قد لا تكون الارتفاعات الجديدة لـ BNB مدفوعة بالعواطف، هل أصبحت استراتيجية الاستثمار الرئيسية تحت 1000 دولار أكثر ضيقاً؟

المؤلف: فيليكس، بانيوز

!

“من 0.1 دولار إلى 1000 دولار، لقد قطعنا شوطًا طويلاً، لكن هذه مجرد البداية.” كتب مؤسس بينانس CZ على منصة التواصل الاجتماعي. مع قيام CZ بهدوء بتغيير وصف حسابه من “ex-@binance” إلى “@binance”، اشتعلت الأجواء في المجتمع، حيث هتف البعض “CZ عاد”، بينما كان البعض الآخر متحمسًا بسبب أداء BNB المذهل.

يوم الخميس الماضي (18 سبتمبر)، تجاوزت عملة BNB بشكل قوي 1000 دولار، محققةً أعلى مستوى تاريخي لها؛ واستمرت في الارتفاع خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث سجلت أعلى مستوى تاريخي جديد، وارتفعت إلى 1076.3 دولار، وبلغت قيمتها السوقية في مرحلة ما أكثر من 150 مليار دولار، متجاوزةً شركات مثل أكسنتشر وBYD من عمالقة الصناعة التقليدية، وارتفعت إلى المرتبة 143 في تصنيف الأصول العالمي. وما وراء ذلك، ليس فقط انفجار في مشاعر السوق، بل هو أيضًا إعادة تشكيل قيمة مدفوعة بتخفيف الضغوط التنظيمية، ودخول المؤسسات التقليدية، وتوسع النظام البيئي، وآلية الانكماش الخاصة بها.

!

صورة المصدر: 8marketcap

إن قدرة BNB على “التفوق بشكل كبير” في هذه الدورة ليست نتيجة لعامل واحد فقط، بل هي نتيجة لتضافر العديد من العوامل الإيجابية.

تحسن ملحوظ في البيئة التنظيمية، هل يمكن أن يعود CZ إلى بينانس؟

بعد تولي الرئيس الأمريكي ترامب المنصب، اتبعت إدارته سياسة أكثر ودية تجاه العملات المشفرة، حيث تحول المناخ التنظيمي بشكل عام نحو الإيجابية، مما وفر بيئة خارجية أكثر ملاءمة لتطوير العديد من العملات المشفرة مثل بينانس و BNB. على الصعيد العالمي، حصلت بينانس حتى الآن على تراخيص تنظيمية من 21 دولة أو منطقة، وتعمل بنشاط مع الهيئات التنظيمية في مختلف الأماكن.

تحت هذا “الرياح المواتية” الكلية، قامت الولايات المتحدة بتخفيف متطلبات الإشراف على بينانس، مما ساهم في تخفيف عدم اليقين الذي ظل معلقًا في السوق لفترة طويلة. ووفقًا لتقارير بلومبرغ، أفاد أشخاص مطلعون أن بينانس تتفاوض مع وزارة العدل الأمريكية بشأن اتفاق محتمل قد ينهي فترة الرقابة الامتثالية التي بدأت في عام 2023 مبكرًا. هذه التطورات تعزز بشكل كبير ثقة السوق في مستقبل بينانس.

تم الكشف عن هذه الرسالة مؤخرًا، حيث قام مؤسس بينانس CZ بربط سيرته الذاتية على وسائل التواصل الاجتماعي مرة أخرى مع بينانس الرسمية، وتم تحديث السيرة الذاتية لحساب X من “ex-@binance” إلى “@binance”. أثار هذا الأمر تكهنات في السوق حول احتمال عودته إلى بينانس بهوية جديدة. على الرغم من أن الرسميين لم يصدروا أي بيان حتى الآن، إلا أن هذه الخطوة تم تفسيرها في السوق كإشارة إيجابية، مما عزز معنويات المستثمرين، وأصبح أحد المحفزات التي ساعدت على ارتفاع BNB.

رداً على ذلك، قال CZ صباح اليوم في تغريدة: “الحكومة الأمريكية الجديدة الداعمة للعملات المشفرة قد تكون أكبر دافع لتجاوز BNB 1000 دولار. إن موقفها لا يؤثر فقط على الولايات المتحدة، بل يؤثر أيضاً على معظم دول العالم. الآن، تتبنى معظم الدول موقفاً داعماً للعملات المشفرة. هذا يعد دفعة كبيرة للصناعة.”

من الجدير بالذكر أن الدعم وراء الزيادة الحالية في BNB ليس فقط من تصحيح المشاعر السوقية، بل هناك أيضًا سلسلة من العوامل الأساسية القوية التي توفر قوة دافعة أكثر استدامة لأداء سعره.

