LiquidationAlert

最近一直在挖掘铀矿行业，想和大家分享一下引起我注意的内容。所以，2025年对铀股来说是相当稳健的一年，尤其是一些加拿大的公司。市场没有像2024年那样的火爆，但如果你仔细观察，底下确实在积聚一些真正的动力。
U3O8价格在年中大致在$60s 和$80s 之间波动。年初表现强劲，三月跌至63.71美元，然后又回升。到十二月基本稳定在$75 ——基本成为了底线。问题是，即使价格动作变得平静，基本面却变得更强。长期需求仍在增长，政府再次重视核能，供应担忧也没有消失。而且，Sprott实体铀信托(SPUT)持续买入，持续对现货市场施加压力。这一切意味着，即使价格没有大幅波动，铀股的表现依然不错。
我整理了2025年加拿大铀股按股价表现的前五名。以下是亮点：
首先是North Shore Uranium (TSXV:NSU)。这只股票涨幅绝对惊人——全年上涨637.5%。市值约为2207万加元，12月中旬交易价为0.295加元。他们在北美各地探索铀资产，拥有萨斯喀彻温省Athabasca盆地的资产，现在还在新墨西哥扩展。最大的催化剂是他们在六月宣布的Rio Puerco收购交易。他们获得了这个新墨西哥项目的一个期权，历史资源估算为1140万磅U3O8。八月完成了140万加元的私募融资以支持项目，九月又增持了27个地块。同时在加拿大，他们完成了Falcon项目的勘探，并获得了West Bear

一直在思考有多少人会在没有真正理解自己在评估什么的情况下就冲进投资。让我把一个在你判断某个项目是否值得投入资本时非常有用的概念拆解给你。
所以有一个叫做盈利指数（profitability index）的指标，老实说，它确实是思考投资是否说得通的一种相当清晰的方法。基本上，你是在把你将会得到的回报，和你将投入的资金进行对比。这就是经济学里“PI（盈利指数）”的核心——它本质上只是一个比率，用来判断回报是否足以证明最初的成本是合理的。
具体公式是：把你预期未来所有现金流的现值相加，然后除以你的初始投资。如果算出来的数值大于 1，你可能正在看一个有盈利潜力的项目；小于 1？大概率不值得。就这么简单。
让我给你一个真实场景。比如说，你正在评估一个项目，需要你提前投入 $100k 。它将带来的现金流现值是 $120k。你的 PI 是 1.2。这是好的。但如果这些未来现金流在现值意义上加总只有 $90k ？那你的 PI 就是 0.9，你会在亏钱。
理解经济学里的 PI（盈利指数）有趣的地方在于，它会逼着你真正思考货币的时间价值。你并不是只看原始数字——你是在把未来现金流折算回今天的美元。这一点往往比很多人意识到的要重要得多。
当你在多个机会之间做选择时，盈利指数就会变得非常有用。它并不只是让你看哪个项目能带来最多的绝对利润；PI 还能帮助你判断哪个项目每投入 1 美元能给出最好的回报。尤其是

刚刚在读关于埃隆·马斯克一天到底能赚多少钱的内容，说实话，这些数字有点让人难以置信。
不过关键在于：马斯克并没有传统意义上的薪水。他的财富基本上全都被锁定在股票持有以及公司的估值里，这意味着他的日收益会根据市场情况剧烈波动。净资产目前大约在 $470+ billion 左右，换句话说，是大多数人根本无法想象的财富规模。
让我先把这笔账简单拆解一下。去年他的净资产大约增长了 $203 billion，到 2024 年底时达到约 $486 billion。这样折算下来，平均每天大约是 $584 million。每天。为了更直观一点，这相当于每小时 $24 million，或者每一秒 6,750 美元。太夸张了吧？
目前的估计显示，截至 2025 年中，他的净资产大约在 $473-500 billion 这个区间。不过从年初至今来看，他实际上下降了大约 $48 billion，平均每天大约是 $191 million。所以即便是按常人标准看他这一年算是比较糟糕的，他仍然在以一种我们大多数人都无法想象的速度积累财富。
有意思的是，马斯克实际上并不会从特斯拉领取薪水。他只有在公司达到某些特定的绩效目标时才会获得报酬。再加上最近获批的那份 $1 trillion 的股票期权方案——如果他达成特定目标，这份期权会在 10 年内分期兑现。这种薪酬结构几乎只出现在那些具有巨大杠杆能力的创始人身上。

