私募股权巨头CD&R以26亿美元交易控制Veritiv

克莱顿、杜比利尔与瑞斯（Clayton, Dubilier & Rice）已成功完成对Veritiv Corporation的收购，标志着这家总部位于亚特兰大的包装与分销公司发生了重大转变。此次交易于2023年11月30日完成，CD&R以每股$170 的价格全现金收购所有流通股。

交易细节

26亿美元的收购反映了CD&R对Veritiv市场地位的信心。这家私募股权公司在2023年8月宣布了最终协议，承诺进行高价值的收购。随着此次完成，Veritiv将从公开市场——此前在纽约证券交易所交易——转变为在CD&R的战略指导下的私有公司。

Veritiv的首席执行官Sal Abbate强调了这一转变的重要性。“这次合作，加上作为私营企业所获得的运营和财务灵活性，使我们能够创新并保持竞争优势，”Abbate表示。管理团队强调，CD&R的支持为公司提供了追求有机增长和战略收购的动力。

战略愿景与领导层

CD&R的合伙人Rob Volpe强调了公司对这笔交易的长期兴趣。“我们多年来一直在关注Veritiv的进展，过去几年的转型使公司成为行业领导者，”Volpe指出。他提到Veritiv的差异化服务能力、强大的供应商和客户网络以及充满活力的员工队伍是其主要吸引力。

在交易完成后，曾任Ferguson Enterprises总裁兼CEO的John Stegeman被任命为Veritiv董事会主席。Stegeman目前担任White Cap的首席执行官，并带来了丰富的运营经验。他的任命表明，CD&R意在利用深厚的行业知识，加快Veritiv的增长轨迹。

市场背景与咨询支持

此次收购凸显了大型私募股权公司对具有强大运营基础的专业分销平台的持续兴趣。CD&R动员了包括高盛（Goldman Sachs）、RBC资本市场（RBC Capital Markets）、富国证券（Wells Fargo Securities）、BMO资本市场（BMO Capital Markets）、瑞银投资银行（UBS Investment Bank）以及其他机构投资者在内的重量级融资联盟，支持此次交易。

财务顾问由摩根士丹利（Morgan Stanley & Co.）担任，而Veritiv方面的法律顾问则由Alston & Bird LLP提供。CD&R聘请了古根海姆证券（Guggenheim Securities）和富国证券（Wells Fargo Securities）作为主要顾问，法律支持由Kirkland & Ellis LLP和Debevoise & Plimpton LLP提供。

Veritiv总部位于亚特兰大，是一家提供包装解决方案、JanSan和卫生产品以及印刷服务的综合供应商。公司在北美拥有分销基础设施，并为全球多样化的客户行业提供服务。