المؤلف: 100y.eth، الأعمدة الأربعة
ترجمة: فيلكس، بانيوز
تشير الزيادة المستمرة في USDT إلى أن إمبراطورية مالية رقمية ضخمة في طريقها للنمو. ستستعرض هذه المقالة 20 شركة استثمرت فيها Tether مؤخرًا، وتناقش ثلاث استراتيجيات رئيسية تتبعها Tether لبناء إمبراطوريتها المالية الرقمية:
- الحصول على الثقة من خلال البيتكوين والذهب؛
- التوسع الاستراتيجي في جميع القارات العالمية؛
- تعزيز سهولة استخدام الأفراد والمؤسسات من خلال الخدمات والمنتجات.
تيثير و إمبراطورية المالية الرقمية
العملات والإمبراطورية
!
المصدر: استراتيجيات ثروة دايكن
تعتبر العملة وسيلة تبادل وقيمة مقبولة بشكل عام في الحياة اليومية. ومع ذلك، من منظور الإمبراطوريات، فإن دور العملة يتجاوز مجرد كونها وسيلة للتبادل؛ يمكن اعتبارها أداة للسلطة، تشمل الوظائف السياسية والثقافية والاجتماعية. على مر التاريخ الإمبراطوري، لعبت العملة أيضًا الأدوار التالية:
- رمز النظام: الشخصيات أو شعارات الإمبراطورية المنقوشة على العملات تعكس بشكل بصري سلطة الإمبراطورية، وتصبح دليلاً على النظام الإمبراطوري للمستخدمين.
- أدوات السيطرة: من خلال تركيز حق سك العملات وإصدار النقود في المركز، تصبح المناطق النائية تعتمد على النظام النقدي للإمبراطورية المركزية، مما يعزز النظام الإمبراطوري.
- معيارية تركيز الموارد: تجمع الإمبراطورية الموارد من مختلف المناطق من خلال الضرائب والهدايا، بينما تُعتبر العملة الوسيط الرئيسي لتوحيد ونقل هذه الموارد.
بلا استثناء، فإن مكانة العملة تتغير دائمًا بالتزامن مع مكانة الإمبراطورية. عندما ترتفع إمبراطورية وتصل إلى ذروتها، تصبح عملتها قوية وتدعم الإمبراطورية. وعندما تتراجع الإمبراطورية، فإن مكانة عملتها ستنخفض أيضًا، مما يسرع من زوال الإمبراطورية.
على الرغم من أن مصطلحات مثل “الإمبراطورية” أو “المستعمرة” قد اختفت منذ زمن بعيد، إلا أن المفاهيم المرتبطة بها لا تزال تؤثر علينا حتى اليوم. الدولار الأمريكي يمثل حوالي 57% من احتياطيات العملات الأجنبية العالمية وحوالي 50% من تسويات SWIFT الدولية، ولا يزال مركزه قويًا.
النمو المستمر لـ USDT
!
المصدر: Artemis
مع تطور تكنولوجيا المعلومات، انتقل جزء كبير من الاقتصاد العالمي إلى الإنترنت. وقد جعل ظهور تقنية blockchain من الممكن استخدام العملات بأمان عبر الإنترنت. بينما يتطور الاقتصاد القائم على السلاسل بسرعة، توسعت العملات المستقرة المستخدمة على السلسلة بسرعة إلى حجم يقارب 300 مليار دولار.
من بين العديد من العملات المستقرة، فإن أكثر ما يستحق الانتباه هو USDT من Tether. تتيح USDT لشعوب الدول التي تعاني من عدم استقرار العملات القانونية الحصول بسهولة على الدولار. حتى بدون سجل ائتماني أو حساب مصرفي، يمكن لأي شخص يمتلك جهاز متصل بالإنترنت الوصول بسهولة إلى الدولار. لقد فتحت هذه المسألة الباب أمام النمو السريع لـ USDT، خاصة في البلدان النامية والدول النامية.
الأكثر جديرًا بالملاحظة هو أنه على الرغم من أن “قانون GENIUS” قد تم تمريره، فإن تقنية البلوكشين أصبحت تدريجيًا جزءًا من التيار التنظيمي، إلا أن حصة USDT في السوق لم تنخفض بشكل ملحوظ. لا تزال حصتها تتجاوز 60%، وهي أكثر من ضعف حصة USDC التي تحتل المرتبة الثانية.
