ImaginaryWhale

اغتنم فرصة يوم الأربعة السحري، للمستثمرين على المدى القصير
إذا كنت متداولًا نشطًا في سوق الأسهم الأمريكية، فمن المحتمل أن تكون قد سمعت باسم: يوم الأربعة السحري. تتميز هذه الأيام الأربعة بتقلبات حادة في السوق، وحجم تداول كبير، ويكون المتداولون الكبار نشطين بشكل خاص. لكن معظم المستثمرين لا يزالون يراقبون الأمور من بعيد، فقط يعرفون أنه يجب تجنب هذه الأيام، لكنهم لا يفهمون المنطق الحقيقي وراءها.
لماذا يعتبر يوم الأربعة السحري نقطة حاسمة في عمليات السوق؟ لماذا غالبًا ما تتجاوز الأسهم في سنوات السوق الصاعدة قيمها ثم تنخفض مرة أخرى؟ لماذا يراها المتداولون على المدى القصير فرصة للربح؟ اليوم سنقوم بتحليل هذا الظاهرة بشكل شامل.
السحر السوقي لمواعيد استحقاق المشتقات المالية
يوم الأربعة السحري هو في الأساس موعد استحقاق جماعي للأوراق المالية المشتقة في الولايات المتحدة. يشمل ذلك العقود الآجلة على الأسهم، وخيارات الأسهم، والعقود الآجلة للمؤشرات، وخيارات المؤشرات، حيث يتم التسوية في هذا اليوم.
ولأن هذا الظاهرة تحدث أربع مرات في السنة، يُطلق عليها اسم "يوم الأربعة السحري"، وتحدث في كل عام...

توقعات الربع السنوية المخيبة للآمال لشركة أوراكل وتوقعات الإنفاق المتزايدة أرسلت موجات صدمة عبر قطاع التكنولوجيا، مما أثار أسئلة جديدة حول استدامة تخصيص رأس المال العدواني في مجال الذكاء الاصطناعي.
مفاجأة المستثمرين بتحول قاعدة البيانات إلى عملاق السحابة

تزايد الاتجاه الصعودي للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي أصبح أكثر وضوحًا، والدافع وراء ذلك هو التوقعات القوية للسوق بتحول سياسة البنك المركزي الأسترالي. مع استمرار قوة البيانات الاقتصادية الأساسية، وارتفاع ضغوط التضخم عن المتوقع، بدأ سوق العملات في تسعير دورة رفع الفائدة لعام 2026 مسبقًا.
البيانات الاقتصادية قوية، ومساحة خفض الفائدة للبنك المركزي قد استُنفدت
أصبح تقرير إنفاق الأسر لشهر أكتوبر الذي أصدرته هيئة الإحصاء الأسترالية في 4 ديسمبر نقطة تحول رئيسية. أظهرت البيانات أن إنفاق الأسر زاد بنسبة 1.3% على أساس شهري، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.6%؛ ونموًا سنويًا بنسبة 5.6%، أعلى من المتوقع البالغ 4.6%. هذا الأداء القوي للطلب الداخلي أزال مخاوف السوق من تباطؤ الاقتصاد، وفي الوقت نفسه، قضى على احتمالية قيام البنك المركزي الأسترالي بخفض الفائدة بشكل أكبر.
والأكثر إثارة للانتباه هو أن مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر سجل زيادة سنوية بنسبة 3.8%، متجاوزًا توقعات السوق. قال أبهجيت سوريا، الاقتصادي في كابيتال ماركتس، إن الارتفاع الحاد في إنفاق الأسر الأسترالية قد أثبت بشكل كامل

تسود توقعات متساهلة في الأسواق المالية، ويواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا متعددة. أدت مواقف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشددة مؤخرًا إلى إعادة تقييم المستثمرين لاتجاه السياسة النقدية، مما أدى إلى تعديل تخصيص رأس المال العالمي، وتعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لضغوط فنية، حيث سجل أدنى مستوى له عند 98.313 أمس، مع تراجع إجمالي خلال العام بأكثر من 9.38%. وراء ضعف الدولار هذا، يعكس كل من تغير التوقعات السياسية والتغيرات العميقة في تقييم الأصول العالمية.
政策轉向引發市場重估浪潮
أدى التحول في السياسة إلى موجة من إعادة التقييم في السوق
الإشارة التي أطلقها جيروم باول (Jerome Powell) بعد اجتماع ديسمبر، قلبت التوقعات المتشددة السابقة للسوق. على الرغم من أن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.50%-3.75% كان متوقعًا هذا الأسبوع، إلا أن باول ألمح إلى أن اجتماع يناير قد يشهد توقفًا مؤقتًا في خفض الفائدة، مع التأكيد على "لقد خفضنا سعر الفائدة بمقدار 175 نقطة أساس، ونحن في نطاق المعدل المحايد"، وهو ما يتعارض مع تسعير السوق.