最近我一直在关注一些有趣的退休数据，发现美国和日本在应对老龄化劳动力问题上有着明显的差异。
在美国，人们平均大约在62岁左右退休，但关键是——这并不是因为他们想这么做。很多人只是会在可以开始领取时就提前领取社会保障金，即使等到67 (or 70 才能获得最大福利)会让他们拿到更多。真正的问题是？大约35%的人觉得自己在理想年龄还没有准备好退休，另有34%的人确实担心自己会用完钱。社会保障也看起来不太稳——如果一切不改变，该项目预计在2035年会遇到瓶颈，只能覆盖承诺福利的75%。这也促使更多美国人工作更久，尤其是受过大学教育、往往更健康的工人。
日本的处理方式有所不同。法定最低退休年龄是60岁，约94%的公司都遵守这一数字。但更有意思的是——这些所谓的“退休人员”大多数其实仍在继续工作。2023年的一项调查显示，60岁以上的人中有66%仍在某种程度上受雇；他们中的大多数是在持续雇佣安排下工作，往往是合同工，而不是正式员工。日本的退休年龄情况基本是灵活的——如果他们愿意或需要，就可以继续在65岁之后工作。
这背后的推动因素是什么？日本的劳动人口在萎缩，因此有很大压力要求人们在劳动力市场中停留更久。他们甚至在讨论提高人们可以领取养老金的年龄。与此同时，美国则面临成本上升和寿命延长的问题，所以你会看到更多人一直工作到60多岁后半段。
核心差异在于：美国的退休年龄趋势更受财务不安全感和福利

你知道大多数人对加密安全的误解是什么吗？他们认为只要把币存在那里，交易账户就是安全的。其实冷存储钱包正是为此而生，说实话，如果你打算长期持有加密货币，你就得了解它们的区别。
所以关于冷钱包的事情。它的核心原则是你的私钥——基本上是你加密货币的主密码——必须完全离线。没有互联网连接，就没有黑客，没有钓鱼攻击，没有恶意软件。这就像把你的数字资产完全从网络中抽离出来一样。不过你的公钥就不一样了；它更像是你的银行账户号码，你可以安全地分享给别人，让他们给你转币。
人们进行冷存储基本上有三种方式。硬件钱包可能是最流行的——可以把它想象成一个实体的USB驱动器，用来存你的加密货币。每次需要交易时插上，然后再拔掉。有些像Trezor和Ledger这样的品牌已经存在多年，声誉也很不错。Trezor的高端型号大约在$250 ，配有触摸屏界面，而Ledger的竞争设备价格稍低一些，但用按钮操作。两者都提供了非常安全的保护。
纸钱包是比较老派的方法——字面意思是在纸上打印你的密钥。毕竟不上线就不可能被黑，对吧？但这种方法逐渐被淘汰，因为操作繁琐，而且你得依赖物理安全。还有一种叫“空气隔离电脑”的方案，基本上就是一台从不连接互联网的电脑。
设置冷存储钱包其实并不复杂。选择一个信誉良好的品牌(不要随便买一些冷钱包的创业公司)，购买设备，安装官方软件，然后把你的加密货币从交易所转入其中。生成一个恢复种子——那

一直在研究真正积累财富的实际步骤，老实说，规律相当明显。如果你真打算在未来五年内存到五十万，你就得习惯一些不太舒服的选择。
我遇到了一份关于真正实现这一目标的人的调查——是真正的储蓄者，而不仅仅是说说的人。数据显示一些有趣的事情：基本上是在“今天过得豪华”与“明天有更多选择”之间做权衡。
让我们实事求是地看待这些大事。首先，你的车。几乎一半的受访者开的是较旧的车辆。听起来无趣，但这实际上是省下的钱，而不是每个月都要支付的车贷。同样的逻辑也适用于住房——你会看到很多财富创造者住在朴素的房子里，而不是他们实际上能负担得起的最大房子。按揭通常是大多数人的最大开支，所以这是杠杆的地方。
然后是时间因素。旅行大幅减少——这些储蓄者承认限制旅行次数，以专注于更大的目标。但重点是：他们不是说永远不旅行，而是在达到目标时有策略地去做。
努力工作也是事实。很多人接受了更高的工作压力。有时候，积累财富意味着承担更多责任、工作时间更长，甚至可能做副业。你是在用现在的舒适换取未来的灵活。
这里变得实际：自己动手做一切能做的事情。停止雇人打扫房屋、园艺、维修。YouTube几乎有你需要的所有教程。尽可能买二手。是的，这没有买新东西那么令人满足，但品质良好的二手物品也能完成同样的工作。
社交方面的牺牲可能是最难的。你会接更多班次而不是和朋友聚会。你会拒绝没有预算的活动。你会对团体开销说“不”。这一切在当下可能