خطوة نحو إمبراطورية التمويل الرقمي الضخمة
تقوم تيثير ببناء إمبراطوريتها الضخمة من خلال عملتها USDT، لكن إنشاء إمبراطورية ليس بالأمر السهل.
على الرغم من أن USDT مرتبط بالدولار الأمريكي، إلا أن احتياطياته لا تشمل فقط السيولة العالية من الأصول مثل النقد، والسندات الحكومية الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، ولكن أيضًا تشمل الأصول ذات الاستقرار النسبي المنخفض، مثل المعادن الثمينة، والبيتكوين، وسندات الحكومات من دول خارج الولايات المتحدة، وسندات الشركات. في البلدان الرئيسية التي تم إنشاء إطار تنظيمي للعملات المستقرة فيها، لا يمكن اعتبار هذه الأصول قانونيًا كأصول احتياطية.
في الواقع، تحت إطار تنظيم الأسواق المالية للأصول المشفرة (MiCA) في الاتحاد الأوروبي، لم يتمكن USDT من الوفاء بالعديد من الشروط الخاصة بعملة التشفير الإلكترونية (EMT). لذلك، قامت البورصات الأوروبية بإزالة USDT، مما أدى إلى استبعاده فعليًا من سوق الاتحاد الأوروبي.
لكن تيثر لم تتخلى عن ذلك. كشركة، تستثمر تيثر في مجموعة متنوعة من الشركات الناشئة والشركات للحصول على حقوق ملكية، وتتبرع أحيانًا للمنظمات غير الربحية. من خلال فحص هذه الإجراءات، يمكن استنتاج الاتجاه الذي اختارته تيثر وكيف تحاول بناء إمبراطورية مالية رقمية.
سوف نقوم بتلخيص حالات استثمار Tether لفهم كيف تغلبت على التحديات في بناء الإمبراطورية.
تيثر ما هي أنواع الشركات التي تستثمر فيها؟
!
تيذر هي شركة تحظى باهتمام كبير من مجتمع التشفير. من السهل فهم ذلك، لأن تيذر هي الجهة المصدرة لأكبر عملة مستقرة في العالم USDT، وهي أيضاً واحدة من الشركات ذات أعلى دخل للفرد في العالم.
يبدو أن المجتمع المشفر مهتم بشدة بالبروتوكولات التي تصدر رموزًا مدعومة من Tether. ومن الأمثلة النموذجية على ذلك Stable وPlasma، وهما سلسلتان مخصصتان لـ USDT. ومع ذلك، لم يتم استثمار هذين المشروعين مباشرة من قبل Tether، بل تم استثمارهما من قبل Bitfinex وUSDT0 وPaolo Ardoino، الرئيس التنفيذي لشركة Tether، وغيرها من الكيانات المعنية.
على الرغم من أن Tether نشطة جدًا في استثمارات الشركات، إلا أن معظم الشركات التي تستثمر فيها لا تصدر رموزًا وليس لديها ميزات جغرافية قوية، لذا لم تثر هذه الاستثمارات الكثير من الاهتمام في مجتمع التشفير. ومع ذلك، فإن فحص حالات استثمارات Tether لا يزال يمكن أن يكشف عن اتجاهات تطوير Tether المستقبلية.
تيثر ما هي أنواع الشركات التي تستثمر فيها؟
بعد تحليل حوالي عام ونصف من إعلانات استثمار Tether، تم تلخيص الموضوعات الرئيسية التالية:
- السوق الأوروبية: على الرغم من أن USDT قد تم طرده من الاتحاد الأوروبي، إلا أن Tether تحاول دخول السوق الأوروبية من خلال الاستثمار في الناشرين والمنصات داخل أوروبا.
- الأسواق الناشئة: تم التحقق من ملاءمة منتج USDT في الأسواق الناشئة. تقوم Tether بتوسيع تأثيرها بشكل استراتيجي في هذه المناطق.
- المستثمرون الأفراد: تستثمر Tether في تطوير مجموعة متنوعة من محافظ غير الحفظ لضمان وصول المستثمرين الأفراد بسهولة إلى USDT.