توسيع المشهد المالي، والحصول على دعم من المؤسسات التقليدية

في 10 سبتمبر، أعلنت بينانس عن شراكة استراتيجية مع فرانكلين تمبلتون، حيث سيتعاون الطرفان لتطوير منتجات مرتبطة بالأصول الرقمية، بهدف تعزيز الاندماج العميق بين المالية التقليدية وتقنية blockchain.

وفقًا للبيان ، فإن جوهر هذه الشراكة هو دمج الخبرة في توكينز الأوراق المالية المتوافقة من فرانكلين تمبلتون مع شبكة التداول العالمية وقاعدة المستخدمين في بينانس.

تُعتبر بينانس أكبر بورصة عملات مشفرة على مستوى العالم، حيث تقدم خدمات لأكثر من 280 مليون مستخدم، ولديها بنية تحتية للتداول لا يمكن مقارنتها وشبكة مستثمرين عالمية. في حين أن فرانكلين تمبلتون، كعملاق مالي تقليدي يدير أصولاً تتجاوز 16 تريليون دولار، قد نشطت في السنوات الأخيرة في مجال blockchain وظهرت بتنوع، مثل من خلال توكينز للمنتجات المالية التقليدية، وتقديم أدوات استثمار الأصول الرقمية المنظمة (مثل ETF) واستكشاف تطبيقات blockchain في البنية التحتية المالية.

تُعتبر الشراكة بين بينانس وفرانكلين تمبلتون من قبل الخارجين ليست مجرد تكامل بين المنتجات، بل هي تسريع دمج المالية الجديدة مع المالية التقليدية، حيث تقدم إحداهما السرعة ووجودها في السوق، بينما تجلب الأخرى الامتثال والدعم المؤسسي. سيسعى الطرفان إلى تعزيز كفاءة وشفافية وإتاحة الأسواق المالية، بالإضافة إلى تحقيق عوائد تنافسية وكفاءة في التسويات، لتلبية الاحتياجات المتغيرة للمستثمرين.

من الجدير بالذكر أن سلسلة من الإجراءات التي اتخذتها بينانس مؤخراً تشير أيضاً إلى إشارات التوسع، حيث أعلنت مؤخراً أنها أقامت شراكة جديدة مع مزود خدمة الدفع الجنوب أفريقي زابر، اعتباراً من 9 سبتمبر، سيبدأ أكثر من 31,000 تاجر في جنوب أفريقيا بقبول مدفوعات بينانس، مما يوسع شبكة التجار العالمية لمدفوعات بينانس لتشمل أكثر من 63,000 تاجر. سواء من خلال الشراكة مع المؤسسات في وول ستريت، أو من خلال تقديم المدفوعات في السوق الأفريقي، فإن بينانس تعمل على دمج أعمالها أكثر في مشاهد التمويل الاستهلاكي الرئيسية الأوسع.

تهيمن DAT على موجة تجميع BNB، تدعم الشركات القوية.

منذ بداية هذا العام، أصبحت استراتيجيات خزائن التشفير التي تمثلها الشركات المدرجة في البورصة قوة دافعة مهمة لارتفاع أسعار العملات المشفرة. تحت تأثير الاستراتيجية، تم إدراج رموز مثل BTC وETH وSOL تدريجياً في الميزانيات العمومية للعديد من الشركات، بما في ذلك BNB. وقد أدرجت العديد من الشركات المدرجة، والمؤسسات الاستثمارية، وحتى الدول ذات السيادة BNB ضمن احتياطياتها الاستراتيجية، مما شكل قوة دافعة أخرى لزيادة سعر BNB.

على مستوى الاقتصاد السيادي، فإن المنطقة الإدارية الخاصة الجديدة لمملكة بوتان، مدينة غيلفيو للذهن (Gelephu Mindfulness City، GMC) قد أدرجت BNB ضمن احتياطياتها الاستراتيجية. في يناير من هذا العام، أعلنت هذه المنطقة الاقتصادية الخاصة عن إدراج BTC و ETH و BNB معًا في قائمة أصول احتياطياتها الاستراتيجية الرسمية. وكانت حجتها أن BNB تتمتع بقيمة سوقية مرتفعة، وسيولة جيدة، وأن شبكة BNB Chain التي تقف وراءها هي شبكة آمنة ناضجة تم اختبارها على مدى فترة طويلة. على الرغم من أن هذا هو تصرف منطقة اقتصادية خاصة وليس سلوكًا رئيسيًا لمملكة بوتان ككل، إلا أنه قد عزز بشكل كبير ثقة السوق في BNB. بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تفيد بأن مؤسس باينانس CZ قد اقترح على حكومة قيرغيزستان النظر في BNB ضمن احتياطيات الأصول المشفرة الوطنية المخطط لها، لكن لم يكن هناك أي تقدم علني حتى الآن.