最近一直在研究IUL保险，注意到很多人都在问同一个问题：在哪里开设IUL账户才不会被各种选择搞得不知所措。
这就是我所了解的。IUL基本上是一种永久寿险，兼具双重功能——它在你去世时为你的受益人提供死亡赔付，同时随着时间推移积累现金价值。有趣的是，现金价值跟踪像标普500这样的市场指数，因此你可以获得市场涨幅的敞口，而无需直接持有证券。这是一种混合方式，吸引那些既想要保障又希望增长潜力的人。
设置过程相当简单，但首先需要做一些功课。你需要诚实地评估自己真正想要的是什么。你主要是为了人寿保险保障，还是把它当作一种积累现金的工具，日后可以用来应急、教育支出或退休？这个区别很重要，因为它会影响你选择哪种保单更合适。
一旦明确了目标，就开始比较不同的保险公司。不同公司设计的IUL产品结构各异——有的强调增长潜力，有的则关注低成本或灵活的缴费计划。注意它们如何设定收益上限、参与率、费用，以及在市场下行时现金价值的表现。大多数信誉良好的保单都包含一个保证最低利率，作为安全保障，这点值得关注。
找到合适的IUL账户通常意味着要与懂这个领域的人合作。专门从事人寿保险的理财顾问或保险代理可以帮你了解细节，解释权衡利弊，帮助你把它融入更大的财务规划中。他们还能回答你自己都没想到的问题。
当你准备申请时，流程会比较详细。你需要提供关于健康状况、生活方式和财务状况的信息。很多公司还会要求体检——他们会评估

最近一直在研究退休规划，才意识到大多数人已经不知道什么是最终工资养老金了。说实话，也不能怪他们——这些东西在私营部门基本已经绝迹了。曾经是退休保障的圣杯，但局势已经完全改变。让我来拆解一下到底发生了什么。
所以事情是这样的：最终工资养老金 (我们在美国称为确定福利计划) 过去会保证你一辈子的固定收入，依据你的工资和在公司的工作年限。听起来很棒，对吧？雇主负责确保有足够的钱支付你的养老金。你不用担心市场崩盘或投资决策。你的退休基本上是锁定的。
它的运作方式相当简单。你的福利是通过取你最佳几年——通常是最高的2-5年——的平均工资，然后乘以一个养老金系数，通常在1.5%到3%之间。如果你工作了30年，平均工资增长率为2%，那么你的年金就是$75k 。一些计划使用累积率，给你每工作一年就获得你工资的一部分。
也有不同的类型。单一雇主计划，你的福利基于你公司的表现；多雇主计划 $45k 主要是工会(，以及政府计划，坦白说是最慷慨的。政府雇员仍然享有这些保障，这也是为什么公共部门的养老金还能保持强劲，而私营部门的几乎已经消失。
但有趣的是，到了2023年，只有大约22%的非退休人员还能享受到确定福利养老金。这个转变发生，是因为雇主意识到这些计划成本高、风险大。于是大部分公司转向401)k(和类似的确定缴款计划，把风险转嫁给了员工。现在你自己管理投资，退休依赖市场表现和你实际存了多少钱。
最终