- المؤسسات: بالإضافة إلى المستثمرين الأفراد والأسواق الناشئة، تستثمر Tether أيضًا في مزودي الحلول الموجهة نحو الشركات لمساعدة المؤسسات على الحصول على USDT بسهولة أكبر.
- البيتكوين: تستمر Tether في الاستثمار في BTC ونظام البيتكوين البيئي الأوسع.
- الذهب: تعتبر Tether الذهب و BTC من الأصول الجيوسياسية الهامة، وتسارع في دفع استراتيجية المحور المزدوج التي تركز على البيتكوين والذهب.
- التكنولوجيا المستقبلية: لا تستثمر Tether فقط في الأعمال المتعلقة بالعملات، بل تستثمر أيضًا في التقنيات المتقدمة التي تسهم في المجتمع البشري.
تجسد هذه الموضوعات الاتجاه الاستراتيجي المنسق الذي تهدف Tether إلى بنائه في إمبراطوريتها المالية الرقمية.
الدخول غير المباشر إلى السوق الأوروبية
** StablR **
!
المصدر: StablR
StablR هي شركة مسجلة في مالطا تتوافق مع لوائح MiCA لإصدار العملات المستقرة، حيث تصدر EURR المرتبطة باليورو و USDR المرتبطة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى قبول الاستثمارات، تخطط StablR أيضًا لاستخدام منصة توكن Tether المسماة Hadron. Hadron هي منصة SaaS تهدف إلى توكنة مجموعة متنوعة من الأصول بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات المستقرة، وتتمتع بقدرة قوية على دعم إدارة دورة حياة التوكن بالكامل، KYC، AML، المراقبة وغيرها من البنية التحتية للامتثال التنظيمي.
كونتوز
!
المصدر: Quantoz
كوينتوز هي شركة تص发行 العملات المستقرة التي تتوافق مع تنظيم MiCA، وتقدم EURQ و EURD المرتبطين باليورو و USDQ المرتبط بالدولار الأمريكي. EURD مصممة خصيصًا للاستخدام في الأنظمة المغلقة، مقارنةً بـ EURQ، لذلك يمكن فهم EURD كعملة مستقرة عامة. كما تخطط كوينتوز لاستخدام منصة توكنيزات Tether الخاصة بـ Hadron.
** Bit2Me **
!
المصدر: Bit2Me
Bit2Me هي أكبر منصة للأصول الرقمية في العالم الناطق بالإسبانية. يمكن للأفراد والشركات والمؤسسات تداول واستثمار مجموعة متنوعة من cryptocurrencies والمشاركة في أنشطة مالية مختلفة مثل التحويلات والدفع والإقراض. تأسست Bit2Me في عام 2014 وقد عملت لأكثر من عشر سنوات، ولديها أكثر من 1.2 مليون مستخدم. تعمل Bit2Me وفقًا للامتثال MiCA وتحمل ترخيص CASP، مما يجعلها استثمارًا استراتيجيًا مهمًا في Tether.
استهداف الأسواق الناشئة
بارفين
!
المصدر: Parfin
Parfin هي شركة بنية تحتية مؤسسية للبلوكشين مقرها في أمريكا اللاتينية. تقدم Parfin منصة إدارة وتدفقات العمل، مما يمكّن المؤسسات المالية من تبني تقنيات البلوكشين والعملات المشفرة، وتوفير حلول محفظة MPC الآمنة وخدمات توكنيزة الأصول. كما حصلت Parfin على استثمارات من شركات رأس المال المخاطر مثل Framework وValor وAccenture وParaFi. من خلال الاستثمار في Parfin، تهدف Tether إلى مساعدة المؤسسات المالية في أمريكا اللاتينية على استخدام USDT بسهولة أكبر.
كوتاني باي
!
المصدر: Kotani Pay
كوتاني باي هي شركة بنية تحتية للدفع في Web3 مقرها في إفريقيا، تقدم خدمات مثل الإيداع والسحب، تسوية العملات المستقرة والدفع، ومحافظ blockchain. من خلال الاستثمار في كوتاني باي، تخطط تيثر لتوسيع بنية الإيداع والسحب في منطقة إفريقيا، لتمكين المستخدمين الإفريقيين من الوصول بسهولة أكبر إلى USDT.
