عدة بنوك في تايوان ترفض طلبات "حفظ العملات المشفرة"! التحذيرات من العملاء تشكل عقبة

شملت عدة مؤسسات مالية في تايوان، بما في ذلك البنوك الخاصة والبنوك الرقمية الخالصة، حيث أكملت خلال العام الماضي محادثات مع مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) للتحضير لتقديم طلبات لهيئة تنظيم السوق المالية (FSC) لتجربة خدمات حفظ الأصول الافتراضية، إلا أنها واجهت رفضًا متكررًا. وذكرت الهيئة أن السبب هو “عدد الحسابات التحذيرية كبير جدًا”، وطالبت البنوك بخفض مستوى الحسابات التحذيرية بشكل كبير قبل أن تتاح لها فرصة النجاح في الطلب.

الوضع الحالي لرفض طلبات العديد من البنوك

وفقًا لتقرير صحيفة “工商時報”، فإن عدة مؤسسات مالية، بما في ذلك البنوك الخاصة والبنوك الرقمية الخالصة، أكملت خلال العام الماضي محادثات مع مزودي خدمات الأصول الافتراضية، وكانت تستعد لتقديم طلبات لهيئة تنظيم السوق المالية (FSC) لتجربة خدمات حفظ الأصول الافتراضية، إلا أنها تعرضت للرفض المتكرر. وأعطت الهيئة سببًا هو “كثرة الحسابات التحذيرية”. وتطلب الجهات التنظيمية من هذه البنوك أن تخفض بشكل كبير من مستوى الحسابات التحذيرية، وأن يكون الطلب على وشك النجاح بعد ذلك.

هذا المعيار الذي ينص على “خفض الحسابات التحذيرية أولاً قبل التقديم”، غير عادل بشكل كبير للبنوك التي تسعى بنشاط لخدمة صناعة التشفير. فعدد الحسابات التحذيرية المرتفع يرجع بشكل كبير إلى أن هذه البنوك تقدم خدمات التدفق المالي لصناعة التشفير. ومن بين مستخدمي بورصات التشفير وVASP، يوجد بعض الحسابات التي تتعلق بعمليات احتيال أو غسيل أموال، وعندما يتم الإبلاغ عن هذه الحسابات أو تجميدها، تتولد لدى البنوك التي تقدم الخدمات حسابات تحذيرية. لكن هذا لا يعني أن البنوك نفسها لديها مشكلة، بل هو نتيجة لطبيعة الصناعة التي تخدمها.

وتنطوي منطقية الهيئة على أن: “كلما زاد عدد الحسابات التحذيرية، دل ذلك على ضعف إدارة المخاطر أو وجود أنشطة عالية المخاطر، لذلك لا يمكنني السماح لك بتوسيع نطاق أعمال التشفير.” لكن معاناة البنوك تكمن في أنه إذا أرادت خفض الحسابات التحذيرية، عليها تقليص أو حتى الانسحاب من خدمات التدفق المالي للعملات المشفرة، مما يفقدها الدافع التجاري والقاعدة العملاء التي تستهدفها لطلب خدمات حفظ العملات الرقمية. هذا التناقض في المطالب، الذي ينص على “التخلي عن الأعمال الحالية أولاً لتقديم طلب للأعمال الجديدة”، يضع البنوك في موقف محرج.

ثلاثة معايير لطلب خدمات حفظ العملات الرقمية

متطلبات الحسابات التحذيرية: يجب أن تكون بشكل كبير أدنى من “الخط الأحمر” غير المعلن من قبل هيئة تنظيم السوق المالية

رأس المال والتقنية: يتطلب إنشاء محافظ باردة، وأنظمة HSM، والتأمين، ونظام كامل

مؤهلات التجربة: حتى مع الموافقة، تظل تجربة مؤقتة، ويجب إعادة التقييم بعد ستة أشهر

بنك كايجي أول من يطلق الخدمة وحدود التعرض بـ 20 مليون دولار

حتى الآن، وافقت هيئة تنظيم السوق المالية على ثلاثة بنوك، وهي بنك الاتحاد، وبنك كايجي، وبنك الصين للتجارة، لتجربة خدمات حفظ الأصول الافتراضية بشكل رسمي، كما أُعطي الضوء الأخضر لبنك كايجي للانضمام، مع التركيز على الأصول الرئيسية مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH). أعلن بنك كايجي عن بدء التشغيل في 5 فبراير 2026، ليصبح محور اهتمام الصناعة.

