EntryPositionAnalyst

دخل سوق العملات الرقمية في مرحلة من التفاؤل المتجدد حيث يواصل بيتكوين (BTC) تحطيم الأرقام القياسية، حيث وصل أعلى مستوى له على الإطلاق إلى 126.08 ألف دولار. لقد أحدث هذا الارتفاع تأثيرًا موجيًا عبر منظومة الأصول الرقمية الأوسع، مما أدى إلى تجدد حماس المستثمرين للعملات البديلة

حوت كبير نقل $47 مليون في ETH لكنه شهد انخفاضًا طفيفًا في السوق بنسبة -0.57%. قد تشير هذه المقاومة إلى شراء مؤسسي أو معنويات سوق قوية. من المتوقع حدوث تراجع محتمل، مع مراقبة مستويات المقاومة الرئيسية لفرص إعادة الدخول في المستقبل.

يتبع سوق العملات الرقمية دورة من مرحلتين، حيث يقود البيتكوين في البداية وتكتسب العملات البديلة أهمية لاحقًا. تظهر البيانات التاريخية أن العملات البديلة تتخلف حاليًا في فرص نمو القيمة السوقية، لكن تغير اللوائح وتدفقات رأس المال نحو أنظمة الطبقة الأولى والطبقة الثانية تشير إلى احتمال انفجار في قيمة العملات البديلة، خاصة إيثريوم، مع تقدم الدورة.

سوق الأصول الرقمية يمر بتغيرات جذرية أسرع من تطور التكنولوجيا التقليدية. بعد أن أصبحت تقنية البلوكشين والعملات الرقمية مفهومة على نطاق واسع، NFT مقابل

السوق يضع في الحسبان الكثير من التشاؤم
عندما تنهار الأسهم بشكل حاد من أعلى مستوياتها، غالبًا ما يشير ذلك إلى فرصة وليس خطرًا. خذ شركة ذا تريد ديسك و MercadoLibre — كلاهما انخفض بنسبة 71٪ و24٪ على التوالي من ذروتهما القياسية، لكن إليك ما يفتقده معظم المستثمرين: 42 محللًا

12月已至，台幣兌日圓來到4.85的高位。市場傳言日本央行即將升息，日幣避險吸引力再起，換日幣的人潮也跟著增溫。但問題是：現在換划算嗎？怎麼換最省錢？
إذا كنت لا تزال تعتمد على الطريقة القديمة "الذهاب إلى البنك وتحويل العملة"، فقد تنفق عدة آلاف من الدولارات أكثر من الأذكياء. لقد جمعنا أحدث أربع طرق لتحويل العملات في عام 2025، بالإضافة إلى مقارنة بيانات عملية، لتجعلك تفهم بسرعة سعر الصرف الفوري للين الياباني، وفخاخ رسوم المعاملات، ومسارات زيادة القيمة بعد الاستثمار.
لماذا يجب عليك الآن تحويل الين الياباني؟ ليس فقط للسفر
يعتقد الكثيرون أن تحويل الين الياباني هو فقط للسفر. في الواقع، من الاستهلاك اليومي إلى التحوط المالي، القيمة العملية للين تتجاوز التصور بكثير.
مشاهد الحياة اليومية
التسوق في طوكيو، المأكولات في أوساكا، التزلج في هوكايدو — لا تزال العديد من المناطق في اليابان تعتمد على النقد (نسبة استخدام البطاقات الائتمانية فقط 60%)، ويجب على المسافرين التحويل. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب الشراء عبر الإنترنت والوكالة اليابانية

今晚 أمريكا ستعلن عن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر 11، المتوقع زيادة سنوية بنسبة 3.1%. إذا كانت البيانات أعلى من المتوقع، فسيعزز ذلك وجهة نظر استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، ستقرر البنك المركزي البريطاني والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة، مما يؤثر على تقلبات أسعار الصرف. البلاديوم والبلاتين يحققان مستويات قياسية جديدة، مما يشير إلى مخاطر الركود الاقتصادي والمبارزة بين السياسات النقدية. عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية ترتفع، في حين يواجه سوق العملات الرقمية تحديات، ويجب على المستثمرين توخي الحذر.