所以我开始好奇香蕉是否真的对我的狗安全，结果发现事情比我想象的还要复杂。事实证明它们通常是安全的，但有一些重要的例外你需要知道。
首先，香蕉富含钾、镁、纤维以及维生素B和C，这也是它们看起来像是绝佳零食的原因。根据兽医的说法，香蕉对大多数狗来说是安全且有营养的，因为它们含有丰富的纤维和维生素。问题是？它们并不完全低热量，所以如果吃得太多，绝对会导致体重增加。
不过，情况是这样的——如果你的狗患有肾病，你可能要避免喂它们香蕉。高钾对肾脏有问题的狗来说可能是个麻烦，因为它们的钾水平通常已经偏高。给它们添加香蕉可能会让情况变得更糟。同样，如果你的狗有便秘的病史，可能也不适合吃香蕉，因为高钾会影响结肠的功能。
但对于大多数健康的狗来说，适量才是关键。吃太多香蕉会弄 upset 它们的胃，所以少量更好。一根香蕉大约含有422毫克的钾，但狗每天只需要大约20毫克，所以你可以想象它积累得有多快。即使是大型犬，也不应每天吃超过四分之一根香蕉。一般规则是，零食不应占到狗每天摄入热量的10%以内。
幼犬也可以吃香蕉，但它们的消化系统更敏感，所以要慢慢引入，先给它们切成很小的块，观察反应。如果它们能很好地适应，你可以逐渐增加量。
喂香蕉时，要去皮并切成小块。你也可以冷冻它们作为清凉的零食，把香蕉捣成泥放进玩具Kong，或者打成泥。只要避免香蕉皮，因为它们太富含纤维，可能引起消化阻塞。如果你考虑吃干香蕉片

最近一直在关注股息股票，说实话，如果你手头有1000美元，现在有一些真正稳健的选择，不会让你夜不能寐。
所以关于股息投资的事情——大多数人会迷恋于收益率数字，完全忽略公司是否真的能维持这些派息。这也是很多人会犯错的地方。但现在你实际上可以抓住一些具有强劲历史记录的正规股息股票。
Realty Income可能是最明显的选择。4.9%的收益率，而且他们连续30年每年都在增加股息。这不是运气——这是一个有效的商业模式。用1000美元大约可以买到15股左右。公司拥有超过15500处物业，主要是零售物业，所以你既获得了房地产的敞口，也有零售的敞口。他们的派息比率稳健，为75%，意味着股息还有增长空间。如果你想要没有压力的收入，这可能是你目前最好的股票投资。
然后是Enterprise Products Partners。6%的分配收益率。这些公司已经连续27年提高分配，基本上从上市开始就一直在增长。用1000美元，你可以买到大约27份单位。他们本质上是在中游能源领域收取过路费的——运输石油和天然气，收取费用。最棒的是他们不受商品价格波动的影响，因为他们不押注油价涨跌。他们的现金流覆盖分配的1.7倍，所以有很大的缓冲空间。增长缓慢，但那6%的收益率绝对不容忽视。
如果你想要一些增长和收入的结合，Texas Instruments是个变数。只有2.6%的收益率，但对他们来说其实是历史上的高点了

最近一直在思考一件大多数人主动回避的话题。我们被 conditioning 认为痛苦是敌人，是必须不惜一切代价逃避的东西。但如果拥抱痛苦实际上才是通往真正自由的道路呢？
这就是我注意到的。痛苦出现在每个人的生活中——身体的、情感的、失落、失败，无论它以什么形式出现。自然的本能是逃离它，害怕它，围绕自己筑起墙壁，这样就不用去感受它。我们把它当作入侵者，必须击败的敌人。但那种抵抗？其实正是造成痛苦的原因。
当你停止与之抗争时，转变就发生了。当你承认痛苦而不是否认它，当你倾听不适而不是抵抗它，我不是说痛苦会神奇地消失。它不会。但在你体验它的方式上，某些东西会发生变化。你不再把它当作敌人，而是把它看作信息，是一位告诉你需要成长的老师。
以这种方式拥抱痛苦是反直觉的，因为一开始会觉得更难。你必须愿意真正去感受你试图避免的东西。但这里有个悖论——那就是自由的来源。当你能与不适共处而不逃跑，能面对脆弱而不恐惧，还剩下什么能阻挡你？
想一想。如果你能在最不舒服的时刻坚持而不崩溃，如果你能体验痛苦而不让它摧毁你，那么恐惧就会失去控制。你不再花费能量去逃避那些不可避免的事情。你只是活着。
这不是一夜之间就能实现的。改变你与痛苦的关系需要真正的勇气。但回报是巨大的。你可以真正完整地体验你的生活——无论是美好还是艰难——而不用时刻准备迎接冲击。你将那些可能带来痛苦的事物转变为让你变得更强大的力量。
所以，