شيغا
!
المصدر: Shiga
شِيغا هي شركة تقدم حلول المالية المعتمدة على تكنولوجيا البلوكشين، ومقرها في أفريقيا، تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات البلوكشين بما في ذلك تحويل العملات المحلية إلى العملات المستقرة، التداول خارج البورصة، الحسابات الافتراضية للشركات، إدارة الأموال للشركات، وتطوير الحلول المعتمدة على تكنولوجيا البلوكشين. تتيح هذه الخدمات للأفراد والشركات في كافة أنحاء أفريقيا الوصول إلى الاقتصاد بالدولار عبر التمويل على السلسلة. صرحت شركة تيذر أن إفريقيا تعتبر منطقة رئيسية لاعتماد عملة USDT، واستثمرت في شِيغا لتوسيع سوقها في أفريقيا بشكل فعال.
مرتبة
!
المصدر: Sorted
Sorted هي شركة حلول محفظة مقرها في إفريقيا وجنوب آسيا، تقدم محفظة غير خاضعة للإدارة يمكن أن تعمل بسلاسة على الهواتف الأساسية والهواتف الذكية منخفضة الجودة. وهذا يزيد بشكل كبير من قنوات الوصول المالي للفئات الفقيرة أو غير المصرفية. يمكن لمستخدمي Sorted إجراء تحويلات العملات المشفرة والمدفوعات والتبادلات. من خلال الاستثمار في Sorted، يمكن لـ Tether أيضًا توسيع نفوذها في إفريقيا وجنوب آسيا.
كيم
!
المصدر: كيم
تعتبر Kem تطبيقًا شائعًا للتحويلات المالية والدفع وإدارة المالية باستخدام العملات المشفرة في الشرق الأوسط. يمكن للمستخدمين استخدام أصولهم المشفرة للتحويلات والدفع داخل تطبيق Kem، كما يمكنهم ربطها ببطاقات فعلية، وحتى الاستثمار في الأصول مثل الذهب. كما هو الحال في إفريقيا وأمريكا اللاتينية، يوجد عدد كبير من العمال الأجانب في الشرق الأوسط، وبالتالي يمكن أن تساعد التحويلات المالية المشفرة القائمة على USDT في استقرار حياتهم بشكل كبير. تخطط Tether لتوسيع حصتها في سوق USDT في الشرق الأوسط من خلال الاستثمار في Kem.
سيتي باي
!
المصدر: CityPay
CityPay هي شركة دفع تشفير يقع مقرها في جورجيا. بالإضافة إلى جورجيا، تقوم أيضًا بتوسيع أعمالها بنشاط في أوروبا الشرقية، بما في ذلك أرمينيا وأذربيجان وكازاخستان وأوزبكستان، من خلال تقديم خدمات المحفظة، وإصدار بطاقات الدفع، والاستحواذ على تجار الدفع المشفر. من خلال الاستثمار في CityPay، تهدف Tether إلى تأمين حصة USDT في سوق الدفع في أوروبا الشرقية من الناحية الاستراتيجية.
استراتيجية المستثمرين الأفراد
الشركات المذكورة أعلاه Sorted و Kem أيضًا هي شركات حلول محفظة غير وصائية، ويمكن تضمينها في استراتيجيات الأفراد.
** فيزن **
!
المصدر: Fizen
Fizen هو تطبيق فائق للعملات المشفرة موجه للمستهلكين. يمكن للمستخدمين تخزين ونقل واستخدام العملات المشفرة للدفع من خلال محفظة ذاتية الاستضافة، بينما يقدم Fizen ميزات مثل الدفع والتسوق وبطاقات الهدايا، مما يمكن المستخدمين من دمج العملات المشفرة في حياتهم اليومية. من خلال الاستثمار في Fizen، تهدف Tether إلى تقديم تجربة عالية الجودة لمستخدمي USDT، مما يجعل USDT قابلاً للاستخدام على نطاق واسع في المدفوعات اليومية.
كن ماء
!