بالمقارنة، تعد الشركات المدرجة في البورصة القوة الرئيسية في شراء BNB. وقد أعلنت العديد من الشركات المدرجة في سوق الأسهم الأمريكية أنها ستستخدم BNB كأصل احتياطي استراتيجي، بل إن بعض الشركات اعتبرتها اتجاهًا أساسيًا في أعمالها. على سبيل المثال:

• شركة شبكة BNB (BNC، المعروفة سابقًا باسم CEA Industries): حاليًا “أكبر معجب” بـ BNB، حصلت على دعم YZi Labs وأكملت تمويل خاص بقيمة 500 مليون دولار، بهدف أن تصبح أكبر شركة مدرجة في العالم تحتفظ بـ BNB. ولذلك، تم تغيير اسم الشركة مباشرة إلى شركة شبكة BNB، ورمز السهم أصبح “BNC”. اعتبارًا من 10 سبتمبر، بلغ إجمالي كمية BNB التي تحتفظ بها BNC 418,888 قطعة.
• شركة البنية التحتية Web3 نانو لابز (NA): تخطط الشركة لاستثمار 1 مليار دولار في شراء BNB خلال ثلاث سنوات، بهدف الاحتفاظ بـ 5%-10% من إجمالي المعروض من BNB. وفقًا لتقرير الشركة المالي للنصف الأول من العام، تمتلك حاليًا 128,000 BNB.
• شركة الأدوية الحيوية Windtree Therapeutics (WINT): أعلنت الشركة سابقًا أنها وقعت اتفاقية شراء أسهم عادية تصل قيمتها إلى 500 مليون دولار، لإنشاء حد ائتمان الأسهم (“ELOC”) وتعزيز استراتيجيتها التمويلية للعملة المشفرة BNB. كما وقعت الشركة اتفاقية شراء أسهم إضافية بقيمة 20 مليون دولار مع Build and Build Corp. سيتم استخدام 99% من الأموال التي تم جمعها من ELOC وBuild and Build Corp للاستحواذ على BNB.
• شركة الأدوية الحيوية Liminatus Pharma (LIMN): تخطط الشركة لإنشاء شركة فرعية مملوكة بالكامل تُدعى “American BNB Strategy”، وتهدف من خلال هذه الكيان إلى جمع 500 مليون دولار للاستثمار الاستراتيجي طويل الأجل في BNB.
• 华兴资本: وقعت الشركة مذكرة تعاون استراتيجي مع YZi Labs، وستستثمر حوالي 100 مليون دولار في تخصيص أصول BNB، وتعزيز إدراج BNB في بورصة الأصول الافتراضية المرخصة في هونغ كونغ، لتصبح أول شركة مدرجة في هونغ كونغ تضم BNB في تخصيص الأصول الرقمية.

بالإضافة إلى ذلك، أطلقت بعض المؤسسات الاستثمارية صناديق أو أدوات استثمار تركز على BNB:

• استراتيجية B: شركة استثمار أصول رقمية تخطط لجمع 1 مليار دولار لإنشاء شركة احتياطي BNB مدرجة في الولايات المتحدة. حصلت الخطة على دعم استراتيجي من YZi Labs، التي لا تمتلك BNB فحسب، بل ستستثمر أيضًا وتدعم تطوير بيئة BNB.
• صندوق عائدات BNB من Hash Global: أطلقت Hash Global صندوقاً متوافقاً لعائدات BNB، والذي يخطط لتوسيع حجم الإدارة إلى 3 مليارات دولار على مدار ثلاث سنوات.

فيما يتعلق بشركة BNB 财库 (DAT)، ذكر CZ في حديث فيديو أنه قد تواصل مع حوالي 50 فريقًا محتملًا، لكنه غير قادر على تقديم الدعم لجميع شركات BNB DAT، بل سيدعم فقط عددًا قليلاً من الشركات ذات القوة الكبيرة.

بالإضافة إلى BNB DAT ، فإن BNB ETF يوفر أيضًا دعمًا محتملاً لارتفاع BNB إلى حد ما. حتى الآن ، قدمت شركتان طلبات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للحصول على BNB ETF ، وهما VanEck وطلب التعاون بين REX Shares وOsprey Funds. تهدف هذه الطلبات إلى توفير قنوات للمستثمرين للاستثمار في BNB من خلال بورصات الأوراق المالية التقليدية ، وقد تتضمن وظيفة عائدات الرهن.

إذا تم الموافقة عليه، فإن صندوق BNB المتداول في البورصة سيوفر للمستثمرين التقليديين قناة استثمار منظمة ومعروفة، مما يتوقع أن يجلب تدفقات جديدة من الأموال إلى BNB، ويعزز الاعتراف السوقي والسيولة لـ BNB.