刚刚在看关于百万富翁到底把钱存到哪里这件事，说实话，他们的选择和我们普通人相比，差异还挺有意思的。结果发现，原来有一整层银行服务体系是我们大多数人甚至都不知道存在的。
所以显然，如果你有真正的丰厚财富，你不会只去普通的网点。你会被分配一位私人银行家，有时候甚至是一整支团队，他们基本上会替你把一切都打理好。J.P. Morgan Private Bank 看起来是面向超高净值人群的黄金标准——他们可以接触到投资策略师、经济学家、顾问，整套服务一应俱全。那种礼宾式的体验感，就在于你不用一直等电话接通。
美国银行和花旗也都有自己的私人银行业务。BofA 需要 $3 million 最低金额，并处理诸如战略性慈善这类事务。Citi 想要 $5 million，并且在 160 个国家范围内开展全球业务。Chase Private Client 也很有意思，因为它更容易接触——只需要 $150K to avoid fees（避免费用），所以面向的是那些收入很高但还没到超高净值水平的人。
最疯狂的是？富人到底用什么银行，真正取决于哪些服务对他们来说更重要。有些人更在意投资管理，有些人更关心遗产规划或税务建议。文章提到，小型区域性银行实际上正变得更受欢迎，因为它们能提供更多的个性化关注，并且能让你直接接触到你的银行家——而更大的机构未必总能做到这一点。
这不禁让人想，和银行规模相比，和银行家建立真

刚刚看到Stifel金融公司的一次有趣的高管变动——Victor Nesi将从日常运营中退下来，离开岗位16年后，但仍留在董事会。说实话，这算是个挺酷的举动。这个人基本上是从零开始打造了他们的机构团队，把收入从$391 百万提升到巅峰时的$2 十亿。这绝不是小事。
让我注意到的是他们是如何处理这个过渡的。Victor Nesi不仅仅是消失——他转到董事会，保持一定的影响力，同时让下一代接管。公司表示他们已经有一支稳固的领导团队，所以并不是在仓促应对。仅投资银行业务的收入，在他的领导下就从$84 百万增长到16亿美元，显然经历了相当大的增长。
时间点也很有意思——他以一种看似非常有意图的方式在做这件事。不是混乱的离开，更像是有计划的交接。Victor Nesi在加入Stifel之前，在投资银行业工作了40年，所以他不会很快离开。很想知道这在实际运营中会如何展开，但从表面来看，他们似乎已经考虑得相当周全。

刚刚意识到一件关于借记卡的事：大多数人其实并不太谈论它。一直在研究使用借记卡的缺点，老实说，你需要担心的比你想象的还要多。
第一件让我注意到的是加油站的“预授权/冻结”情况。所以，如果你使用的是带 Visa 或 MasterCard 标识的借记卡，加油站现在可以最多冻结 $175 ，而不是以前的 $125。听起来没什么，直到你正在月月都得靠工资过日子，突然你的账户被标记为会产生透支费用，同时还要等几天，直到这笔冻结解除。解决办法很烦人——你基本上得走进去告诉收银员你具体想买多少油，前提是加油站甚至允许这样做。
然后还有消费额度的问题。用借记卡的话，你的消费上限被限制为活期支票账户里的余额。听起来很理所当然，但在某些特定情况下，它会变成真正的问题。比如你在贸易展上发现了一个能让你做副业进货的绝佳交易，但供应商不收卡——那你就被困在你每天的 ATM 取现限额上了。与此同时，如果你用的是信用卡，你可以直接打电话要求提高额度。这种灵活性在借记卡上不存在。
欺诈防护方面的空白，可能是拥有借记卡最令人担忧的缺点。如果你的卡被盗了，而且你几天后才发现，你可能要为最高 $500 的欺诈收费承担责任。等超过 60 天？一切都得由你自己负责。更糟的是，银行可能需要长达两周才能退还欺诈资金——如果你需要那笔钱来维持生活，这也太残酷了。信用卡不会把你丢在那种尴尬境地里。
更关键的是——借记卡对你的信用评