تسجل الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUD/USD) ارتفاعاً بنسبة 7% في عام 2025، مدفوعاً بعوامل إيجابية متعددة — تغيرات البيئة الجمركية، ضغوط على الدولار الأمريكي، القدرة على الصمود الاقتصادي المحلي — كل هذا يعزز أداء الدولار الأسترالي معاً. مع دخول عام 2026، سيتوقف أداء عملة المخاطر هذه على التفاعل بين ثلاثة متغيرات رئيسية: اختلافات السياسة النقدية للبنك المركزي، الزخم النمو المحلي، وتقلبات المخاطر الجيوسياسية.
اختلاف السياسة النقدية للبنك المركزي ينعش اتجاه صعود الدولار الأسترالي
يرتفع خطر التضخم في أستراليا، محطماً توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة بشكل مستمر. انتهت دورة خفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي، لكن المؤسسات تختلف حول ما إذا كان سيحدث رفع أسعار فائدة في عام 2026.
يميل بنك ويستباك بتحفظ، متوقعاً أن يحافظ البنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير في عام 2026. على العكس من ذلك، يتوقع بنك كومنولث الأسترالي، والبنك الوطني الأسترالي، وسيتي جروب احتمالية رفع أسعار الفائدة — يقدر بنك كومنولث رفعة واحدة، بينما يتوقع البنك الوطني وسيتي جروب رفعتين (في فبراير ومايو على التوالي).
فيما يتعلق بالاحتياطي الفيدرالي

في عصر التضخم، لماذا أصبحت الاستثمارات الصغيرة ضرورة؟
يواجه الاقتصاد العالمي ضغوط انخفاض قيمة العملة، ولم يعد وضع المال في البنوك كافياً. خاصة بالنسبة للشباب الذين بدأوا للتو العمل، في مواجهة ارتفاع الإيجارات والأسعار باستمرار، أصبح من الضروري أن يتعلموا كيف يستخدمون مبلغ 1000 يوان شهريًا أو أقل لمواجهة التضخم، وهو موضوع يجب على العديد من أصحاب الدخل المحدود التعامل معه.
ثلاثة أسئلة شائعة:
- هل يمكن حقًا تحقيق أرباح من الاستثمار بمبلغ 1000 يوان؟
- أي طرق استثمارية يمكن أن تجعل المال الصغير ينمو بسرعة؟
- مع وجود العديد من تطبيقات إدارة الأموال في السوق، كيف يمكن العثور على منصة موثوقة؟
هذه المقالة تجمع عدة خطط استثمار صغيرة ممكنة للأشخاص ذوي الموارد المحدودة، وتوصي بأدوات استثمار مناسبة بناءً على الاحتياجات الفعلية. سواء كنت تنوي البدء بمئات اليوانات، أو تخطط لخصم مبلغ ثابت شهريًا، يمكن لأصحاب الدخل المحدود أن يجدوا مسار الاستثمار الذي يناسبهم.
6 طرق استثمار صغيرة شائعة، بناءً على المخاطر