ترقية التكنولوجيا وآلية الانكماش

تستمد قيمة BNB دعمها ليس فقط من زيادة حيازات المؤسسات والشركات الخارجية، ولكن أيضًا من التقدم التكنولوجي في نظامها البيئي وتحسين نموذجها الاقتصادي.

تعتبر عملة BNB كرمز أصلي لسلسلة BNB، ولا يمكن أن تحقق BNB ارتفاعًا قياسيًا دون الأداء المتميز لسلسلة BNB. أكملت سلسلة BNB ترقية الشوكات الصلبة ماكسويل في 30 يونيو، مما أدى إلى تحسين سرعة الكتل وقدرة التعاون بين المدققين، مما عزز بشكل ملحوظ أداء الشبكة. بعد الترقية، انخفض وقت إنتاج الكتل في شبكة سلسلة BNB إلى 0.75 ثانية، وتم تسريع وقت تأكيد المعاملات النهائية إلى 1.875 ثانية، مما حسن بشكل كبير تجربة المستخدم. كما انخفضت رسوم الغاز على سلسلة BNB بمقدار 10 مرات، مما جعلها واحدة من أقل سلاسل الكتل في الرسوم.

بالإضافة إلى ذلك، وعلى عكس هجمات السندويش الشائعة وهجمات السباق على سلاسل EVM مثل إيثيريوم، وكذلك هجمات التحكيم الجماعي والبريد العشوائي التي تواجهها سلاسل الكتل مثل سولانا، فإن سلسلة BNB تظهر أداءً ممتازًا في مقاومة هجمات MEV (القيمة القابلة للاستخراج من قبل المعدنين). قضى المطورون والعقد وبناؤو الكتل والمحافظ وDEX وغيرهم من المشاركين على سلسلة BNB الكثير من الجهد لتقليل هجمات MEV.

فيما يتعلق بالمنتجات، أصدرت WLF أول عملة مستقرة أصلية على سلسلة BNB وهي USD1، مما زاد من سيولة العملات المستقرة على السلسلة؛ وقد قامت العديد من جهات إصدار الأصول الحقيقية (RWA) بنشرها على سلسلة BNB، مما أغنى أصول سلسلة BNB وزاد من شهرتها في المجالات التقليدية.

تستمر آلية الانكماش لعملة BNB في دعم ارتفاع أسعارها. يقوم بينانس باستمرار بتنفيذ خطة حرق الرموز التي تقلل تدريجياً من المعروض المتداول لعملة BNB، مما يعود بالفائدة على حامليها على المدى الطويل. في 10 يوليو، أكملت مؤسسة BNB عملية الحرق الربعية رقم 32، حيث تم حرق ما مجموعه 1,595,599.78 عملة BNB. بعد هذه العملية، تبقى الكمية الإجمالية لعملة BNB عند 139,289,513.94 عملة. يوفر الدعم المزدوج من الانكماش وترقية الشبكة أساساً قوياً لسعر BNB.

مع وجود العديد من العوامل الإيجابية، قامت OSL HK أيضًا بفتح خدمات تداول BNB للمستثمرين المحترفين في 3 سبتمبر، لتصبح أول بورصة في هونغ كونغ تدعم BNB.

خاتمة

وبناءً على ما سبق، فإن ارتفاع سعر BNB في هذه الجولة ليس مصادفة، بل يأتي نتيجة لتضافر عوامل إيجابية مثل تخفيف الضغط التنظيمي، وتعميق التعاون مع المؤسسات التقليدية، وزيادة استثمارات المؤسسات، وآلية الانكماش الخاصة بها. إن تجاوز سعر BNB للـ 1000 دولار هو في الحقيقة تأكيد من السوق على الأساسيات والقدرات البيئية لـ BNB، وقد لا يكون قد وصل بعد إلى حدوده الحقيقية.

لكن سوق العملات المشفرة متقلب، ولا يزال يتعين على المستثمرين توخي الحذر على المدى القصير. على المدى الطويل، ترتبط حالة تشغيل BNB ارتباطًا وثيقًا مع Binance، ولا يزال هناك عدم يقين بشأن الاتجاهات التنظيمية المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، سواء كانت شبكة BNB أو أعمال CEX، فإنها تواجه أيضًا منافسة شديدة من سلاسل الكتل الأخرى والبورصات (CEX و DEX) في المستقبل.

كما قال CZ مؤخرًا ، “هذه مجرد البداية.” لذلك ، على الرغم من أن BNB هو “النجم الساطع” في سوق العملات المشفرة اليوم ، فإن PANews تنصح المستخدمين بالنظر إلى السوق بعقلانية ، وتجنب الارتفاعات السريعة بسبب FOMO ، والتركيز على القيمة طويلة الأجل وتطوير النظام البيئي.

المقالات ذات الصلة: مع تزايد بناء المراكز من قبل المؤسسات، ما هي الفرص المتاحة للمستثمرين الأفراد؟