最近我一直在研究一些有趣的增长潜力股，发现有几只股票如果未来十年这个论点成真，可能会让你的资金增长 10 倍。关键在于找到那些在快速扩张行业中的公司——真正的多倍股机会就藏在这里。
让我把两只引起我注意的股票拆开讲讲。
第一只是 SoundHound AI。就波动性而言，这只股票一直在上蹿下跳，但自 2023 年底以来已经上涨超过 340%，这确实很夸张。是什么在推动它？他们由 AI 驱动的对话语音技术正赶上需求真正开始加速的时刻。我们说的是餐厅语音点单以及车载服务——这些都是巨大的市场，因为 AI 正从根本上改变人们如何与这些系统互动。
数据很有说服力。2024 年第一季度营收同比增长超过一倍，而且这还是在他们去年收购 Amelia 之后实现的，这基本上把他们的技术扩展到了零售和医疗领域的客户服务。第一季度有超过 1,000 个新的餐厅网点上线了 SoundHound——与一年前相比增长了 10 倍。这种采用速度说明市场需求很强。
现在不得不提的一个问题是：他们目前还没有实现盈利。第一季度显示的非 GAAP 亏损为 $22 million，发生在 $29 million 的季度收入之上。表面看起来确实有点难看，但老实说，在这个阶段、处于新兴市场的增长中，我并没有为此而寝食难安。他们的收入来源——产品版税、服务订阅以及他们的音乐识别应用广告——从长期来看在结构上是具备盈利能力的。另

刚刚了解了最新的社会保障COLA（生活成本调整）消息，说实话，对于即将到来的2027年退休人员来说，这消息有好有坏。早期预测显示将进行2.8%的生活成本调整，听起来在纸面上还不错，直到你深入了解这到底意味着什么。
所以情况是这样的。老年公民联盟在2月更新了他们的社会保障COLA预估，将最初的2.5%预测提高到2.8%。这在技术上确实更好，但把它和退休人员实际在花的钱对比起来，尤其是医疗保健方面的支出，就会发现远远不够。数字令人震惊——在过去的一年里，为了维持生计，超过一半的美国老年人(57.6%)已经削减了医疗服务或产品。
社会保障COLA调整的真正问题不只是它们的幅度不算大。更在于它们的计算方式。它们基于城市工薪族和文职人员的消费者价格指数（CPI-W），而这个指数并不能真正反映老年人所要承担的支出。医疗费用在他们的预算中占据的份额，比一般通胀率所暗示的要高得多。举个最恰当的例子：仅今年一年，Medicare Part B（医疗保险B部分）的保费就上涨了9.7%。这比2.8%的COLA涨幅还多出超过三倍。
因此，即使有像今年更新这样更好的社会保障COLA消息，很多老年美国人仍然会感受到压力。除非立法者真正改变这些调整的运作方式，否则即便COLA百分比更高，也可能不足以跟上老年人实际面临的情况。若你正在为退休做规划，这一点值得想一想。

最近看到很多人问怎样才能每月被动收入破千，其实这个话题确实值得好好聊一下。
首先要明白一点——被动收入看起来轻松，但前期需要投入时间和精力去搭建。不过一旦系统跑起来，钱就开始自己流进来了。我觉得最聪明的做法是从小目标开始，比如先争取每月额外收入1000块，这样心理压力小，也容易坚持。
说到具体方式，我注意到最稳定的还是投资类。像股息股票或房地产投资信托（REITs）这种东西，一旦买入就能定期产生现金流，基本不需要日常管理。有人建议先研究那些历史回报稳定的公司或基金，然后在Vanguard或Fidelity这样的平台开户。通过定期投入加上分红再投资，被动收入会越来越多。如果想试试REITs但又不想钱被锁太久，可以直接买REIT股票，比如Iron Mountain或Blackstone Mortgage Trust这样的。
不过如果你没那么多启动资金，或者对投资没兴趣，还有个思路是做数字产品。比如写电子书、录在线课程、设计可打印模板，这些东西一旦做好就能反复售卖。Amazon Kindle、Udemy、Etsy这些平台都是不错的出口。虽然前期要花功夫，但配合好的营销策略，收入潜力挺大的。
还有一种是P2P借贷和众筹。我看过一些数据，P2P平台的年回报率通常在5%到9%之间，有些投资者甚至能达到10%以上。算一下，如果你投14万块，按9%年回报率计算，每月就能进账1000多。虽然听起来需

