شراء الأسهم الأمريكية من تايوان: إذا اخترت الطريقة الخاطئة، يمكن للرسوم وحدها أن تستهلك أرباحك. اليوم سأقوم بتفكيك جميع تكاليف الطريقتين الرئيسيتين السائدتين للاستثمار في الأسهم الأمريكية لك.

طرق تداول الأسهم الأمريكية: هاتان الطريقتان فقط

إذا كنت تريد الاستثمار في الأسهم الأمريكية من تايوان، فالطريقتان الرئيسيتان هما الإجازة المركبة والوسطاء البحريين.

ما هي الإجازة المركبة؟ ببساطة، تكون قد فوضت شركة وساطة محلية لشراء الأسهم الأمريكية لك. يفتح المستثمرون حساباً لدى شركة وساطة محلية، وتمر الأوامر عبر شركة الوساطة المحلية إلى السوق الخارجية، وتسمى “الإجازة المركبة” لأن العملية تمر مرتين. الميزة هي أنك تستطيع المراهنة مباشرة بالدولار الجديد، وتقوم شركة الوساطة المحلية بتحويل العملات تلقائياً، وتحظى بحماية لجنة الخدمات المالية بتايوان، وتوجد جهات للتظلم من النزاعات التجارية. العيب هو أن الرسوم تتراوح بين 0.15٪ و1٪، لأن العملية معقدة.

كيف تعمل الوسطاء البحريون؟ أنت تفتح حساب وسيط أسهم أمريكي مباشرة بنفسك، وتتجاوز الوسيط المحلي وتطلب مباشرة. يعادل فتح حساب أسهم في الولايات المتحدة وشراء الأسهم بنفسك، وهو نفس منطق شراء الأسهم في سوق تايوان. معظم الوسطاء البحريين الحاليين لديهم عمولة صفرية أو عمولة منخفضة جداً، وهو ما يناسب الأشخاص الذين يتاجرون بشكل متكرر. لكن العيب هو أنك تحتاج إلى تحويل العملات بنفسك إلى الدولار الأمريكي، والعملية أكثر ازعاجاً.

ما الذي تشمله جميع تكاليف تداول الأسهم الأمريكية

عند استخدام تداول الإجازة المركبة، الرسوم التي تدفعها تنقسم إلى قسمين:

الجزء الأول: الرسوم التي تفرضها شركة الوساطة مباشرة

• رسوم المعاملات: عادة 0.25٪ إلى 1٪ من مبلغ المعاملة، وتختلف من شركة إلى أخرى. لكن هناك فخ هنا - تقريباً جميع شركات الوساطة تحدد الحد الأدنى للاستهلاك، وهو الحد الأدنى 25-100 دولار أمريكي. على سبيل المثال: شراء أسهم بمبلغ 1000 دولار، وحساب 0.3٪ يجب أن يكون 3 دولار، لكن إذا كان الحد الأدنى 25 دولار، فإن تكلفتك الفعلية تصبح 2.5٪.
• رسوم أخرى: رسوم التحويل، وراتب الحساب غير النشط وما إلى ذلك (حسب قواعد كل شركة)

الجزء الثاني: التكاليف المخفية

• رسوم المقاصة: التي تفرضها هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC)، وتُفرض فقط عند البيع، بمعدل 0.00051٪
• رسوم النشاط التجاري (TAF): التي تفرضها الهيئة المنظمة للصناعة المالية الأمريكية (FINRA)، ويتم فرضها أيضاً عند البيع فقط، بما يعادل 0.000119 دولار لكل سهم، الحد الأدنى 0.01 دولار، الحد الأقصى 5.95 دولار

عادة ما تدمج شركات الوساطة المركبة هذه التكاليف المخفية مباشرة في الرسوم، لا ترى شيء لكنها موجودة بالفعل.

عند استخدام تداول الوسطاء البحريين، تشمل التكاليف:

• عمولة المعاملات: الآن معظم الوسطاء الرئيسيين يعفون من العمولة بالفعل
• رسوم تحويل العملات: التي يفرضها البنك، عادة 0.05٪ من مبلغ التحويل، لكن انتبه للحد الأدنى من الرسوم
• رسوم التحويل الدولي: من تايوان إلى حساب الوسيط البحري، البنك يفرض 100-900 دولار تايواني
• رسوم السحب: بعض الوسطاء يفرضون 10-35 دولار عند السحب
• رسوم التمويل: يتم فرضها فقط عند شراء الأسهم برافعة مالية

مقارنة أسعار شركات الوساطة المركبة الرئيسية

رسوم شركات الوساطة البحرية

جدول رسوم تحويل العملات والتحويل البنكي

حساب فعلي: الإجازة المركبة مقابل الوسيط البحري - من هو الأرخص بالفعل

افترض استخدام أرخص خطة:

• اختر الإجازة المركبة من فوبون (معدل 0.25٪ بدون الحد الأدنى للاستهلاك)
• اختر ميتريد للوسيط البحري (عمولة صفرية)
• استخدم تحويل العملات من بنك تايوان (معدل 0.05٪)
• سعر الصرف 1:30

من هذا الجدول يمكنك أن ترى: عندما يتجاوز مبلغ المعاملة $6,000، يبدأ الوسيط البحري في أن يصبح أرخص. لكن يجب أن تنظر أيضاً إلى تكرار التداول.

إذا كان لديك $10,000 وتريد التداول 4 مرات (شراء وبيع كل مرتين)، فإن الإجازة المركبة ستفرض 100 دولار رسم (25 دولار × 4)، بينما الوسيط البحري لأنه لا توجد عمولة، فإن تحويل العملات والتحويل الدولي يتم مرة واحدة فقط، لذا إجمالي التكلفة لا يزال $11.67 فقط، والفرق كبير جداً.

كيفية الاختيار؟ أعطيك شجرة قرار

رأس مال صغير + تداول غير متكرر → الإجازة المركبة أرخص، ولا تقلق بشأن تحويل العملات مباشرة بالدولار الجديد

رأس مال كبير + تداول متكرر → الوسيط البحري أرخص، تحويل العملات لمرة واحدة موزع على عدة معاملات

تحتاج إلى سحب وإيداع متكرر للأموال → الإجازة المركبة أكثر ملاءمة، يمكن إدخال والخروج مباشرة بالدولار الجديد دون الحاجة إلى التحويل مرة أخرى

تريد استخدام الرافعة المالية والتمويل → يجب أن يكون لديك وسيط بحري، الإجازة المركبة لا توفر التمويل

تذكر أخيراً، إذا كنت حائزاً للأسهم التي تدفع أرباحاً، بغض النظر عن الطريقة التي تستخدمها، سيتم خصم 30٪ من ضريبة الاستقطاع على توزيعات الأرباح النقدية، وهذا الجزء لا يمكن تجنبه.

لذا، فإن اختيار طريقة التداول الصحيحة أحياناً أكثر أهمية من اختيار السهم الصحيح، لا تدع الرسوم تستهلك أرباحك للسنة كلها.