特拉华人寿、贝莱德通过固定指数年金提供比特币敞口

简要介绍

• 特拉华人寿通过BlackRock的美国股票比特币平衡风险12%指数，推出了首款与比特币敞口相关的固定指数年金。
• 保单持有人通过内含本金保障的保险结构，间接获得比特币的访问权限，投资于iShares比特币信托(IBIT)。
• 此举标志着机构加密货币采用的增长，继华尔街主要公司发行的超过5.3亿美元的与比特币ETF相关的结构性票据之后。

特拉华人寿保险公司推出了业内首款与比特币指数挂钩的固定指数年金（FIA）。 该公司通过在其固定指数年金（FIA）组合中加入BlackRock的美国股票比特币平衡风险12%指数，使这一切成为可能。FIA是一种保险合同，旨在提供本金保护，同时具有有限的上行潜力。 本金由支付给保险公司的款项组成。作为回报，保险公司承诺保护该本金免受市场下跌的影响。而且，收益通常与某个指数挂钩——通常是像标普500这样的指数——但投保人并不直接投资于市场。 

这意味着回报通常是有限的。如果指数下跌，那么该期间保单持有人的回报通常为零，而不是负数。 这意味着特拉华人寿保险公司的保单持有人比特币敞口是间接的，因为它通过指数中的ETF实现访问。 “随着退休规划格局的演变，我们不断进行创新，旨在满足金融专业人士及其客户的需求，”特拉华人寿市场营销总裁兼CEO Colin Lake在一份新闻稿中表示。 BlackRock的美国股票比特币平衡风险12%指数结合了美国股票和比特币，目标波动率为12%。它使用现金调整来帮助抵消比特币的价格波动。比特币部分通过iShares比特币信托（IBIT）实现，截至上周末，其管理资产已达745亿美元。

新的指数选项将向保单持有人提供，适用于特拉华人寿的三款产品：Momentum Growth、Momentum Growth Plus 和 DualTrack Income。 自两年前比特币ETF在美国推出以来，华尔街已找到多种方式将其融入投资组合。 Jefferies在去年7月发行了第一只与比特币ETF挂钩的结构性票据，Goldman Sachs、摩根士丹利和摩根大通现已售出超过$530 百万美元的与IBIT相关的结构性票据。 寿险公司一直对比特币或比特币ETF持谨慎态度，原因是市场波动性。到目前为止，兴趣更多集中在利用区块链简化后台操作。例如，2019年中国银行将400万份保险记录存放在私有区块链上。 但保险公司对加密产品的投资速度较慢。到2021年，美国保险公司仅投资了$3 百万美元于Grayscale的比特币和以太坊信托基金——在这之前，这些信托基金都还未转变为现货ETF。 去年年底，摩根士丹利为其财富客户（包括拥有退休账户的客户）扩大了加密货币敞口。