FalconX und Sygnum starten tokenisierte Kredite für Institutionen

Der Krypto-Prime-Broker FalconX und die Sygnum Bank haben eine Partnerschaft geschlossen, um eine Onchain-Structured-Credit-Fazilität auf den Weg zu bringen. Dabei handelt es sich um ein tokenisiertes und überbesichertes Kreditprodukt, das für institutionelle Anleger gedacht ist, die über einen regulierten Bankkanal ein Engagement in digitalen Asset-Credit-Märkten suchen, wie aus einer Mitteilung hervorgeht, die The Block geteilt wurde. Die in der Schweiz ansässige Sygnum wird über ihre Desygnate-Plattform als Darlehensgeber im Rechtssinn fungieren und FalconsX’ kryptonative Kreditstrategie in einen traditionellen regulatorischen Rahmen einbetten.

Produktstruktur und -verwaltung

Die FalconX-Fazilität stellt Kredit über ein Zweckgesellschaftsmodell bereit, das durch überbesicherte Darlehen abgesichert und in Echtzeit überwacht wird. M11 Credit und Pareto übernehmen die Administration, die Überwachung der Sicherheiten und die Vault-Infrastruktur, während Compliance-Tools in die Lösung integriert werden, um institutionellen Standards zu genügen. Das Produkt ist darauf ausgelegt, ein Exposure gegenüber digitalen Asset-Kreditmärkten zu ermöglichen und zugleich den Anschein und die Funktion traditioneller Fixed-Income-Instrumente beizubehalten, trotz der zugrunde liegenden, blockchainbasierten Infrastruktur.

Regulatorischer Umfang und Berechtigung

Das Angebot ist nicht für US-Investoren verfügbar. Die Teilnahme ist auf berechtigte Sygnum-Bank-Kunden beschränkt und unterliegt Anforderungen an die Zulässigkeit je nach Zuständigkeit.

Einschätzungen der Unternehmen

„Tokenisierung verändert den institutionellen Kredit, und Institutionen suchen zunehmend nach strukturierten, transparenten Wegen, sich an digitalen Asset-Kreditmärkten zu beteiligen“, sagte Austin Reid, globaler Leiter von Revenue und Business bei FalconX. „Diese Partnerschaft erweitert die Reichweite von On-Chain-Institutional-Credit über eine führende Digital-Asset-Bank und legt den Blueprint für die regulierte Übernahme weltweit fest.“

Fatmire Bekiri, Leiterin der Tokenisierung bei Sygnum, ergänzte: „Es ist ermutigend zu sehen, wie schnell sich die Finanzmärkte auf Onchain weiterentwickeln, und wir bleiben entschlossen, unsere Kunden zu unterstützen, während sich diese neue Finanzinfrastruktur entwickelt.“

Hintergrund und aktuelle Aktivitäten von FalconX

Die Partnerschaft stellt einen weiteren Tokenisierungs-Use-Case für die Plattform von Sygnum dar – zu einer Zeit, in der Banken zunehmend mit blockchainbasierten Finanzprodukten experimentieren. FalconX wird unter anderem von Accel, American Express Ventures, Lightspeed Venture Partners, Thoma Bravo, Tiger Global Management und Wellington Management unterstützt.

Zu den jüngsten FalconX-Initiativen gehört eine Partnerschaft mit Standard Chartered im vergangenen Mai, um Krypto-Angebote für institutionelle Kunden auszubauen, der Start einer 24/7-OTC-Krypto-Optionshandelsplattform sowie die Übernahme des Asset Managers 21Shares (der Vermögenswerte im Wert von 11 Milliarden US-Dollar verwaltet).