إذا كنت تريد تداول الأسهم الأمريكية في تايوان، فإن اختيار الطريقة الخاطئة قد يأكل رسومك كل أرباحك. اليوم سأفكك لك التكاليف الكاملة لطريقتي الاستثمار الرئيسيتين في الأسهم الأمريكية.
طريقان فقط للتداول في الأسهم الأمريكية
للعب الأسهم الأمريكية في تايوان، هناك بشكل أساسي طريقتان: الوساطة المعقدة والوسطاء البحريين.
ما هي الوساطة المعقدة؟ بكل بساطة، أنت توكل شركة الوساطة المحلية لتشتري الأسهم الأمريكية نيابة عنك. يفتح المستثمرون حسابًا مع شركة وساطة محلية، وتمر أوامر التداول عبر شركة الوساطة المحلية إلى السوق الخارجية، لذا تسمى "الوساطة المعقدة" لأن العملية تمر مرتين. الميزات هي أنك تستطيع الطلب مباشرة بالدولار التايواني الجديد، وتقوم شركة الوساطة المحلية تلقائيًا بصرف العملات بدلاً عنك، وأنت محمي من قبل هيئة الإشراف المالي في تايوان، وفي حالة نزاع في التداول يمكنك تقديم شكوى. العيب هو أن رسوم الوساطة تتراوح بين 0.15% و1% لأن العملية معقدة.
كيف تعمل الوسطاء البحريين؟ تفتح حسابًا مباشرة مع شركة وساطة الأسهم الأمريكية بنفسك، وتتخطى شركة الوساطة المحلية وتطلب مباشرة. هذا يعادل فتح حساب أسهم في الولايات المتحدة وشراء الأسهم الأمريكية بنفسك، وهي نفس منطق شراء الأسهم التايوانية من خلال شركة وساطة تايوانية. حاليًا

ما هو الدعم والمقاومة في السوق؟
في حركة أسعار أي أصل، توجد قوتان غير مرئيتين: واحدة تدعم السعر للارتفاع، والأخرى تضغط على السعر للهبوط. هذه هي جوهر الدعم والمقاومة.
الدعم هو قوة الشراء عندما ينخفض السعر. عندما ينخفض سعر الأصل إلى مستوى معين، تظهر قوة المشترين، مما يؤدي إلى توقف الانخفاض أو حتى انعكاس الاتجاه. يُطلق على هذا المستوى اسم مستوى الدعم.
أما المقاومة فهي قوة البيع عندما يرتفع السعر. عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى معين، يخرج البائعون بكميات كبيرة، مما يصعب على السعر الاستمرار في الارتفاع. يُطلق على هذا المستوى اسم مستوى المقاومة.
عادةً ما يستخدم المتداولون الدعم والمقاومة للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، ومن ثم وضع استراتيجيات الشراء والبيع.
كيف يمكن تحديد الدعم والمقاومة بدقة؟
يبدو الأمر بسيطًا، لكنه في الواقع يتطلب مهارة.
مواقع الدعم والمقاومة ليست عشوائية. عند مراقبة مخططات الشموع اليابانية، ستلاحظ أن:
- يظهر الدعم بالقرب من "الوديان" — أي تلك المناطق التي

إذا كنت غالبًا تسمع في عالم التداول عبارات مثل «الإغلاق هو البداية الحقيقية» و«السوق الإلكتروني 24 ساعة وفرص لا حصر لها»، ولكن عند فتح البرنامج تتشتت بسبب فروق التوقيت والأسعار، فانت بحاجة إلى تنظيم نظام التداول هذا بشكل جيد.
كيف يعمل السوق بعد الإغلاق في الأسهم الأمريكية؟
السوق الإلكتروني ليس مفهومًا غامضًا، ببساطة هو طريقة للتداول تتجاوز حدود أوقات التداول العادية. التداول التقليدي في الأسهم الأمريكية يتم من الساعة 9:30 صباحًا حتى 4:00 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي، لكن السوق الإلكتروني يتيح للمستثمرين التداول خارج هذه النافذة الزمنية.
ما يجب توضيحه هنا هو أن السوق بعد الإغلاق في الأسهم الأمريكية والسوق الإلكتروني للعقود الآجلة الأمريكية هما أمران مختلفان:
- السوق بعد الإغلاق في الأسهم الأمريكية: يتعلق بالأسهم المدرجة في ناسداك، بورصة نيويورك وغيرها من البورصات، ويشارك فيه غالبًا كبار المستثمرين والأشخاص المطلعين على الأخبار الداخلية، حيث يخططون وفقًا لأحدث الأخبار مسبقًا لتمهيد الطريق لاتجاه اليوم التالي
- السوق الإلكتروني للعقود الآجلة الأمريكية: يشمل النفط الخام، الذهب

