加密货币“拉盘”含义：骗子如何执行数百万美元的退出骗局以及你必须知道的事项

每年，加密货币投资者共同因一种特定类型的诈骗而损失数十亿——拉地毯（rug pull）。仅在2024年，Hacken报告通过拉地毯骗局消失的资金就超过$192 百万，而Immunefi的独立分析记录了因此类骗局损失的资金达$103 百万，比2023年增长了73%。然而，大多数受害者只有在资金已被卷走后才意识到拉地毯的含义。

在加密世界中，拉地毯代表着最具破坏性的投资灾难之一：开发者创建看似真实的项目，通过激进的营销吸引资金，然后抛弃一切，带走投资者的资金。近期，Solana上的memecoin激增，使这个区块链成为2024年拉地毯事件的重灾区。

理解拉地毯的实际含义

拉地毯的含义不仅仅是简单的盗窃。它是一种协调的退出诈骗，项目创建者设计出一种完整的财富转移，从社区成员转移到他们自己的钱包。想象一个市场商贩，花费数周建立客户信任，宣传炫目的产品，接受预订。在生意高峰时，商贩锁门消失，保留所有预付款。

加密货币中的拉地毯也遵循这一剧本，只不过是通过智能合约和流动性池来执行。开发者打造一种新代币，用投资者的资金进行种子投资，然后抽干流动性池或大量抛售持有的代币，使其变得一文不值。投资者持有的数字资产变得毫无市场价值，且没有任何恢复的可能。

开发者如何执行拉地毯：常见手法揭秘

流动性池抽干

这仍然是最常见的拉地毯手法。开发者在去中心化交易所创建与以太坊或其他主要资产配对的代币。当投资者购买时，流动性池逐渐扩大。当资金达到目标水平，开发者便抽取池中的所有代币。没有流动性，没人能卖出，代币变得完全无法流通——实质上被没收。

“鱿鱼游戏”代币就是一个典型例子。2024年12月公告后，带有此名的代币大量涌入市场。一个在Base链上部署的代币，将合约部署者标记为最大持有者——这是一个结构性红旗。该代币从发行起就暴跌99%，与2021年原始“鱿鱼游戏”拉地毯的模式相似，开发者在抽干流动性后消失，约损失330万美元。

代码限制卖出

骗子在代币智能合约中嵌入限制，只允许购买，不允许卖出。投资者只能眼睁睁看着资金蒸发，无法执行退出交易。这使得资金无限期地被困在虚假项目中。

大量抛售代币

开发者持有大量自己创建项目的代币。在鼓励广泛购买后，他们同时大量抛售，瞬间压低价格，既让骗子获利，又让普通持有者遭受重创。AnubisDAO的案例就证明了这一点：开发者清空仓位，几分钟内将代币价值打到零。

快速1天退出

最快的变体在24小时内全部完成。骗子发行代币，制造虚假热度，观察价格飙升，然后在被广泛发现之前全部抛售。原始“鱿鱼游戏”代币在一周内飙升至3100美元，随后几秒钟几乎归零——典型的一天拉地毯。

逐步放弃项目

软性拉地毯操作方式不同。团队成员保持表面正常，逐步解散项目运营。投资者会经历延迟的损失，随着项目逐渐放弃，代币价值逐步下降。财务损失持续数月而非数小时，使得检测更具挑战性。

预警信号：即将发生拉地毯的迹象

识别拉地毯的含义还包括在投入资金前识别警示信号。

**匿名、无法验证的团队：**合法项目拥有可验证背景的创始人，具备行业经验。无法验证的化名团队毫无责任可言。检查LinkedIn、GitHub贡献记录和过去成功的项目。对团队背景的沉默暗示恶意。

**闭源代码：**透明、经过审计的智能合约表明项目合法。如果开发者不愿公布源代码供社区审查，或不提供第三方安全审计，很可能隐藏漏洞或故意设陷阱。

**不切实际的收益承诺：**保证年化收益率达到三位数且未说明底层机制的项目都是骗局。可持续的回报应与实际用途和采纳度相关，而非魔幻般的承诺。

**缺少流动性锁定：**合法项目会通过智能合约将流动性锁定3-5年。没有锁定，开发者随时可以抽干流动性池。这一特性是区分合法项目和退出骗局的关键。

**激进的社交媒体营销：**过度的帖子、付费影响者代言和炒作取代实质内容，显示项目可能是骗局。真正的项目通过实用性展示建立声誉，而非纯粹制造热度。

**可疑的代币分配：**创始人持有大量代币或少数持有者控制大部分，暗示可能会抛售。分布均衡有助于防止集中式的退出攻击。

**缺乏明确的用例：**合法代币解决特定问题或提供生态系统实用性。纯粹为投机存在的项目缺乏合理价值主张，通常会崩盘。

历史上的著名拉地毯案例

“鱿鱼游戏”代币灾难

2021年，开发者利用Netflix“鱿鱼游戏”现象推出代币。该代币一度飙升至每份3000美元以上，吸引数百万资金。随后，开发者抽干流动性池，价格瞬间崩至几乎为零。约有330万美元随开发团队一同消失。