في ديسمبر 2025، وصل سعر التايواني مقابل الين الياباني إلى 4.85، بزيادة قدرها 8.7%. يُنصح بتقسيم عمليات الصرف لتقليل المخاطر، ومقارنة أربع طرق للصرف: الحضور الشخصي، الصرف عبر الإنترنت، التحويل عبر الإنترنت، وصرافات العملات الأجنبية. يمكن استخدام الين الياباني للودائع الثابتة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) وغيرها من طرق زيادة القيمة، ويجب الحذر من التقلبات قصيرة المدى لضمان حماية الأصول.

المستثمرون حول العالم ينتظرون إعلان أرقام التوظيف غير الزراعي (NFP) كل شهر لأنها مؤشر على ديناميكية النظام الاقتصادي الأمريكي ولها تأثير مباشر على تحركات سوق المال. الأرقام NFP التي تُعلن في أول جمعة من كل شهر يمكن أن تغير بشكل كبير مسار الاستثمارات حول العالم
العد المختصر لـ NFP يتعلق ب

لماذا تحتاج الأسهم الأمريكية إلى قاطع الدائرة كـ"صمام أمان"؟
ما هو أكثر ما يخشاه سوق الأسهم؟ ليس الانخفاض، بل الانخفاض الفوضوي الناتج عن الذعر.
في يوم الإثنين الأسود عام 1987، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 22.61% في يوم واحد، مما أدى مباشرة إلى سلسلة من الانهيارات في الأسواق العالمية. بعد ذلك، أدركت الجهات التنظيمية أن السوق بحاجة إلى نظام "فرملة" تلقائي — وهذا هو خلفية ظهور آلية قاطع الدائرة في الأسهم الأمريكية.
المنطق الأساسي لآلية القاطع بسيط: عندما يفقد المستثمرون السيطرة على مشاعرهم، يتم الضغط على زر الإيقاف المؤقت، لإعطاء الجميع فرصة للهدوء. هناك ثلاث فوائد رئيسية لهذا الإجراء:
- منع انتشار الذعر: توقف التداول بواسطة القاطع، لكسر سلسلة "البيع على التماهي"
- منع التقييم المفرط: إعطاء المشاركين في السوق وقتًا لإعادة تقييم المعلومات، وتجنب تشويه الأسعار بشكل كبير
- حماية السيولة: منع ظاهرة "الانهيار المفاجئ" (Flash Crash)، أي انخفاض حاد في فترة زمنية قصيرة بسبب تقنيات أو تداول عالي التردد

احتيال بونزي بدأ مع تشارلز بونزي، حيث يتم دفع أموال المستثمرين الجدد للمستثمرين القدامى، وفي النهاية يعتمد على تمويل جديد للحفاظ على استمراره. تكشف حالات مثل ميدوف وPlusToken عن مخاطر هذا النوع من الاحتيال. يكمن المفتاح في التعرف على وعود العوائد العالية، وعدم الشفافية في المعلومات، وإخفاء المخاطر. من خلال التحقق من شرعية المشروع وفهم مخاطر الاستثمار، يمكن للمستثمرين تجنب هذا النوع من الاحتيال بشكل فعال.

هل تبحث عن دخل ثابت في سوق متقلب؟ بدلاً من السعي وراء الأسهم ذات النمو السريع والتقلبات الحادة، من الأفضل توجيه النظر نحو الشركات الناضجة التي تواصل توزيع الأرباح. في سوق الأسهم الأمريكية الحالية، العثور على الأسهم ذات العائد العالي الحقيقي ليس بالأمر الصعب، المهم هو معرفة ما الذي يجب مراقبته.
وفقًا لأحدث البيانات، فإن متوسط معدل العائد على الأسهم في مؤشر S&P 500 هو فقط 1.2%، مسجلاً أدنى مستوى له خلال 20 عامًا. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها والتي يمكن أن تصل نسبة أرباحها إلى أكثر من 5%. اليوم، سنقوم بالتعمق في أفضل 5 أسهم تستحق الانتباه.
فهم منطق اختيار الأسهم أولاً، ثم الشراء
إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم ذات العائد العالي، فلا يجب الاعتماد فقط على رقم العائد. هناك أربع خطوات حقيقية لاختيار الأسهم:
الخطوة الأولى: تصفية مزدوجة للصناعة والشركة
داخل صناعة تعرفها أو تتابعها جيدًا، اختر 1-3 شركات رائدة. يجب أن تتمتع هذه الشركات بخصائص مثل دخل ثابت، تدفق نقدي وفير، وإمكانية استدامة النمو. لا تنخدع بعائد الأرباح العالي للشركات الصغيرة،

