Daniel Romero

如果到2026年我们看到数据中心收购，我也不会感到惊讶
$SLNH 的市值为$200M ，拥有698兆瓦的容量
$BITF 的市值为$1B ，拥有700多兆瓦的容量
如果数据中心容量供应持续落后于需求，合并与收购的机会就存在

$INTC 在定价方面激烈压低$AMD
$INTC的Arrow Lake处理器自推出以来，价格已下降超过40%，其中Core Ultra 5 245K的价格从$289.99降至大约$150–$220，具体取决于零售商
相比之下，基于较旧的Zen 3架构且仅支持DDR4内存的$AMD Ryzen 9 5900XT，目前售价为$249–$309，明显比英特尔的新产品贵得多
尽管存在这些价格优势，$INTC 仍在持续失去整体市场份额。根据Mercury Research的数据，$AMD 在2025年第三季度占据了30.9%的x86市场份额，同比增长6个百分点，特别是在台式机处理器方面取得了强劲增长，$AMD 目前占有33.6%的市场份额

$AAPL 正为其iPhone 17系列的每块12GB LPDDR5X RAM芯片支付大约$70
高于2025年初的25–29美元区间
随着长期合同以更高的价格重新谈判，存储芯片公司的盈利将持续飙升
$MU $SSNLF $HXSCL

祝所有庆祝的人圣诞快乐
$NBIS 和 $AMD 在这里值得特别提及
对这个精彩的2025感到非常高兴
享受与你的家人在一起的时光，但不要太过放纵
在年底之前，你总是可以挤出几次额外的投资者演示

我会说，在关于空间数据中心的这个问题上，我们已经到了这个阶段。
$GOOG 将在2027年开始发射原型卫星，这将是启蒙之路的开始。
到2030年代末，太空数据中心的成本可能低于地面数据中心，开始生产力的平稳期。

$NBIS 的热度似乎有点消退
该公司正在建设其最大的人工智能校园，但它获得的关注甚至比几个月前的一些小新闻还要少。
这很看涨

$AMD 接近中国人工智能芯片推出，阿里巴巴考虑重大单子
根据MLex，$BABA 计划购买40,000到50,000个MI308加速器。

2026年将表现优异的五大主题：
•数据中心
•UAS 和 CUAS
•自动化
•加密货币
•太阳能

到目前为止，宣布的所有数据中心交易如下：
(总交易价值)
1. $NBIS |Nebius 集团
·项目名称：Vineland AI 云园区
· 位置：新泽西州，维纳兰，美国
· 租户：微软
·IT 负载：300 MW
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$17.4B
· 总资本支出：$9.0B
2. $GLXY | 银河数字
· 项目：Helios校园租赁，第一阶段加第二阶段
· 位置：美国德克萨斯州
· 承租人：Galaxy Digital作为房东
·IT 负载：572MW
· 持续时间：15年
· 总交易金额：$10.5B
· 总资本支出: $9B
3. $CORZ | 核心科学
· 项目：CoreWeave HPC 主机托管在六个地点的推广，包括德克萨斯州丹顿的扩展
· 位置：多地点，美国
·租户：CoreWeave
·IT 负载：590 MW
· 持续时间：12年
· 总交易价值：$10.2B
· 总资本支出：$4.13B
4. $IREN |艾伦
· 项目：AI云合约构建
· 位置：美国
· 租户：微软
·IT 负载：200 MW
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$9.7B
· 总资本支出: $8.8B
5. $WULF |泰拉沃尔夫
· 项目：Abernathy 超大规模校园合资企业
· 位置：阿贝纳西，德克萨斯州，美国
·租户： Fluidstack
·IT 负

到目前为止，宣布的所有数据中心交易如下：
(按总交易价值)
1. $NBIS |Nebius 集团
·项目名称：Vineland AI 云园区
· 位置：新泽西州维奈兰，美国
· 租户：微软
· IT负载：300兆瓦
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$17.4B
· 总资本支出：$9.0B
2. $GLXY | 银河数字
· 项目：Helios校园租赁，第一阶段加第二阶段
· 位置：美国德克萨斯州
· 租户：银河数字作为房东
· IT负载：393兆瓦
· 持续时间：15年
· 总交易价值：$10.5B
· 总资本支出：$0.9B
3. $CORZ | 核心科学
· 项目：CoreWeave HPC 托管在六个地点的推出，包括德克萨斯州登顿的扩张
· 位置：多地点，美国
·租户：CoreWeave
·IT 负载：590 MW
· 持续时间：12年
· 总交易价值：$10.2B
· 总资本支出: $4.13B
4. $IREN |艾伦
· 项目：AI云合约建设
· 位置：美国
· 租户：微软
·IT 负载：200 MW
· 持续时间：5年
· 总交易价值：$9.7B
· 总资本支出: $8.8B
5. $WULF |泰拉沃尔夫
· 项目：阿伯纳西超大规模园区合资企业
· 位置：美国德克萨斯州阿伯纳西
·租户： Fluidstack
·IT 负载：168 MW
· 持续时间：25年

数据中心板块6个月份额稀释
$SLNH +397.5%
$DGXX +79.9%
$HIVE +43.0%
$IREN +26.3%
$APLD +24.5%
$GLXY +10.9%
$WULF +8.9%
$MARA +7.5%
$CIFR +6.4%
$NBIS +5.8%
$RIOT +4.1%
$HUT +3.7%
$BITF +1.7%
$CLSK -9.0%

数据中心板块6个月股权稀释
$SLNH +397.5%
$DGXX +79.9%
$HIVE +43.0%
$IREN +26.3%
$APLD +24.5%
$GLXY +10.9%
$WULF +8.9%
$MARA +7.5%
$CIFR +6.4%
$RIOT +4.1%
$HUT +3.7%
$BITF +1.7%
$CLSK -9.0%

三星与xAI达成合作，标志着在德克萨斯州的2nm产能扩展
$SSNLF 代工厂已与Elon Musk的xAI达成协议，在其位于德克萨斯州泰勒的工厂制造定制AI芯片，这是其振兴代工业务的重要胜利
$SSNLF 已向$ASML$订购了三台EUV设备，标志着2nm生产的逐步推进。泰勒工厂作为$17B 投资的一部分，预计将于2026年初开始运营，并在2027年前实现产能扩大
xAI成为$TSLA 第二家由Musk领导的公司，与$SSNLF 合作的$TSM Foundry，进一步巩固其在先进AI芯片领域追赶的步伐

AI教父警告AI泡沫
$NVDA $AMD $ORCL $AVGO
杰弗里·辛顿表示，AI繁荣有可能变成泡沫，并不是因为技术失败，而是因为公司忽视了大规模失业带来的社会冲击。
“这些人真的在押注AI取代大量工人，”辛顿说。“我认为人们没有充分考虑到将引发的巨大社会动荡。”
随着科技巨头计划在AI上投入数千亿，辛顿警告他们的模型假设社会能够在没有政治反弹或需求崩溃的情况下吸收失业。
“如果生产力大幅提高，那对每个人来说都是好事，只要财富能够平均分配，”他说。“但事实并非如此。这将引发巨大的社会动荡。”