سجموم تدخل سوق إدارة الأصول الرقمية التي تتجاوز قيمتها تريليون دولار، وتطلق خدمة إدارة أموال التشفير على مستوى المؤسسات

في 26 فبراير، أعلنت مجموعة البنوك الرقمية للأصول السويسرية Sygnum عن إطلاق خدمة إدارة الأصول المشفرة على مستوى المؤسسات “Sygnum Select”، والتي تستهدف سوق إدارة أصول الشركات الرقمية التي تجاوز حجمها أكثر من تريليون دولار. تعتمد الخدمة على نموذج التفويض الكامل، حيث تم دمج نظام إدارة المحافظ الاستثمارية التقليدي في البنوك الخاصة السويسرية مع مجال الأصول المشفرة، مما يدل على أن إدارة الأصول الرقمية تدخل مرحلة أكثر تخصصًا.

ووفقًا للمعلومات، فإن خدمة Sygnum Select عند إطلاقها كانت تمتلك بالفعل تفويضات من عملاء حقيقيين وحجم أصول نشطة يقارب 200 مليون دولار، مما يظهر أن الطلب الفعلي من المؤسسات على حلول إدارة الأصول الرقمية الممتثلة للتنظيم يتزايد. حاليًا، تتجاوز قيمة أصول الأصول الرقمية التي تديرها الشركات والمؤسسات العامة 100 مليار دولار، حيث تمتلك الشركات المدرجة أكثر من 1.13 مليون بيتكوين، وتمتلك الشركات الخاصة حوالي 287 ألف بيتكوين، وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية حوالي تريليون دولار.

وأشار فابيان دوري، المدير التنفيذي للاستثمار في Sygnum، إلى أنه مع نضوج الأصول الرقمية، أصبح الطلب من قبل الأقسام المالية للشركات وصناديق التشفير يتجه من مجرد الحفظ والتداول إلى تخصيص الأصول على مستوى المؤسسات، والتحكم في المخاطر والإدارة النشطة. وأضاف أن العملاء يفضلون الحصول على خدمات إدارة استثمارية شاملة تشبه تلك التي تقدمها البنوك الخاصة التقليدية، وليس مجرد دعم في مستوى التنفيذ.

ستقوم خدمة Sygnum Select بتنفيذ تخصيص استراتيجي للأصول، وإعادة توازن ديناميكية، ورقابة على المخاطر ضمن إطار استثمار محدد مسبقًا من قبل العميل، ويشمل محفظة استثمارية تتضمن حيازات فورية، وعوائد الرهن، والتحوط باستخدام المشتقات، واستراتيجيات السوق المحايدة، والأوراق المالية المرمزة، ويمكن دمجها مع الأصول التقليدية لتحقيق تنويع في التخصيص. قال ماركوس هامرلي، مدير إدارة المحافظ الاستثمارية، إن هذا الحل يدمج خبرة إدارة الأصول التقليدية مع مزايا الاستراتيجيات الأصلية للأصول المشفرة، ويوفر للعملاء من المؤسسات حلول تخصيص أصول رقمية مخصصة.

ومن الجدير بالذكر أن ليس جميع نماذج خزائن الأصول الرقمية للشركات حققت النجاح، حيث واجهت بعض الشركات ضغوطًا على أسعار الأسهم نتيجة لتقلبات السوق وتعديلات استراتيجية. في ظل هذا السياق، تحظى خدمات إدارة الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات، المنظمة وذات الاعتمادات البنكية، باهتمام أكبر في السوق. حاليًا، تقتصر هذه الخدمة على العملاء السويسريين، مع خطط لتوسيعها إلى مناطق أخرى في المستقبل.

مع استمرار نمو حجم تخصيص أصول البيتكوين للشركات، أصبحت إدارة الأصول الرقمية الممتثلة للتنظيم، وإدارة محافظ التشفير على مستوى المؤسسات، وخدمات إدارة الأصول الرقمية للمؤسسات، من الاتجاهات الرئيسية في مجال التمويل الرقمي بحلول عام 2026.