於，鋁是工業活動、能源成本和地緣政治貿易關係的晴雨表。擁有豐富水電資源、接近鋁土礦源或擁有成熟供應鏈的國家，主導著全球產出。

解碼產業鏈：從原料到成品金屬

從土地到鋁產品的過程包含三個明確階段，這些階段共同影響各國的產量統計：

階段1：鋁土礦開採 — 鋁元素在自然界中從未以純礦石形式存在。公司主要提取鋁土礦，這是鋁的主要來源。根據美國地質調查局（USGS）的資料，將原始鋁土礦轉化為可用鋁的比例是：4噸乾燥鋁土礦產出2噸氧化鋁，最終產出1噸精煉鋁。

階段2：氧化鋁精煉 — 鋁土礦經化學處理產生氧化鋁（氧化鋁），將金屬濃縮成適合冶煉的形式。這個高能耗階段顯著影響各國的生產成本。

階段3：鋁冶煉 — 最終通過電解冶煉將氧化鋁轉化為純鋁金屬。此階段需大量電力，解釋了為何擁有廉價水電或可再生能源的國家在全球產量中具有競爭優勢。

USGS估計全球鋁土礦儲量約為55-75億公噸，主要礦床集中在非洲、大洋洲、南美洲、加勒比海地區和亞洲。截至2024年，已探明的鋁土礦儲量為290億公噸。

中國在全球鋁產量中的壓倒性主導地位

中國的規模遠超任何競爭者。2024年，中國製造商生產了4300萬公噸的原鋁，約佔全球總產量的60%。這一壟斷延伸至整個供應鏈：中國在鋁土礦產量方面排名第三（9300萬噸），但在氧化鋁精煉方面佔據近60%的份額，達到8400萬噸，得益於其龐大的產業能力和能源基礎設施。

過去十年來，中國的鋁產量穩步增長，連續三年創下新高，直到2024年。行業分析師將這一增長歸因於預期中美關稅可能帶來的產能擴張，從根本上改變了全球貿易格局。投資媒體Finimize在2024年底報導稱：「製造商正提前增加產量，以應對潛在的美國關稅，改變全球貿易動態。」

2025年，中國的關稅壓力進一步升級：拜登政府於2024年9月將中國鋁進口關稅提高至25%，而即將上任的特朗普政府在2025年2月又對所有中國進口商品徵收額外10%的關稅。儘管如此，中國鋁在美國進口中僅佔3%，顯示國內市場吸收了大部分中國產量。

印度與俄羅斯挑戰中國的主導地位

印度成為全球第二大鋁生產國，2024年產量達到420萬公噸。印度的產量持續增長，2021年超越俄羅斯，成為第二名（397萬噸），並在隨後幾年持續擴大。印度擁有豐富的鋁土礦儲量（6.5億公噸）和鋁土礦產量（2500萬公噸），支持每年76萬公噸的國內氧化鋁精煉能力。

孟買的Hindalco Industries是全球領先的鋁卷公司，而印度最大鋁生產商Vedanta在2024年承諾投資10億美元於鋁業。值得注意的是，印度出口商在2026年歐盟實施碳邊界調整機制（CBAM）方面的影響較小，這使印度在歐盟成為有利位置，因為歐盟是全球第二大鋁消費區。

俄羅斯2024年的產量為380萬公噸，較前一年的370萬公噸略有增加。RUSAL是全球最大的鋁生產商之一，總部設在莫斯科，受到與烏克蘭衝突相關的國際制裁影響，面臨供應鏈挑戰。然而，RUSAL已策略性調整出口路徑——2023年對中國的鋁出口收入幾乎翻倍，展現出供應鏈的彈性。

不過，2024年4月，美國與英國聯手禁止俄羅斯鋁進口，限制在全球金屬交易所和場外衍生品市場的銷售。2024年11月，RUSAL宣布計劃至少減產6%，理由是氧化鋁成本上升和國內需求疲軟。

已建立的生產商應對能源成本與政策挑戰

加拿大在2024年仍是第三大產國，產量為330萬公噸，較之前的320萬公噸略有增加。力拓在加拿大運營約16個鋁廠，其中魁北克是主要地區，擁有9座主要冶煉廠和一座氧化鋁精煉廠。2024年，加拿大供應了美國所有鋁進口的56%，但此關係受到特朗普政府於2025年2月對加拿大鋁徵收25%關稅的影響。