في سوق الأسهم، "الحد الأعلى للارتفاع" و"الحد الأدنى للانخفاض" هما ظاهرتان يواجههما المستثمرون بشكل متكرر. خاصة الحد الأدنى للانخفاض، الذي غالبًا ما يثير الذعر في السوق. لكن العديد من المبتدئين لا يزالون يجهلون جوهر هذين النوعين من التقلبات السعرية القصوى، وقواعد التداول، وطرق التعامل معها. ستقوم هذه المقالة بتحليل آلية عمل حدود الارتفاع والانخفاض بشكل عميق، لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر عقلانية.
الحد الأدنى للانخفاض وحدود الارتفاع: شكلان من أشكال الظواهر القصوى في سوق الأسهم
كل من الحد الأدنى للانخفاض وحدود الارتفاع يمثلان وصول سعر السهم إلى الحد الأقصى للتقلبات في ذلك اليوم. ببساطة:
- الحد الأدنى للانخفاض: عندما ينخفض سعر السهم إلى الحد الأدنى المسموح به في ذلك اليوم، لا يمكنه الانخفاض أكثر
- حد الارتفاع: عندما يرتفع سعر السهم إلى الحد الأعلى المسموح به في ذلك اليوم، لا يمكنه الارتفاع أكثر
على سبيل المثال في سوق الأسهم التايواني، يكون الحد الأقصى للارتفاع والانخفاض للأسهم المدرجة والمتداولة هو ±10% من سعر الإغلاق السابق. على فرض أن سعر إغلاق سهم معين بالأمس كان 600 يوان، فإن الحد الأعلى للسعر اليوم يمكن أن يصل إلى 660 يوان (حد الارتفاع)، والحد الأدنى هو 540 يوان (حد الانخفاض).

هل تريد كسب المال من الاستثمار بالعملات الأجنبية ولكن لا تعرف من أين تبدأ؟ سعر الفائدة على الودائع بالعملة التايوانية هو فقط 1.7%، لكن الودائع بالدولار الأمريكي يمكن أن تصل إلى 5%، والفارق البالغ 3% هو فرصتك. اليوم سنتحدث عن كيفية تحقيق الأرباح من قبل الأشخاص العاديين من خلال الاستثمار بالعملات الأجنبية.
ما هو الاستثمار بالعملات الأجنبية حقًا؟ وما هي الأرباح الممكنة؟
أولاً، يجب أن نفهم مفهومًا واحدًا — الربح من الاستثمار بالعملات الأجنبية لا يأتي من نمو الشركات في الأسهم، بل من "الفارق في سعر الصرف" و"الفارق في الفائدة" بين عملتين.
الفارق في الفائدة أسهل في الفهم، أنت تقوم بتحويل التايواني إلى دولار أمريكي وتودعها، فالفائدة على الدولار أعلى من التايواني، وهذا الفرق في الفائدة هو دخل الفارق في الفائدة.
أما الفارق في سعر الصرف فهو أكثر تعقيدًا قليلاً. على سبيل المثال، تستخدم 33 دولار تايواني لتحويلها إلى دولار واحد، وبعد فترة من الزمن، ارتفع سعر الدولار، وعند التحويل مرة أخرى إلى التايواني، أصبح 35، والفارق البالغ 2 هو دخل الفارق في سعر الصرف.
لكن هناك حيلة يجب الانتباه لها — كثير من الناس يربحون من الفارق في الفائدة ويخسرون من الفارق في سعر الصرف. على سبيل المثال، أنت حققت فعلاً 5% من فائدة الدولار، لكن...

معدل الانحراف (BIAS) هو مؤشر يقيس مدى انحراف سعر السهم عن المتوسط المتحرك، ويساعد المستثمرين على تحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط. من خلال ضبط فترة المتوسط المتحرك ومعامل معدل الانحراف، يمكن للمستثمرين إصدار إشارات شراء وبيع. على الرغم من أن معدل الانحراف له قيود في التطبيق، مثل التأخر وفعاليته المحدودة في الأسواق الجانبية، إلا أن استخدامه مع مؤشرات تقنية أخرى يمكن أن يزيد من معدل النجاح. إتقان معدل الانحراف يمكن أن يساعد بشكل فعال في اتخاذ قرارات الاستثمار.

