a16z 2026 التنبؤات في مجال التشفير: الوكيل الذكي، المدفوعات المخفية، وسلسلة الكتل الخاصة بالخصوصية ستعيد تشكيل العالم الرقمي

الاستثمار الرائد a16z أصدر مؤخرًا توقعاته السنوية لاتجاهات العملات المشفرة، والتي تصور مشهدًا ثوريًا يقوده ثلاثة سرديات رئيسية للسوق بحلول عام 2026: ستصبح الوكالات الذكية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي مشاركين جدد في الاقتصاد يحملون هويات مشفرة، مما يدفع إلى نشأة معيار “اعرف وكيلك” (KYA)؛ ستصبح سلوكيات الدفع غير مرئية مثل حركة مرور الإنترنت، وتندمج بشكل عميق في بنية الإنترنت الأساسية؛ بينما ستتجاوز الخصوصية الأداء والقدرة على المعالجة، لتصبح أقوى حائط حماية واستراتيجية فوز في سلاسل الكتل. هذه التوقعات ليست تطورًا تقنيًا معزولًا، بل تشير معًا إلى إعادة هيكلة بنية الإنترنت المالية، مع توقع أن تتجه التقنيات المشفرة من الابتكار الهامشي إلى أن تكون الركيزة الأساسية التي تدعم النشاط الاقتصادي العالمي.

من “الأشباح” إلى المواطن الاقتصادي: ثورة الهوية المشفرة لوكالات الذكاء الاصطناعي

تخيل أن عدد الوكالات الذكية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي التي تعمل من أجلك في الخدمات المالية الرقمية قد يكون قريبًا من مئات أضعاف زملائك البشر. ومع ذلك، فإن هذه “الموظفين الرقميين” الذين لا يكلون، في إطار الأطر الاقتصادية والقانونية الحالية، هم مجموعة من “الأشباح” بلا هوية، ولا حسابات بنكية، ولا مسؤولية عن أفعالها. تتوقع a16z أن يتغير هذا التناقض الجوهري بحلول 2026، مع بناء طبقة هوية أصلية مشفرة تسمى “اعرف وكيلك” (KYA, Know Your Agent).

معنى KYA يتجاوز مجرد إعطاء آلة رمزًا. هو إطار يربط بين الكيانات البرمجية المستقلة ومالكيها البشريين، وحدود سلوكها المسبقة، والمسؤولية القانونية عبر التشفير. من خلال هذا النظام، ستتحول وكالات الذكاء الاصطناعي من صناديق سوداء تنفذ أوامر غامضة إلى كيانات سوقية يمكن التعرف عليها، ومراجعتها، وبرمجتها. في الوقت المناسب، ستتمكن وكالات الذكاء الاصطناعي من إجراء المدفوعات والمعاملات وتسوية القيم بشكل مستقل، مثل شراء موارد الحوسبة (وقت GPU)، ودفع مقابل استدعاءات API، أو تنفيذ استراتيجيات DeFi معقدة متعددة الخطوات. هذا لا يعزز الكفاءة فحسب، بل يفتح أيضًا حقبة جديدة من الاقتصاد المختلط بين الإنسان والآلة.

هذا الاتجاه يتوافق مع أفكار فيتاليك بوتيرين، أحد مؤسسي إيثريوم، الذي دعا إلى أن يركز تطوير الذكاء الاصطناعي على أدوات “تعزيز الإنسان” بدلاً من السعي نحو أنظمة مستقلة تمامًا على المدى الطويل. إطار KYA الذي تصوره a16z هو المفتاح لتحقيق هذا “التعزيز” بدلاً من “الاستبدال”. يضمن أن تظل صلاحيات وأهداف وكالات الذكاء الاصطناعي تحت إشراف الإنسان وسيطرته النهائية، مما يحول عددًا هائلًا من الوكالات المحتملة إلى محركات نمو اقتصادي موثوقة ومتعاونة.