阿聯酋2024年產量為270萬公噸，較前一年的266萬公噸略有增加。中東最大生產商Emirates Global Aluminum約佔全球鋁供應的4%。2024年，阿聯酋佔美國鋁進口的8%，是美國第二大供應國。

巴林2024年產量為160萬公噸，幾乎與前一年的162萬公噸持平。鋁出口每年為巴林經濟帶來約30億美元收入。成立於1981年的Gulf Aluminium Rolling Mill是中東第一家鋁加工廠，年產能超過16.5萬公噸平板產品。

先進經濟體追求可持續鋁產業

澳大利亞2024年生產了150萬公噸原鋁，較之前的156萬公噸略有下降。儘管擁有四座冶煉廠和每年產生1800萬公噸氧化鋁，但能源成本壓力長期困擾其冶煉行業。能源經濟與金融分析研究所指出：「澳大利亞是世界上碳排放最集中的鋁生產國之一。」力拓在澳大利亞運營兩座冶煉廠，匹茲堡的Alcoa則擁有兩座鋁土礦、兩座氧化鋁廠和一座冶煉廠。2024年1月，Alcoa宣布因經濟困難而暫停其奎瓦納氧化鋁廠的運營。

澳大利亞通過上游優勢彌補：2024年鋁土礦產量達1億公噸，已探明儲量達35億公噸，居世界前列。

挪威2024年產量為130萬公噸，與前一年持平。挪威是歐盟最大的原鋁出口國。挪威Hydro公司是歐洲最大的原鋁生產商，並正向零碳排放轉型。2024年6月，Hydro宣布在Høyanger工廠進行為期三年的工業規模綠氫回收鋁的試點。2025年1月，Hydro與力拓合作，投資4500萬美元用於碳捕捉技術，計劃在五年內降低冶煉排放。

新興市場的擴張與整合

巴西2024年產量為110萬公噸，較2023年的102萬公噸有所增加。巴西擁有全球第四大鋁土礦儲量（27億公噸），在2024年鋁土礦產量為3300萬公噸，氧化鋁產量為1100萬公噸，排名第四。行業領導者承諾到2025年在國內投資300億巴西雷亞爾，展現強烈的增長意願。

巴西最大原鋁生產商Albras每年生產約46萬公噸，利用可再生能源。該公司是挪威Norsk Hydro與日本企業聯合組成的NAAC的51-49合資企業。2024年8月，三井公司將其在NAAC的持股比例從21%提高到46%，以擴大綠色鋁的採購。巴西面臨特朗普政府的關稅——對鋼鐵和鋁進口徵收的25%關稅直接影響巴西供應商。

馬來西亞2024年產量為87萬公噸，較前一年的94萬公噸有所下降。該國產量從2012年的僅12萬公噸快速擴張，展現出在競爭激烈的區域中的成長潛力。Alcom是馬來西亞最大的鋁生產商和主要的鋁卷製造商。S&P Global報導，中國企業積極擴展馬來西亞的冶煉產能，博塞集團計劃建設年產100萬公噸的工廠。

各國鋁產量的未來格局與展望

各國鋁產量的集中反映了結構性經濟因素：靠近鋁土礦礦床、獲取廉價的可再生能源或水電、成熟的工業基礎設施以及地緣政治位置。中國佔據60%的市場份額，主導供應鏈，而印度、東南亞和中東的多元化努力則代表著機遇與風險的雙重考量。

可持續性壓力正逐步區分生產商。投資於綠氫和碳捕捉的國家——如挪威、通過可再生能源合作的巴西，以及其他國家——正為未來的綠色鋁市場做準備，隨著全球環境規範日益嚴格。關稅動態，特別是特朗普政府針對中國和加拿大進口的政策，正在重塑貿易流向，並促使區域產能的發展。

隨著能源成本、法規遵從和貿易政策的變化，全球鋁產量的國家競爭格局將可能變得更加激烈。理解這些動態對於投資者、製造商和政策制定者來說，都是掌握工業金屬在全球經濟中核心角色的關鍵。