يعتمد نظام الحفظ في كايجي على تقنية المحافظ الباردة غير المتصلة بالشبكة بالكامل، ويجمع بين أنظمة HSM (وحدة الأمان المادية) لتخزين الأصول بشكل معزول على المستويين المادي والرقمي. بالإضافة إلى ذلك، أصبح بنك كايجي أول مؤسسة مالية في تايوان تكتمل عملية تأمينها، حيث أدخلت آلية تأمين دولية. وأكدت المديرة العامة لبنك كايجي، لين سو تشن، أن المبادئ الأساسية التي ستتبعها هي “الاستقرار، والأمان، والامتثال” في دفع خدمات حفظ الأصول الافتراضية.

إجمالي التعرض الأقصى للأصول المشفرة للبنوك الثلاثة المعتمدة هو حوالي 20 مليون دولار (ما يقارب 6.5 مليار دولار نيو تايواني)، وتستمر فترة التجربة لمدة ستة أشهر، وخلالها يتعين على البنوك تقديم تقارير تشغيلية كاملة للهيئة، تشمل الرقابة الداخلية، ومكافحة غسيل الأموال، ومعالجة شكاوى العملاء. ويعد حد التعرض البالغ 20 مليون دولار محافظًا جدًا، فبحسب سعر البيتكوين الحالي البالغ 66,000 دولار، يمكن فقط حفظ حوالي 303 بيتكوين. وبالنسبة لسوق التشفير في تايوان، الذي يُقدّر بمليارات الدولارات، فإن هذا الحد يكاد يكون غير ذي أهمية.

ويُظهر هذا الحجم التجريبي المحافظ جدًا أن هيئة تنظيم السوق المالية لا تزال تتخذ موقفًا حذرًا جدًا تجاه حفظ العملات المشفرة. فهي أشبه بـ"اختبار المفهوم" وليس خطوة حقيقية نحو التوسع التجاري، وهدفها اختبار قدرة البنوك على حفظ الأصول المشفرة بأمان تحت رقابة صارمة، وتجميع الخبرة للمستقبل المحتمل لفتح السوق بشكل كامل. لكن هذا الحجم الصغير من التجربة، يحد من جاذبية الأعمال للبنوك، وقد يكون مجرد محاولة “للحجز” و"تراكم الخبرة".

تعارض بين 97% من تدفقات العملات المشفرة التي لا تتقدم بطلب من بنك يوان

أعلن بنك يوان في أكتوبر 2025 أنه مسؤول عن 97% من تدفقات العملات المشفرة في تايوان، وهو البنك الرئيسي في البلاد في سوق التدفقات المالية للعملات الرقمية. وفي سوق “الائتمان بالعملات الرقمية” (العملات المستقرة)، يتفوق بشكل كبير. ومع وجود مثل هذا الحجم الكبير من التدفقات، لم يتقدم بنك يوان حتى الآن بطلب لتجربة خدمات حفظ الأصول الافتراضية.

وهذا تناقض شديد، فبصفته اللاعب المسيطر على تدفقات التشفير في تايوان (97% من الحصة السوقية تقريبًا)، من المفترض أن يكون لديه الدافع والقدرة على تقديم طلب لخدمات الحفظ، لأنه يمتلك قاعدة عملاء وتقنيات كبيرة. لكن، بسبب حصته السوقية الكبيرة، ربما يكون عدد الحسابات التحذيرية لديه هو الأعلى أيضًا (لأنه يخدم أكبر عدد من المستخدمين)، مما يجعله غير قادر على تجاوز معايير “الحسابات التحذيرية” التي تضعها الهيئة.

وقد يواجه بنك يوان خيارًا استراتيجيًا: إما أن يستمر في الحفاظ على 97% من الحصة السوقية ويقبل بعدم قدرته على تقديم طلب الحفظ، أو أن يقلص تدفقاته المالية ويخفض الحسابات التحذيرية ليحصل على ترخيص الحفظ. كل خيار له مزاياه وعيوبه. فالبقاء على الوضع الحالي يعني التخلي عن مصادر دخل جديدة من خدمات الحفظ، لكنه يحافظ على مكانته السوقية الحالية. أما السعي للحصول على الترخيص، فيعني فرص عمل جديدة، لكنه قد يتطلب التضحية ببعض العملاء والإيرادات الحالية. ويبدو أن بنك يوان يختار الخيار الأول، ربما لأنه يقدر العائد المضمون من أعماله الحالية أكثر من مستقبل خدمات الحفظ غير المؤكد.