التحديات والإطار لاقتصاد الوكالات الذكية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي

لتحويل عدد هائل من الوكالات الذكية غير المصرفية إلى مشاركين موثوقين في الاقتصاد، يتطلب الأمر التغلب على تحديات أساسية وبناء إطار مناسب:

الهوية وتحمل المسؤولية:

• التحدي: الوكالات المجهولة لا يمكنها تحمل مسؤولية أفعالها، مما يخلق نقصًا في الثقة وفراغًا قانونيًا.
• إطار KYA: بناء طبقة هوية مشفرة تربط بوضوح بين مالك الوكالة، قيود السلوك، والمسؤولية القانونية.

الامتثال والأمان:

• التحدي: غياب معايير موحدة للصلاحيات والبنى التحتية للامتثال، مما يعرضها للاستغلال الخبيث.
• إطار KYA: تنفيذ قواعد امتثال قابلة للبرمجة وإدارة صلاحيات ديناميكية، لضمان بقاء السلوك ضمن حدود الأمان المسبقة.

التفاعل الاقتصادي وقابلية المراجعة:

• التحدي: عدم القدرة على الوصول الآمن إلى الأسواق المالية الرئيسية، وسجلات تفاعلات غير شفافة.
• إطار KYA: دعم التسوية الفورية والقابلة للمراجعة للقيم، مع تسجيل جميع التفاعلات على السلسلة بشكل غير قابل للتغيير وقابل للمراجعة.

“اختفاء” المدفوعات: عندما تتدفق القيمة بحرية كالبيانات

في عالم تصبح فيه وكالات الذكاء الاصطناعي سائدة، ستصبح الأنشطة الاقتصادية أكثر أتمتة، وتجزئة، وواقعية في الزمن الحقيقي. ومع ذلك، فإن التوقع الثاني لـ a16z هو أن المدفوعات ست “تختفي”. لا يعني ذلك أن المال سيختفي، بل أن سلوكيات الدفع لن تكون بعد الآن تطبيقات مستقلة نحتاج إلى تفعيلها يدويًا (مثل الضغط على زر الدفع)، بل ستصبح جزءًا أصيلًا من البنية التحتية للشبكة، تشبه حزم البيانات على الإنترنت، تعمل بشكل فوري وبدون إحساس.

القيادة وراء هذا التحول هي لغات التشفير الجديدة مثل x402، التي تهدف إلى تمكين انتقال القيمة بسرعة وبتفاصيل دقيقة وبدون إذن، تمامًا كما تنتقل المعلومات. تخيل أنك تتصفح صفحة ويب، حيث يتم تحميل النصوص والصور بشكل فوري وسلس؛ في المستقبل، ستتم عمليات الدفع الصغيرة، مثل تحليل AI في الوقت الحقيقي أو دفع مقابل موارد الحوسبة السحابية، بنفس السلاسة. ستندمج مسارات الدفع (Payment Rails) بشكل عميق في بروتوكولات الإنترنت، بينما ستتراجع البنوك والعملات المستقرة وأنظمة التسوية إلى الخلفية، لتصبح البنية التحتية “الخفية” التي تدعم أنشطة الأعمال بين وكالات الذكاء الاصطناعي.

هذه “المدفوعات الخفية” ستُطمس بشكل كامل الحدود بين الإنترنت المعلوماتي والإنترنت القيمي. في المستقبل، ستصبح سلاسل الكتل بمثابة أنابيب مالية للإنترنت، تمامًا كما هو الحال مع بروتوكول TCP/IP اليوم. كل نقرة، وكل تبادل بيانات، وكل استدعاء خدمة، قد يصاحبه تسوية قيمة صغيرة وفورية وموثوقة بدون حاجة إلى ثقة. هذا سيؤدي إلى ظهور نماذج أعمال جديدة تمامًا، مثل خدمات API المدفوعة حسب الاستخدام، أو الاشتراكات بالمحتوى بناءً على الفعالية في الوقت الحقيقي، وسيعزز بشكل جذري كفاءة تخصيص رأس المال والموارد على مستوى العالم.