يزداد عدد الأشخاص الذين يختارون المحافظ الباردة بشكل رئيسي بسبب أمانها العالي، حيث يمكنها تجنب المخاطر الأمنية للمحافظ الساخنة مثل فقدان المفتاح الخاص وسرقة الأصول. تحمي المحافظ الباردة الأصول من خلال التخزين غير المتصل بالإنترنت، ويزداد الطلب في السوق بسرعة، وسيستمر تنويع الخيارات والتقنيات في المستقبل.

عندما تتزايد تقلبات الأصول التقليدية، يتجه المزيد من المستثمرين نحو العملات الرقمية لتنويع محافظهم. أصبحت العملات الرقمية أداة للتحوط بفضل سرية معاملاتها وسيولتها القوية، ولكن مع وجود آلاف الأنواع من العملات، غالبًا ما يشعر المبتدئون بالحيرة والارتباك. ستقوم هذه المقالة بتحليل خصائص العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الرائدة، وتقديم العملات الرئيسية ذات الإمكانات الاستثمارية، ومشاركة المبادئ الأساسية للتداول العملي.
المنطق الأساسي لاختيار العملات الرقمية
"في سوق الثور، اتبع الارتفاعات في العملات المزيّفة، وفي سوق الدب، حافظ على العملات ذات القيمة الكبيرة" — تعبر هذه العبارة عن فلسفة التداول في سوق التشفير. ترتفع العملات المزيّفة بشكل مبالغ فيه خلال سوق الثور، ولكنها تحمل مخاطر كبيرة في الانخفاض إلى الصفر خلال سوق الدب؛ أما العملات الرئيسية، على الرغم من محدودية الارتفاع، فهي تتمتع بمخاطر أقل بفضل قيمتها السوقية الضخمة.
لذا، فإن أول اعتبار عند اختيار العملات الرقمية هو دورة السوق. بعد ذلك، يجب تقييم السيولة، والسمعة، وسيناريوهات الاستخدام، وخصائص التقلب. غالبًا ما تتمتع العملات ذات التصنيف الأعلى من حيث القيمة السوقية بقبول أكبر في السوق، وهو ما لا يعكس فقط جودة المشروع، بل يمكن

في 26 ديسمبر، شهد قطاع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) انخفاضًا بنسبة 7.38٪، على عكس مرونة قطاعات الذكاء الاصطناعي وSocialFi، التي حققت مكاسب بنسبة 0.40٪ و0.69٪ على التوالي. هذا يشير إلى سلوك انتقائي للمستثمرين، مع تحول نحو روايات أقوى وسط ضغط سوق العملات الرقمية الأوسع.

في ساعات الفجر، يحبس المستثمرون العالميون في مجال التشفير أنفاسهم وهم يراقبون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي — ليس فقط لأنها آخر فعالية سياسة سنوية، بل لأنها تتعلق بمصير سوق التشفير. كخبير مخضرم في عالم العملات الرقمية، يفهم الجميع أن تحركات الاحتياطي الفيدرالي في نهاية كل عام غالبًا ما تحدد تدفقات الأموال خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.
النية الحقيقية للاحتياطي الفيدرالي: هل خفض الفائدة هو مجرد فخ دخاني؟
في 11 ديسمبر، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 3.50%-3.75%. من الظاهر أن هذا خبر جيد، لكن رد فعل السوق كان دقيقًا جدًا.
البيانات تظهر الوضع الحالي:
ارتفع سعر البيتكوين瞬يًا ليقترب من 91.17 ألف دولار بعد إصدار الخبر، لكنه سرعان ما دخل في موجة تذبذب، حيث كانت الزيادة خلال الـ24 ساعة الماضية فقط +1.09٪؛ أداء الإيثيريوم كان أفضل قليلاً، حيث استقر سعره عند 3.13 ألف دولار، مع زيادة خلال 24 ساعة بنسبة +0.44٪. هذا النمط من "شراء التوقعات، وبيع الحقائق" هو...

سوق البيتكوين في عام 2025 يظهر قوة هيكلية على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير. يركز المستثمرون على خلق القيمة على المدى الطويل، ويعتبرون الانخفاضات الحالية في السعر فرصًا للشراء. يسرع اعتماد المؤسسات والدعم الحكومي الأمريكي من دمج البيتكوين في التمويل التقليدي.