2024年的重演更为严重。第二季12月上线后，出现大量复制品代币。安全研究人员发现，这些代币的主要持有者拥有相同的钱包特征，显示出协调作案。一枚在Base链上的代币在同步抛售中暴跌99%。

影响： 数百万资金损失，投资者信任受损，利用该系列热度的骗局频繁出现。

Hawk Tuah 代币崩盘

2024年12月4日，一枚与网络名人“Hawk Tuah girl”相关的代币在十五分钟内市值飙升至$490 百万。数日后，关联钱包协调抛售97%的代币供应。该代币崩盘93%，操盘手获利数百万，投资者血本无归。

尽管声称团队成员未参与抛售，但区块链分析证明大部分大额卖家从未购买过原始代币，确认了这是一次有组织的盗窃。

OneCoin：$4 十亿庞氏骗局

由Ruja Ignatova (“加密女王”)于2014年创立，OneCoin承诺与比特币抗衡，革新金融。实际上，它是一个纯粹的庞氏骗局——新投资者的资金用来支付早期参与者的“回报”。

OneCoin没有任何实际的区块链基础设施，仅使用SQL数据库管理交易。没有合法的加密货币基础。全球范围内，$4 十亿资金蒸发。Ignatova于2017年消失，逃避追捕。她的兄弟Konstantin被捕，因诈骗和洗钱被判刑，目前在狱中服刑。

Thodex交易所失踪事件

土耳其交易所Thodex在2021年4月突然关闭，蒸发了超过$2 十亿的用户存款。创始人Faruk Fatih Özer最初指责网络攻击，但随后失踪。土耳其当局逮捕了数十名员工，并对Özer发出Interpol红色通缉令，于2022年在阿尔巴尼亚逮捕他。检方合计寻求超过4万年的刑期。

Mutant Ape Planet NFT骗局

该NFT系列承诺独家奖励、抽奖和元宇宙访问，直接复制了流行的Mutant Ape Yacht Club品牌。通过NFT销售筹集了290万美元后，开发者将资金转入个人钱包并消失。开发者Aurelien Michel面临逮捕和诈骗指控。投资者损失了近$3 百万的价值。

可操作的防御策略

**进行全面调研：**通过多个渠道核查团队背景。阅读白皮书，了解详细技术方案和切实可行的路线图。验证过去的里程碑成就。要求披露运营进展和未来规划的透明信息。

**选择成熟交易所：**信誉良好的平台实行严格的安全措施、合规监管和用户保护。流动性更好，价格更稳定，且通常排除骗局项目。

**要求智能合约审计：**第三方安全审计能在拉地毯方案激活前检测漏洞和恶意代码。检查Etherscan等平台，确认已部署的合约与公布的源代码一致。

**监控流动性指标：**分析已锁定的流动性池及其条款。高且稳定的交易量表明市场真实活跃。通过区块链浏览器验证流动性锁定情况，了解开发者意图。

**验证团队身份：**由可识别领导的社区安全性更高。化名团队需格外谨慎。通过专业网络和过往项目经验交叉验证团队成员。

**参与社区互动：**官方Discord、Telegram和社交渠道通过团队响应和沟通质量展现项目真实性。社区不活跃或只传递正面情绪的项目可能存在问题。

**分散投资组合：**将资金分散投资于多个项目，降低单一项目拉地毯的风险。切勿投入无法承受全部损失的资金。

**关注权威新闻源：**可信的加密媒体报道新兴骗局、安全漏洞和监管警示。社区讨论也能提前揭示潜在风险。

关于拉地毯的总结

理解拉地毯的含义以及施行者如何执行这些方案，是你最有效的防御措施。统计数据显示，每年有数亿美元因开发者退出而损失。然而，采取基本的验证措施、要求透明度和保持健康的怀疑态度，能有效保护大多数投资者。

加密市场既有真正的创新，也存在真正的掠夺者。拉地毯之所以持续存在，是因为监管环境尚处于起步阶段，技术检测门槛较低。你的个人警觉性是最重要的安全保障。

在投入资金前，提出基本问题：你能识别团队吗？代码是开源且经过审计吗？承诺是否符合实际预期？流动性是否有保护性锁定？代币是否具有实际用途，还是纯粹投机？

如果任何方面引起怀疑，果断退出。还有成千上万的其他投资项目。一个可疑项目不值得你付出财务上的代价。

保持信息灵通，保持怀疑，保持安全。