المصدر: Be Water
Be Water هي شركة إعلامية ومحتوى مقرها إيطاليا، تعمل في إنتاج وتوزيع الأفلام والتلفزيون والأفلام الوثائقية، بالإضافة إلى تشغيل علامة تجارية إخبارية. استثمرت Tether 10 ملايين يورو للاستحواذ على 30.4% من أسهم Be Water، مما مكن Tether من تعزيز مكانتها في نظام المحتوى العالمي خارج القطاع المالي.
زينغو
!
المصدر: زينغو
Zengo هو حل محفظة قائم على الحوسبة متعددة الأطراف (MPC) يسمح للمستخدمين باستخدام المحافظ الذاتية بأمان دون الحاجة إلى إدارة كلمات المرور المعقدة. من خلال الاستثمار في Zengo، تتيح Tether للمستخدمين تخزين وإرسال واستخدام الأصول المعتمدة على Tether بشكل أكثر أمانًا للدفع.
استراتيجية المؤسسة
Parfin هي أيضًا شركة تقدم خدمات للمؤسسات المالية في أمريكا اللاتينية ، وبالتالي يمكن تضمينها في الاستراتيجيات المؤسسية.
ذكاء الكريستال
!
المصدر: كريستال إنتليجنس
كريستال إنتليجنس هي شركة ذكاء قائمة على البلوكشين تعمل في مجالات الكشف عن الاحتيال، مراقبة المخاطر، تحليل عناوين المحفظة في الوقت الفعلي، الدعم التنظيمي، تتبع الأموال غير المشروعة، والاستجابة للجريمة. من خلال الاستثمار في كريستال إنتليجنس، تعزز تيذر تعاونها مع كريستال إنتليجنس، مما يعزز قدرتها على منع استخدام USDT في الأنشطة غير القانونية. هذه استثمار استراتيجي هام في تطوير USDT كعملة مستقرة صديقة للمؤسسات.
استثمار في مجال البيتكوين
** ليدن **
!
المصدر: Ledn
Ledn هو منصة لإقراض القروض المدعومة بالبيتكوين، تتيح للأفراد والشركات استخدام البيتكوين كضمان لاقتراض العملات المستقرة. تواصل Tether العمل على بناء البنية التحتية التي تربط الأصول المشفرة بحالات الاستخدام المالية الواقعية، ونظراً لأن Ledn تستكشف سوقاً مالية جديدة قائمة على البيتكوين، فقد استثمرت Tether فيها.
أديكواجرو
!
المصدر: adecoagro
Adecoagro هي أكبر شركة زراعية مستدامة وطاقات متجددة في أمريكا الجنوبية، وهي مدرجة في بورصة نيويورك. تقوم Adecoagro ببيع جزء من قدرتها الإنتاجية الذاتية في السوق الفوري، لكن بسبب تقلب الأسعار الكبير، قد تكون العائدات غير مستقرة. من هذه الزاوية، يمكن أن يكون تعدين البيتكوين كمشتري مستقر للطاقة. تخطط Tether للاستحواذ على ما يصل إلى 70% من حصص Adecoagro، وتعزيز مشروع تعدين البيتكوين بشكل مشترك.
** مؤسسة خادم BTCPay **
BTCPay هو برنامج مفتوح المصدر لمعالجة مدفوعات البيتكوين والعملات المستقرة. ما يميزها هو اعتمادها على نموذج الاستضافة الذاتية، مما يسمح للمستخدمين بتشغيله مباشرة على خوادمهم الخاصة. لقد دعمت Tether BTCPay لمدة عامين متتاليين لتعزيز بنية الدفع غير الخاضعة للرقابة لبيتكوين و USDT.
** OpenSats **
!
المصدر: OpenSats
OpenSats هي منظمة خيرية أمريكية 501©(3) تكرس جهودها لتمويل البيتكوين وتقنيات مقاومة الرقابة. تدير OpenSats نموذجًا مستدامًا لدعم نظام البيتكوين البيئي المفتوح المصدر ، حيث تُستخدم التبرعات لتمويل تطوير بروتوكول البيتكوين ، وتطوير أدوات الخصوصية ، والبحث والتعليم. على الرغم من أنها ليست استثمارًا ، إلا أن Tether كانت تتبرع لـ OpenSats ، مما يدل على دعمها المستمر للبيتكوين ونظام البيئي المفتوح المصدر.