最近一直在关注肿瘤股票领域，癌症治疗方面确实有一些真正有趣的动态正在发生。过去几年市场格局发生了相当大的变化。
这让我特别注意到的是——我们正看到癌症治疗方面出现一股巨大的创新浪潮。免疫疗法、靶向治疗、个性化疫苗……这些不再只是流行词，它们实际上带来了真正的临床成果。全球癌症治疗市场正被这些新一代方法重塑，大型制药公司都在相应布局。
辉瑞就是一个很好的例子。他们建立了一个强大的肿瘤药物组合，尤其是在收购Seagen之后。他们的肿瘤收入一直很稳健，像Xtandi和Padcev这样的药物推动了增长。有趣的是，他们不仅仅是依靠现有药物——他们还有处于晚期开发的候选药物，并且在扩展生物仿制药。他们还刚刚与一家中国生物技术公司达成了一项双重PD-1和VEGF抑制剂技术的合作。这种管线深度正是当前肿瘤股票所需要看到的。
诺华也是值得关注的另一家公司。他们的乳腺癌药物Kisqali表现非常出色——在转移性环境中的采用率非常高。最近在美国和欧盟的标签扩展应该会持续推动这种势头。他们的肿瘤部门增长稳健，并且在精准医疗策略上投入巨大，既针对常见癌症，也针对罕见癌症。这种平衡的策略通常会带来回报。
还有Fate Therapeutics，他们的做法有点不同。他们专注于使用iPSC平台的现成细胞治疗产品。他们与小野药品合作的CAR-T项目显示出希望——关于FT825/ONO-8250的早期数据看起来很干净

所以我一直在想我是否可以把草莓作为狗狗的零食，结果发现它们实际上是一个不错的选择。事实证明，新鲜的草莓在正确的方式下对狗狗来说相当有益——它们低热量但富含纤维和其他有益的成分。让我来总结一下我所了解的内容。
首先，是的，狗狗绝对可以吃草莓。兽医一直强调的关键是适量。如果你第一次给狗狗尝试，建议从少量开始——最多一两颗莓果。一些狗狗会因为糖分而出现消化不良，所以你要观察它们的反应。新鲜或冷冻的都可以，但要避免任何添加糖或糖浆的产品。
关于用量——很容易一直给狗狗喂零食，但零食不应超过它们每日热量的10%。三颗中等大小的草莓大约含有16卡路里，所以可以根据你狗的体型做相应的计算。小型犬每次一两颗就可以了，体型较大的犬种可以多一些。基本规则是不要过量，否则会引起胃部不适和腹泻。
对于幼犬，草莓也可以吃，但同样要注意适量。切一两片不会有问题，但在它们的消化系统还在发育时，零食应保持在最低限度。它们需要专注于主要的饮食以确保正常成长。
在准备方面，要彻底清洗，去掉茎，然后切成小块。如果是冷冻草莓（说实话夏天用它们做零食很棒），也要切成更小的块，方便食用。有些人甚至会将它们打成泥或捣碎，用作玩具的填充物以增加趣味。
我也很好奇狗狗能不能吃干草莓。冻干的草莓技术上是安全的，但问题在于——许多加工的干果中含有添加剂、防腐剂和额外的糖分，这些都不太适合狗狗。如果你想尝试狗狗能不能吃干草莓，最好的办法

还记得当时每个人和他们的奶奶都想拥有一件数字艺术品吗？是的，那艘船已经开走了。我回头看了一些几年前发生的NFT交易，老实说，这些资产的跌幅真是有点疯狂。
先说数字。2022年5月，整个NFT市场的规模大约在$526 十亿左右。快进到今天，大约在$18 十亿左右。这是97%的崩盘。几乎所有在高点买入的人现在都可能在忍受严重亏损。
不过，炒作是真的。从2021年到2022年，NFT无处不在。名人们爱不释手。贾斯汀·比伯、勒布朗·詹姆斯、托尼·霍克、麦当娜——他们都加入了。甚至巴黎·希尔顿在深夜电视上也在谈NFT。史努比狗和埃米纳姆还在MTV VMAs上用无聊猿头像表演。这感觉就像整个世界都陷入了数字艺术的狂热。
那么那些百万美元的投资都去了哪里？让我带你看看一些最大的案例。
CryptoPunk #5822可能是最著名的案例。这个在2022年2月以8,000 ETH卖出——价值2,370万美元。买家是区块链银行公司的CEO Deepak Thapliyal。仅仅一个月后，有人出价10,000 ETH，等于轻松赚取$2 百万美元的利润。他拒绝了。大错特错。类似的Alien CryptoPunks在2024年以大约4,000到4,500 ETH成交，意味着他的投资在两年内几乎被腰斩。有趣的是？ETH本身实际上还略微升值——8,000 ETH今天大约值2,660万美元。但NFT的溢价？已经没