في العامين الأخيرين، ارتفعت الأسعار بشكل جنوني، ولهذا السبب قام البنك المركزي برفع سعر الفائدة 5 مرات. سأل البعض، ما هو التضخم بالضبط؟ وكيف يرتبط رفع الفائدة بالتضخم؟ كيف يمكننا أن نجد فرصًا في هذه السوق؟ اليوم سأوضح لك كل شيء.
معنى التضخم: المال يتراجع قيمته، والأسعار ترتفع
التضخم، ببساطة، هو استمرار ارتفاع الأسعار خلال فترة زمنية معينة. وبالعكس، يعني أن المال الذي تملكه أصبح أقل قيمة — نفس الـ100 دولار كانت تشتري 5 كيلوجرامات من الأرز، الآن لا تشتري إلا 3 كيلوجرامات.
أكثر مؤشر مباشر لقياس التضخم هو مؤشر أسعار المستهلك (CPI). ارتفاع CPI يدل على أن قدرتك الشرائية تتراجع بنفس القدر.
كيف يحدث التضخم؟ ثلاثة محركات رئيسية
الطلب المدفوع: عندما يرغب الجميع في شراء أشياء، والعرض لا يلبي الطلب، ترتفع الأسعار. الشركات تربح وتستهلك، مما يزيد الطلب أكثر، مكونة حلقة مفرغة من الارتفاع. هذا النوع من التضخم يعزز نمو الناتج المحلي الإجمالي، وتحب الدول ذلك.
ارتفاع التكاليف: ارتفاع أسعار المواد الخام

في تداول العملات الرقمية والأسهم، يركز الكثيرون على الأسعار ويتجاهلون حجم التداول. لكن الخبراء يعرفون سرًا واحدًا: السعر مجرد سطح، وحجم التداول هو الحقيقة. اليوم سنتحدث عن تلك العلاقة بين الحجم والسعر التي يُغفل عنها بسهولة ولكنها ذات قوة هائلة، وكيفية استخدامها لتحديد وقت الدخول والخروج بدقة.
لماذا يعتبر حجم التداول مهمًا جدًا؟
العلاقة بين الحجم والسعر تعكس في جوهرها الموقف الحقيقي لمشاركي السوق. عندما يزداد حجم التداول أو يتقلص، غالبًا ما يكون ذلك مخفيًا وراء تغييرات كبيرة في سلوك المستثمرين.
ببساطة:
- حجم تداول مرتفع = توافق السوق (سواء كان متفائلًا أو متشائمًا)
- حجم تداول منخفض = انتظار السوق، نقص اليقين
- انحراف الحجم والسعر = قد يتغير الاتجاه قريبًا
بالإتقان لهذه النقاط الثلاث، ستتمكن من استشعار تغيرات السوق قبل معظم المتداولين.
五大量價信號詳解
1. سعر ثابت وحجم منخفض — حذر من فخ التوحيد
الأسهم أو العملات الرقمية

هذا الجمعة (19 سبتمبر) سيصبح أكبر يوم استحقاق خيارات في تاريخ السوق الأمريكي. وفقًا لبيانات جولدمان ساكس، من المتوقع أن تنتهي صلاحية أكثر من 5.3 تريليون دولار من القيمة الاسمية للخيارات، مما يخلق رقمًا قياسيًا جديدًا في سبتمبر على مر التاريخ. جوهر هذا الحدث هو اقتراب يوم الثلاثة الكوارث.
ما هو «يوم الثلاثة الكوارث»؟ ولماذا هو مهم جدًا؟
يوم الثلاثة الكوارث هو ظاهرة استحقاق عقود المؤشرات المستقبلية، وخيارات المؤشرات، وخيارات الأسهم الفردية في نفس اليوم، والتي تحدث كل عام في الجمعة الثالثة من مارس، يونيو، سبتمبر، وديسمبر. عندما يتم تسوية هذه الأنواع الثلاثة من المشتقات في نفس الوقت، يزداد حجم التداول وتقلب السوق بشكل كبير، خاصة في فترات حساسة لتعديلات السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
ما يقرب من 90% من خيارات الشراء ستُغلق، وقد تختفي قوة دعم السوق
تشير أحدث تقارير وكالة تحليل الخيارات SpotGamma إلى أن 90% من المراكز المستحقة قريبًا تتكون من خيارات الشراء. بعد إغلاق هذه العقود،

