GSR与SC Ventures支持的Libeara合作，推进Web3投资银行战略
GSR，这家知名的加密货币做市商，作为其打造全方位数字资产与现实世界资产（RWA）投资银行战略的一部分，对由渣打银行（Standard Chartered）的 SC Ventures 孵化的代币化平台 Libeara 进行了领投。
此次合作紧随 GSR 最近收购 Autonomous 和 Architech 之后，使该公司能够提供端到端的代币生命周期管理——从战略性上线前规划与代币化，到流动性提供以及二级市场支持。
GSR 通过与 Libeara 合作扩展代币化能力
GSR 首席法务与战略官 Joshua Riezman 向 The Block 表示，该公司缺乏“真正的代币化能力——也就是‘按下按钮’并完成代币化的平台”。GSR 并未选择收购此类平台，而是与 Libeara 合作。Libeara 是一家由 SC Ventures 孵化的公司，已在受监管的代币化基础设施方面展现出成功经验。
该合作补充了 GSR 对 Autonomous 和 Architech 的双重收购，这提升了其代币咨询业务。通过这些举措，GSR 现在将自己定位为为数不多能够提供完整代币生命周期管理的公司之一，包括上线前咨询、发行、流动性管理以及持续做市。该公司目标是成为“面向 web3 的投资银行”，为美国以外的数字资产与 RWA 提供合规的、端到端的资本市场服务。
Libeara 提供受监管的代币化基础设施与业绩记录
渣打银行的 SC Ventures 于 2023 年推出 Libeara，以提供受监管的代币化基础设施。该初创企业支持了超过 $1 billion 的链上资产发起（origination），其中包括为资产管理公司 ChinaAMC 在亚洲推出首个代币化零售货币市场基金。Libeara 也是新加坡金融管理局（MAS）的“全球零售 CBDC 挑战”（Global Retail CBDC Challenge）的决赛入围者，并已从 MAS 获得资本市场服务（Capital Markets Services）牌照。
Riezman 指出，GSR 这家加密货币做市商主导对渣打银行孵化项目的投资这一局面颇不寻常。他观察到，通常情况下银行会投资加密公司。此次合作是渣打银行建立加密货币主经纪（prime brokerage）服务计划中的关键组成部分，同时也支持 GSR 的雄心：成长为一家 RWA 投资银行。
GSR 为代币化现实世界资产的未来需求做好准备
GSR 的这项投资时机正值该公司在为其所认为的链上资本部署未来需求做准备。Riezman 承认，投资者对 RWA 机会的需求目前仍然有限，但他认为，随着稳定币供应扩张以及链上资本寻找投资机会，需求将会增长。“在我们把桥梁（bridges）的能力做出来之前，需求从来不可能在那里，”他说。
在过去几个月里，GSR 受到了来自电影制片工作室、农田、不动产以及其他应收款和基金等领域的代币化相关项目接洽。不过 Riezman 指出，农田在代币化方面存在特别的挑战。该公司的战略重点是面向美国以外的合规代币化，利用 Libeara 的“受监管驱动的渠道”（reg-driven channel）来实现受监管的链上代币化。
GSR 在代币化服务上与 Anchorage 和 Galaxy 展开竞争
GSR 并非唯一押注代币化基础设施的公司。准备进行公开上市的加密托管商 Anchorage Digital，已投资于代币生命周期管理与财富管理业务。Galaxy Digital 也已做好配置，以提供类似范围的代币化服务。
Riezman 将 GSR 的产品描述为一种“整合式方案”，因为它拥有做市与全球交易基础设施，能够为代币化资产提供分销与二级市场支持。他指出，不同类型 RWA 的流动性差异显著，GSR 走在思考如何为代币化资产提供二级市场流动性的前沿。GSR 有经验将超过 500 个代币项目推向市场，包括为 Ripple、Ethena Labs 和 Sei 等客户服务。
Riezman 表示，GSR 目前大约雇佣 260 名员工，这反映的是一家金融服务机构的规模，而非纯粹的做市商规模。
常见问题（FAQ）
GSR 的新投资银行战略是什么？
GSR 正在建设一家全方位的数字资产与现实世界资产（RWA）投资银行，提供端到端的代币生命周期管理，包括战略性上线前规划、代币化、流动性提供以及二级市场支持。该公司已与 Libeara 合作以获得代币化能力，并收购 Autonomous 和 Architech 以提供咨询服务。
Libeara 是什么，具有什么监管批准？
Libeara 是一家由渣打银行的 SC Ventures 孵化的代币化平台，于 2023 年推出。它已支持超过 $1 billion 的链上资产发起，并持有新加坡金融管理局（MAS）的资本市场服务（Capital Markets Services）牌照。它同样也是 MAS 的“全球零售 CBDC 挑战”（Global Retail CBDC Challenge）的决赛入围者。
GSR 计划如何为代币化的现实世界资产提供流动性？
GSR 结合其将超过 500 个代币项目推向市场的经验（包括为 Ripple、Ethena Labs 和 Sei 等提供服务），以及其全球交易基础设施与做市专业能力。Riezman 指出，流动性需求会随资产类型而变化，而 GSR 正在开发方案，以为代币化的 RWA 提供二级市场流动性——从公开交易的股票到私募证券。