CZ 复出！YZi Labs 投资数千万打造链上币安

CZ 和何一的 YZi Labs 向 Genius Trading 投資數千萬美元，CZ 任顧問。Genius Trading 整合 10 條鏈提供現貨、永續和跟單交易，目標成鏈上幣安。試營運交易量達 6,000 萬，用戶為月交易百萬級巨鯨。隱私層將大額交易分散至數百錢包，2026 年第二季推測試版。

CZ 顧問角色與 YZi Labs 的戰略押注

由幣安聯合創始人趙長鵬（CZ）和何一創立的家族辦公室 YZi Labs（從幣安實驗室分拆出來）已對 Genius Trading 進行了「數千萬美元」的投資，趙長鵬也加入了該公司擔任顧問。據 Genius 聯合創始人兼首席執行官 Armaan Kalsi 向 The Block 透露，YZi Labs 上個月投資了 Genius，這筆「數額巨大」的投資遠超 1,000 萬美元。他拒絕透露投資的具體規模或結構，例如是股權、代幣或兩者兼有。

CZ 加入 Genius Trading 擔任顧問極具象徵意義。作為幣安的創辦人，CZ 對中心化交易所的運營、風險管理和用戶需求有深刻理解。他的加入不僅帶來了戰略指導，更重要的是帶來了幣安生態的資源和網絡。YZi Labs 作為從幣安實驗室分拆出來的家族辦公室，其投資決策代表了 CZ 對行業趨勢的最新判斷。

在獲得 YZi Labs 投資之前，Genius 先前已累積融資 700 萬美元，其中包括 2024 年的一輪 600 萬美元融資和一輪 100 萬美元的追加融資。這輪融資由 CMCC（中國中建）領投，Balaji Srinivasan、Anthony Scaramucci、Flow Traders 及其他投資者也參與了投資。從投資者陣容來看，既有傳統金融背景的 Scaramucci，也有加密原生的 Balaji Srinivasan，顯示 Genius 的願景吸引了多元化的資本。

YZi Labs 投資 Genius Trading 關鍵數據

投資規模：數千萬美元，遠超 1,000 萬美元門檻

CZ 角色：加入擔任顧問，提供戰略指導與幣安生態資源

先前融資：累計 700 萬美元，CMCC 領投，Balaji 等參投

投資時間：2025 年 12 月完成，正值隱私 DeFi 敘事升溫期

估值保密：具體規模、結構與估值未公開，顯示戰略敏感性

Genius 由 Shuttle Labs 開發，成立於 2022 年，當時核心團隊成員仍在耶魯大學就讀。這個背景極為獨特：從大學宿舍起步的專案，如今獲得幣安創辦人數千萬美元投資。Kalsi 表示，Genius 總部位於紐約市，擁有一支由 11 名員工組成的全球分散式團隊，計劃謹慎招聘，近期可能會增加兩到四名員工。

打造幣安的鏈上替代方案

Genius Trading 正在建立一個以隱私為中心的去中心化交易平台，透過自架的跨鏈終端提供現貨、永續期貨和跟單交易功能，目標是成為幣安的鏈上替代方案。Genius Trading 聯合創始人兼首席營運長 Ryan Myher 表示：「如果今天讓你重建幣安，你不會把它建成一個中心化交易所——你會把它建在鏈上。Genius 就是我們對這種模式的詮釋：一個終端，完全託管，絕不妥協。」

Genius 將自身定位為一個統一的交易終端，使用戶能夠存取超過 10 個區塊鏈的流動性，包括 BNB Chain、Solana、以太坊、Hyperliquid、Base、Avalanche 和 Sui，而無需橋接資產、切換錢包或在鏈上公開交易策略。這種跨鏈整合極具技術難度，因為每條鏈的錢包標準、交易格式和智能合約接口都不同。

自去年 10 月「試營運」以來，Genius 表示其交易量已超過 6,000 萬美元，用戶主要集中在每月交易數百萬美元的鏈上巨鯨。這個用戶定位極為精準：散戶可能不在乎隱私，但對於管理數百萬甚至數億美元的巨鯨而言，交易策略的保密性至關重要。當他們在鏈上建立大倉位時，若被其他交易者發現並跟單或搶跑，可能損失慘重。

該平台採用客製化的多方運算錢包、專有的跨鏈路由邏輯，並與去中心化交易所直接整合。Kalsi 表示，Genius 目前沒有推出自有區塊鏈的計劃，僅打算與現有區塊鏈和 DeFi 協議整合。這種策略避免了重複造輪子，專注於提供最佳的用戶體驗和隱私保護。

數百錢包分散的隱私革命

Genius 技術路線圖的核心部分是旨在保護鏈上大型交易策略的隱私層。該系統目前處於測試階段，允許用戶將大額交易分散到「數百個錢包」中，從而降低交易的可追溯性，同時確保交易始終在鏈上進行。Genius 表示，這種方法避免了依賴鏈下元件或零知識系統，從而減少了執行延遲。該隱私協議的公開測試版計劃於 2026 年第二季發布。

這種隱私技術的工作原理是：當用戶想要買入 1,000 萬美元的某個代幣時，Genius 會自動將這個訂單拆分成數百個小訂單，透過數百個不同的錢包地址執行。對於區塊鏈觀察者而言，這看起來像是數百個無關的小額交易，而非一個巨鯨的集中買入。這種技術既保護了用戶的交易策略，也減少了對市場的衝擊。

Kalsi 表示，對隱私的關注反映了對鏈上技術長期應用的展望。他將交易「終端大戰」描述為 Axiom、GMGN、Photon 和 Padre 等交易平台之間激烈的競爭時期，並指出這些平台一直在客戶獲取成本和功能密度方面展開競爭。Kalsi 表示，雖然投機活動推動了加密貨幣用戶的成長，但隨著用戶尋求在鏈上建立持久的金融活動，隱私將變得越來越重要。