بعد أن رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة إلى 0.75%، كان رد فعل السوق هو تراجع الين، بسبب عدم وجود توجيه واضح لمسار رفع الفائدة في المستقبل. من المتوقع أن تستمر ضغوط انخفاض الين، ويحتاج السوق إلى أن يقدم البنك المركزي إشارات أكثر تشددًا وتعديلات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي لعكس الوضع.

مع تزايد دخول المستثمرين التايوانيين إلى سوق الأسهم الأمريكية، أصبح من المهم فهم مواعيد افتتاح وإغلاق السوق الأمريكية والتوقيت المقابل في تايوان. تشمل فترات التداول الرئيسية في السوق الأمريكية ما قبل السوق، والتداول العادي، وما بعد السوق، ولكل منها أوقات ومخاطر مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن المقالة جدول عطلات السوق الأمريكية لعامي 2025 و2026، وتقدم لمحة عن خصائص ثلاثة بورصات رئيسية، مما يساعد المستثمرين على وضع استراتيجياتهم.

يستخدم المتداولون المبتدئون في التحليل الفني غالبًا مصطلح RSI، والذي يُعتبر أحد أدوات التحليل الأكثر استخدامًا في السوق. يبدأ العديد من المستثمرين دراستهم الفنية الأولى به. اليوم، سنقوم بالتعمق في فهم كيفية استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI)، وكيفية التعامل مع الظواهر المربكة مثل الانحرافات.
المنطق الأساسي لمؤشر القوة النسبية (RSI)
مؤشر القوة النسبية (RSI، مؤشر القوة النسبية) هو في جوهره أداة لقياس مقارنة قوة الشراء والبيع. من خلال حساب مدى ارتفاع وانخفاض سعر السهم خلال فترة زمنية معينة، يحدد السوق في أي حالة هو حاليًا.
لماذا يحظى RSI بشعبية كبيرة؟ السبب الرئيسي هو أن مبدأ حسابه بسيط وواضح، ولا يتطلب عمليات حسابية معقدة. باستخدام عمليات الجمع والطرح والضرب والقسمة الأساسية، يمكن حساب قيمة تتراوح بين 0 و100، مما يسمح للمستثمرين بسرعة تقييم السوق

استثمار الأسهم أكثر ما يزعج الناس هو عدم القدرة على سحب الأموال بعد البيع مباشرة. كم من الوقت يستغرق تسوية الأسهم الأمريكية؟ وما الفروق بينها وبين سوق الأسهم التايواني؟ هذه الأسئلة التي تبدو بسيطة في ظاهرها، إلا أنها تتعلق بكفاءة أموالك واستراتيجيات تداولك.
الحقيقة حول وقت تسوية الأسهم الأمريكية: من T+3 إلى T+2
نظام تسوية الأسهم الأمريكية مرّ بعملية تطور. قبل سبتمبر 2017، كانت الأسهم الأمريكية تتبع نظام «T+3»، مما يعني أنه بعد بيع الأسهم، يتعين عليك الانتظار ثلاثة أيام عمل قبل أن تتمكن من سحب أموالك. هذا التنظيم كان يبطئ بشكل كبير تدفق الأموال في ذلك الوقت. حتى سبتمبر 2017، قامت البورصات الأمريكية بتعديل وقت تسوية الأسهم إلى «T+2»، مما قلل من مدة الانتظار ليوم واحد فقط.
لذا، فإن معيار وقت تسوية الأسهم الأمريكية الآن هو: يوم البيع هو يوم T، ثم تنتظر يومي عمل، وفي اليوم الثالث يمكنك سحب أموالك رسميًا. على سبيل المثال، إذا قمت ببيع 100 سهم من شركة معينة يوم الاثنين،