الخصوصية في المقدمة: الحصن الأخير للبنية التحتية للبلوكتشين

إذا كانت وكالات الذكاء الاصطناعي والمدفوعات غير المرئية تحدد طريقة عمل الاقتصاد المستقبلي، فإن التوقع الثالث لـ a16z يوضح كيف ستتنافس وتفوز البنى التحتية الأساسية: ستصبح الخصوصية أقوى حائط حماية في مجال العملات المشفرة، وتفوق أهميتها سرعة المعاملات (TPS) أو القدرة على المعالجة.

يعتمد هذا الرأي على فهم عميق: أن الخصوصية تخلق تأثير قفل. على الشبكات العامة الشفافة، تكون أصول المستخدمين وتاريخ معاملاتهم علنية، وتكلفة الانتقال إلى شبكة أخرى منخفضة نسبيًا. لكن، بمجرد أن يختار المستخدمون شبكة توفر حماية فعالة لخصوصية معاملاتهم، فإن نقل أصولهم وبياناتهم الحساسة يصبح صعبًا جدًا، لأن “نقل السر” نفسه قد يكشف عن بيانات وصفية. هذا “قفل الخصوصية” سيؤدي إلى احتكار السوق من قبل الفائزين، حيث ستبني شبكات البلوكتشين التي توفر قدرات حماية الخصوصية القوية وسهلة الاستخدام والثقة ميزة سوقية حاسمة.

وقد أكد هذا الرأي أيضًا مؤسس BitMEX آرثر هايز، وغيره من خبراء الصناعة، على أن المؤسسات الكبرى لن تعمل على شبكة عامة تكشف جميع المعلومات بشكل افتراضي. الطلبات على السرية في القطاع المالي التقليدي، والمتطلبات التنظيمية المرافقة، تشكل مدخل سوق ضخم بقيمة تريليونات الدولارات لشبكات الخصوصية. من حماية استراتيجيات المعاملات التجارية، إلى حماية عمليات الاندماج والاستحواذ، وبيانات المستخدمين المالية، لم تعد الخصوصية خيارًا، بل ضرورة أساسية لدخول الأنشطة الاقتصادية على السلسلة.

مقارنة وتقويم تقنيات تعزيز الخصوصية السائدة (PET) والحالة الراهنة

تحقيق الخصوصية ليس تقنية واحدة، بل هو مجموعة أدوات تقنية. فيما يلي مقارنة بين أبرز تقنيات تعزيز الخصوصية من حيث الخصائص والنضج:

أنواع التقنيات:

• إثباتات المعرفة الصفرية (ZKP): تتيح للمدعي إثبات صحة ادعاء معين للمحقق دون الكشف عن معلومات إضافية.
• التشفير التوافقي الكامل (FHE): يسمح بإجراء حسابات على البيانات المشفرة، والنتيجة عند فك التشفير تتطابق مع حسابات على البيانات الأصلية.
• بيئة التنفيذ الموثوقة (TEE): توفر بيئة آمنة ومعزولة على المعالج لتنفيذ التعليمات.
• الحوسبة الآمنة متعددة الأطراف (MPC): تتيح لعدة أطراف حساب وظيفة مشتركة دون الكشف عن بياناتهم الخاصة.

الخصائص الأساسية:

• ZKP: معقدة في الإثبات، وسريعة جدًا في التحقق، مناسبة جدًا للتحقق من المعاملات على البلوكتشين وشهادات الهوية.
• FHE: قوية من حيث المفهوم، ويمكنها إجراء حسابات غير محدودة، لكن تكلفتها عالية وتظل في مراحل مبكرة.
• TEE: عالية الأداء، ومرنة، لكنها تعتمد على الثقة في مصنعي الأجهزة (مثل Intel و AMD).
• MPC: لا تتطلب أجهزة خاصة، لكن استهلاك الاتصالات كبير، وتؤدي إلى تأخيرات، وتستخدم بشكل رئيسي في إدارة المفاتيح والتوقيعات التعاونية.

