Stifel投资银行如何在2019年实现创纪录的里程碑和行业认可

当 Mergers & Acquisitions 杂志在2020年4月授予 Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) 其享有盛名的年度最佳投资银行称号时，这一荣誉反映的远不止一个卓越的年份。这一荣誉庆祝的是一家金融机构，它通过有条不紊地打造其 Stifel 投资银行能力，已成为中型市场咨询服务的强大力量。

破纪录的业绩由战略多元化驱动

2019年的业绩数据讲述了一个引人注目的故事。Stifel 实现了连续第24年的创纪录净收入，投资银行收入飙升至 $817 百万，比2018年增长15%，并创下公司历史最高纪录。这并非偶然的成功；而是公司有意打造多重支柱的战略直接结果。

多元化战略显示出特别的有效性。Stifel团队不仅依赖传统的并购咨询业务，还从互补的服务线中获得了大量贡献。Miller Buckfire 重组业务和 Eaton Partners 的基金配售业务在推动整体业绩方面都发挥了关键作用。这种多管齐下的投资银行收入创造方式，展现了业务模型的成熟演变。

战略收购重塑竞争格局

在此期间，Stifel的收购策略显著扩大了其能力和地理覆盖范围。最具变革性的一步是收购 Mooreland Partners，这几乎使公司的科技投资银行业务规模翻倍，同时在欧洲和硅谷——科技金融的关键地区——建立了重要的立足点。

除了 Mooreland，Stifel 还完成了其他几项战略性收购：收购 GMP Capital 的资本市场业务、MainFirst Bank、B&F Capital Markets、George K. Baum & Company 和 First Empire。每一项收购都在整体增长架构中发挥了特定作用。

“2019年对我们来说是具有里程碑意义的一年，既有健康的内生增长，也有增值的收购，”Stifel 全球投资银行负责人 Brad Raymond 表示。公司领导层认识到，可持续增长既需要内部发展，也需要深思熟虑的并购整合。

地理扩展与行业覆盖

公司的雄心超越了北美。在2019年，Stifel 有意将其投资银行业务扩展到加拿大、中国、德国、以色列、韩国和日本等新兴地区。同时，公司在大麻、商业服务以及媒体与电信等行业推出了新的覆盖计划——这些行业有望吸引交易流和咨询委托。

这种地理和行业的扩展反映出公司日益成熟，对其竞争定位和执行能力充满信心。

构建超越交易流的机构实力

企业成就还体现在组织发展方面。Stifel 在其咨询业务中进行了大量人才投资，系统性地深化行业专业知识和产品覆盖。公司通过在2019年启动首届女性倡议网络 (WIN) 峰会，展示了对包容性工作文化的承诺，汇聚了行业内的合作伙伴和领袖，并与金融女性协会建立了合作关系。

除了内部举措，Stifel 还利用其机构资源为社区带来影响。当COVID-19爆发时，公司支持了 Direct Relief——一个为医务人员提供防护设备的组织——以及 World Central Kitchen，后者为弱势群体提供送餐服务。

Stifel 投资银行模型

从本质上讲，Stifel Financial Corp. 作为一家多元化的金融服务控股公司，总部位于密苏里州圣路易斯。该组织通过全资子公司开展业务，包括 Stifel, Nicolaus & Company (，其中包含 Eaton Partners 部门)、Keefe, Bruyette & Woods、Miller Buckfire & Co. 和 Century Securities Associates。经纪-交易商子公司为个人投资者、机构资金管理者、企业和市政当局提供证券经纪、投资银行、交易和投资咨询服务。

其机构架构还包括 Stifel Bank 和 Stifel Bank & Trust 提供贷款解决方案，以及提供受托服务的 Stifel Trust Company 实体。这一多元化的架构——涵盖投资银行、贷款、财富管理和受托服务——使 Stifel 能够在市场周期中保持竞争优势。

2019年的认可不仅仅是关于一年的业绩指标；它验证了以纪律性多元化、战略性收购、地理扩展和人力资本投资为基础的战略方法。对于 Stifel 投资银行而言，这一奖项标志着其机构发展长征中的一个里程碑。