مشكلة ارتفاع الحسابات التحذيرية من 66,000 إلى 150,000

وفقًا لإحصائيات هيئة تنظيم السوق المالية، ارتفع عدد الحسابات التحذيرية في البنوك التايوانية من 66,000 في بداية 2022 إلى 150,000 في بداية 2024، أي أكثر من الضعف خلال عامين، وحقق الرقم القياسي في أكثر من 30,000 حساب خلال عام 2024 وحده. ومع ذلك، منذ بدء تطبيق “آلية الرقابة الشهرية” في يناير 2025، إذا تجاوزت الحسابات التحذيرية نسبة حسابات الودائع أو الزيادة الشهرية للبنك، يتم وضعه في قائمة المراقبة، مما أدى إلى السيطرة على نمو الحسابات التحذيرية.

الزيادة من 66,000 إلى 150,000 تعكس انتشار جرائم الاحتيال في تايوان. الحسابات التحذيرية تشير إلى الحسابات التي تم الإبلاغ عنها أو التحقق من تورطها في عمليات احتيال أو غسيل أموال، وعند تصنيفها كحسابات تحذيرية، يتم تجميدها ولا يمكن استخدامها. حجم الـ 150,000 حساب يعني أن هناك 150,000 حساب تم تجميدها بسبب الاشتباه في جرائم، وهذه تمثل جزءًا صغيرًا من الظاهرة، حيث أن العديد من عمليات الاحتيال لم يتم الإبلاغ عنها أو اكتشافها بعد.

وفي سبتمبر 2025، سجل عدد الحسابات التحذيرية لأول مرة انخفاضًا، وعلق رئيس هيئة تنظيم السوق المالية، بانغ جينلونغ، أن ذلك يعود إلى نجاح البنوك في تطبيق نماذج الذكاء الاصطناعي لمكافحة الاحتيال. ومع ذلك، فإن الحساسية المفرطة لنماذج الذكاء الاصطناعي أدت إلى مشاكل جديدة، حيث تم قفل العديد من حسابات التحويلات الروتينية، مثل رواتب الموظفين، والرسوم الدراسية، وقروض الإسكان، مما أدى إلى استياء واسع. واقترحت الهيئة أربعة تحسينات: تحسين دقة نماذج الذكاء الاصطناعي، وتوفير خط اتصال مباشر على مدار 24 ساعة لفتح الحسابات، واعتماد نماذج تصنيف المخاطر، وتبادل الحالات عبر اتحاد البنوك لتعزيز التعاون بين البنوك.

مأزق الفترة الانتقالية قبل إقرار قانون الأصول الافتراضية في 2026

حالياً، تم إرسال مشروع قانون خدمات الأصول الافتراضية إلى مجلس الوزراء لمراجعته، ومن المتوقع أن يُقر قبل نهاية عام 2026. وسيشمل ذلك تنظيم إصدار العملات المستقرة، وتنظيم مزودي خدمات الأصول الافتراضية، والخدمات المصرفية المرتبطة بالأصول الافتراضية. خلال فترة الانتقال قبل إقرار القانون، تتبع هيئة تنظيم السوق المالية نهج “التجربة” للسماح تدريجيًا للبنوك بالمشاركة، لكن مع تحديد معايير “الحسابات التحذيرية”، مما يضع بعض البنوك التي تتطلع بنشاط إلى صناعة التشفير في موقف محرج.

هل يجب تقليل خدمات التدفق المالي للعملات المشفرة لخفض عدد الحسابات التحذيرية، أم الاستمرار في التوسع في السوق مع استبعادها من الأعمال الجديدة؟ قد يتطلب الحل النهائي الانتظار حتى يُعتمد القانون بشكل كامل، وتصبح الأطر التنظيمية أكثر وضوحًا. بالنسبة لصناعة التشفير في تايوان، فإن فتح خدمات الحفظ للعملات الرقمية يمثل خطوة حاسمة نحو الامتثال والاندماج في السوق. وإذا استمر عرقلة هذا الطريق بسبب مشكلة الحسابات التحذيرية، فقد تتخلف تايوان عن منافسيها مثل هونغ كونغ وسنغافورة في تنظيم السوق العالمية للعملات المشفرة.