罗伯特·清崎呼吁在日元套利交易崩溃时购买比特币

罗伯特·清崎，《富爸爸穷爸爸》这本畅销书的作者，再次警告全球金融风险的增加。他的书在过去二十多年里持续位于畅销书榜单，已被翻译成数十种语言，并在全球售出数百万本，确立了他在个人理财领域的重要影响力。

11月29日，Kiyosaki在社交媒体X上发布：“日本的套息交易已经结束。请小心。泡沫市场即将破裂。”他强调了自己长期以来的投资策略：

“始终保持信念……购买黄金、白银、比特币和以太坊。”

他以一个强烈的声明结束：“*没错，当世界正在变得贫穷时，你仍然可以变得富有。”

当分析师注意到以日元进行的*(套利交易*)——估计约为20万亿美元——开始逆转时，他的警告被提出。几十年来，全球投资者以低利率借入日元，以寻找更高收益的资产，推动股票、科技和新兴市场的价格上涨。然而，随着日元升值和日本国债收益率在2025年11月急剧上升，这一逆转过程已经开始。这增加了全球流动性不足的风险，因为投资者急于用日元偿还债务，这一机制曾在市场上引发抛售潮，包括2008年金融危机。

基约萨基关于购买黄金、白银、比特币和以太坊的建议反映了他对传统市场正进入危险阶段的看法。他常常将黄金和白银视为持久的“真实货币”形式，而比特币和以太坊则是稀缺的、去中心化的资产，可以在美元和其他法币贬值的背景下保护价值。他还强调，强烈的下跌通常是资产转移的机会，在这种情况下，持有“硬通货”或优质数字货币的人可以保持价值。

罗伯特·清崎依然坚信自己的观点：比特币是“人民的钱”，他持续警告法定货币贬值，并相信美国经济正处于衰退之中。他最新的信息再次提醒投资者准备应对波动，专注于他认为在动荡中能够生存的资产。

什么是套利交易？

Carry trade是一种投资或借贷策略，投资者利用两个国家之间的利率差异。

• 基本工作原理：

  1. 在一个利率低的国家借钱。
  2. 投资于利率更高的国家的资产。

• 目标：从利率差(spread)中获利，以及从资产增值中获利。

为什么日元通常用于套利交易？

• 日本的利率极低，接近0%或负利率多年。
• 日元成为一种“便宜”的货币可供借贷。
• 投资者以低利率借入日元，然后兑换成美元或其他货币，以购买高收益资产，如股票、债券或新兴市场。

简单示例：

• 借款100万日元，利率为0.1%。
• 兑换成美元以购买年收益5%的美国债券。
• 利润 = 5% – 0.1% = 4.9% + 可以额外享受汇率波动带来的收益。

反向套利交易的风险

• 如果日元相对于您投资的货币大幅升值，您在偿还债务时将不得不支付更多的日元，从而降低甚至失去利润。
• 当许多投资者同时平仓套利头寸时，金融市场将发生“泡沫破裂”，导致大幅波动，抛售股票和风险资产。

目前情况

石山