مستوى النضج الحالي:

• ZKP: دخلت مرحلة النضج الإنتاجي. تقنيات الإثبات التكرارية والتسريع عبر الأجهزة خفضت التكاليف بشكل كبير، وتُستخدم مشاريع مثل ZK Rollup على نطاق واسع.
• FHE: أحرزت تقدمًا في مجالات مثل التمويل والتعلم الآلي الخاص، وتُستكشف لتطبيقات أوسع.
• TEE: تُستخدم على نطاق واسع في مجالات مثل التعرف البيومتري وتنفيذ الطلبات على السلسلة.
• MPC: أصبحت أداة رئيسية في إدارة المفاتيح والتوقيعات التعاونية، وتقنيتها ناضجة نسبيًا.

التقاء السرديات: الفرص، التحديات، وتخطيط الصناعة

عندما تتلاقى السرديات الثلاثة: وكالات الذكاء الاصطناعي، والمدفوعات غير المرئية، وسلاسل الكتل الخصوصية، نرى لوحة جديدة لمشهد بيئة التشفير. الفرص هائلة: شبكة لامركزية يقودها مئات الملايين من الوكالات الذكية القابلة للتحقق، مع تدفق غير صوتي للقيمة، وحماية كاملة لسيادة البيانات. ومع ذلك، فإن الطريق إلى هذا المستقبل مليء بالتحديات.

أبرز التحديات تأتي من التنظيم والامتثال. كيف يمكن تنظيم سلوك وكالات الذكاء الاصطناعي (KYA) دون قتل الابتكار؟ كيف نوازن بين حماية الخصوصية المالية ومكافحة الأنشطة غير القانونية؟ غموض الأطر التنظيمية هو أكبر عائق أمام تطور قطاع الخصوصية. يتعين على الصناعة التعاون مع الجهات التنظيمية لاستكشاف حلول امتثال جديدة، مثل استخدام إثباتات المعرفة الصفرية لإثبات الامتثال (مثل إثبات أن معاملة غير مرتبطة بتمويل غير مشروع)، بدلاً من التضحية بالخصوصية والكشف الكامل عن البيانات.

ثانيًا، تجربة المستخدم والتكلفة هما مفتاحان لانتشار واسع. يجب أن تكون معاملات الخصوصية سهلة وسريعة ورخيصة مثل المعاملات العامة. لا تزال العمليات المعقدة وتكاليف الغاز المرتفعة تردع معظم المستخدمين العاديين. تحسينات مستمرة في التقنيات (مثل خوارزميات إثبات ZK أكثر كفاءة) وطبقات التجريد ستشكل أساسًا لنقل الخصوصية إلى التيار الرئيسي.

على الرغم من التحديات، فإن تدفقات رأس المال والموارد البشرية واضحة في الاتجاه. استثمرت شركات مثل a16z وCoinbase Ventures في الخصوصية كمحور رئيسي لعام 2026. يتجه المطورون من بناء “عملات خصوصية” إلى إنشاء منصات كاملة الوظائف تدعم العقود الذكية ذات الخصوصية. السوق يختبر ذلك، ومع ارتفاع سردية الخصوصية، أصبحت أصول مثل Zcash (ZEC) محل اهتمام السوق بشكل كبير.

باختصار، توقعات a16z لعام 2026 ترسم مسارًا واضحًا للتطور: تتجه العملات المشفرة من مرحلة “أدوات مالية محسنة” إلى “إعادة بناء أنظمة التشغيل الأساسية للإنترنت والاقتصاد العالمي”. في هذا المستقبل، لن توفر سلاسل الكتل فقط الحرية المالية، بل ستشكل البنية التحتية اللازمة للتعاون بين الإنسان والآلة، مع الثقة، والخصوصية، والاستقلالية. بالنسبة للمستثمرين والمطورين، فهم وفهم هذه السرديات الثلاثة والتخطيط لها قد يكون هو المفتاح للسيطرة على المعركة الرئيسية في الدورة القادمة للعملات المشفرة.