الذهب كأصل جيوسياسي
عائدات ألتوس العنصرية
!
المصدر: الإتاوات الأولية
Elemental Altus Royalties هي شركة مرتبطة باستخراج الذهب، لكنها لا تقوم باستخراج الذهب مباشرة. بل تحصل على الإيرادات من خلال توقيع اتفاقيات ترخيص مع شركات استخراج الذهب. تعتبر Tether الذهب و Bitcoin كالبنية التحتية للعملات الرقمية، واستحوذت على 31.9% من أسهم شركة Element Altus Royalties لتعزيز استراتيجيتها المتعلقة بالذهب.
سبيكة
!
المصدر: Alloy
Alloy هو خدمة أطلقتها Tether مباشرة، وليس شركة استثمار، ولكن نظرًا لأنه يلعب دورًا رئيسيًا في الاستراتيجية المتعلقة بالذهب لـ Tether، لذلك تم ذكره هنا. تقدم Tether خدمة رموز ذهبية تُعرف باسم XAUT، بينما تصدر Alloy aUSDT، وهو عملة مستقرة مدعومة بالذهب ومقومة بـ XAUT. هذه محاولة لإعادة إحياء نظام قاعدة الذهب، وهي خطوة من Tether لتعزيز استراتيجيتها المتعلقة بالذهب والبيتكوين.
المقالات ذات الصلة: إمبراطورية الذهب لتايدا: طموحات وانقسامات “البنك المركزي بلا حدود”
استثمار التكنولوجيا المستقبلية
بلاك روك نيرو تك
!
المصدر: بلاك روك نيوروتك
تُعتبر Blackrock Neurotech شركة في مجال واجهة الدماغ-الآلة، وقد أسسها فريق بحثي من جامعة يوتا. تقوم التقنية التي طورتها الشركة بزراعة أقطاب كهربائية في الدماغ لتحويل الأفكار إلى إشارات رقمية. الأشخاص الذين يعانون من صعوبات في الحركة، أو نقص في الوظائف الحسية، أو يواجهون صعوبات في التواصل، يمكنهم من خلال تكنولوجيا Blackrock Neurotech تحسين جودة حياتهم بشكل ملحوظ. من خلال هذه الاستثمارات، أصبحت Tether المساهم الرئيسي، مما يدل على أن طموحاتها لا تقتصر على المجال المالي فحسب، بل تمتد أيضًا إلى التكنولوجيا المتقدمة التي تُصمم من أجل مستقبل البشرية.
الخاتمة
!
المصدر: تيثير
تحتفظ Tether بـ 135 مليار دولار من سندات الخزانة الأمريكية، مما يجعلها في المرتبة 17 عالميًا، متجاوزةً كوريا الجنوبية. في الواقع، قامت Tether ببناء إمبراطورية رقمية بفضل عملتها USDT.
يمكن ملاحظة استراتيجيتها لبناء إمبراطورية رقمية من خلال الشركات التي استثمرت فيها Tether مؤخرًا.
- كسب الثقة: تهدف تيثر إلى كسب ثقة المستخدمين من خلال الأصول الرئيسية التي تشمل البيتكوين والذهب.
- التوسع العالمي: تسعى تيثير إلى تغطية جميع القارات بما في ذلك آسيا وأفريقيا وأمريكا الجنوبية وأوروبا والشرق الأوسط ، وكذلك الدخول مؤخرًا إلى السوق الأمريكية من خلال USAT.
- تحسين الوصول: تيثير ملتزمة من خلال خدمات متنوعة، بتمكين الأفراد والشركات والمؤسسات من استخدام USDT بسهولة في الأنشطة اليومية والمالية.
تنبأ البعض بأنه مع تزايد تنظيمات البلوكشين، ستضعف مكانة Tether و USDT، لكن هذا التنبؤ ثبت أنه خاطئ. ستستمر صناعة العملات المستقرة التي تركز على الولايات المتحدة في النمو، وستزداد تأثيرات Tether و USDT بشكل متسارع.
المقالات ذات الصلة: مقابلة مع الرئيس التنفيذي لشركة Tether: “قانون Genius”، الاكتتاب العام لشركة Circle، البيتكوين والقيمة السوقية التي تبلغ تريليون دولار لشركة Tether
