Hora de la negociación: La semana de los superbancos centrales se acerca, Bitcoin enfrenta una elección de dirección, a corto plazo es necesario esperar una señal clara de ruptura

Resumen diario de datos clave del mercado y análisis de tendencias, producido por PANews.

1. Observación del mercado

Según el análisis más reciente de Wall Street, la economía global y los mercados financieros están experimentando cambios estructurales profundos. En 2026, el riesgo principal para la economía estadounidense podría cambiar de una recesión tradicional a una recesión causada directamente por el colapso del mercado de valores. Aproximadamente 2.5 millones de personas que se retiraron anticipadamente debido a la prosperidad del mercado bursátil, el grupo de “retiro excesivo”, tienen su poder de consumo estrechamente vinculado al rendimiento del mercado, formando una demanda muy sensible al mercado. La Reserva Federal enfrenta un dilema entre combatir la persistente inflación y mantener la estabilidad financiera. Se analiza que la Fed podría priorizar evitar un colapso del mercado, tolerar una inflación más alta y tomar medidas agresivas de reducción de tasas en una economía débil. Al mismo tiempo, la política monetaria de los bancos centrales a nivel mundial se está diversificando; el Banco de Japón se espera que suba las tasas en su reunión del 19 de diciembre en 25 puntos base hasta 0.75%, alcanzando su nivel más alto en 30 años, lo que podría alterar los flujos globales de capital. Por otro lado, se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas estables, y el Banco de Inglaterra podría completar su ciclo de recortes de tasas con la última reducción. En este contexto, los datos de empleo no agrícola y CPI de EE. UU. que se publicarán pronto son muy observados, mientras las ganancias en las acciones estadounidenses comienzan a divergir, con fondos que podrían rotar hacia los mercados europeos subvalorados, añadiendo complejidad e incertidumbre a la asignación global de activos para 2026.

En el campo de la inteligencia artificial, el entusiasmo del mercado enfrenta una dura realidad. Recientemente, Oracle cayó un 14.8% en dos días por rumores de resultados financieros por debajo de lo esperado y retrasos en proyectos, reduciendo significativamente su valor de mercado. Aunque la compañía negó retrasos en su proyecto de centros de datos para OpenAI, los resultados mostraron una desaceleración en el crecimiento de los ingresos principales en la nube, mientras que los gastos de capital aumentaron a 12 mil millones de dólares, y la orientación anual se incrementó en un 43% hasta 50 mil millones, con un flujo de caja libre empeorado a -1000 millones de dólares, adoptando un modelo de “alta inversión, lento retorno”. Igualmente, la gigante de chips Broadcom, a pesar de publicar resultados de ingresos y beneficios por encima de lo esperado, cayó un 11.4% debido a que los inversores estaban insatisfechos con su pedido de IA de 7300 millones de dólares, y la compañía no proporcionó una guía completa de ingresos por IA para 2026. Esta tendencia afectó a toda la industria de semiconductores, con el índice Philadelphia Semiconductor cayendo más del 5%, y Nvidia bajando más del 3%. Además, Fermi, una empresa de infraestructura de IA fundada por exfuncionarios gubernamentales, vio su precio desplomarse un 46% intradía tras la retirada de una promesa de inversión de 150 millones de dólares por parte de un gran cliente. Las preocupaciones sobre la sostenibilidad del gasto en capacidad de IA y la sobrevaloración en forma de burbujas son cada vez más evidentes. De cara al futuro, la atención se centrará en la conferencia de desarrolladores MUSA de Moore Thread y en la conferencia de motores de ByteDance, con expectativas de nuevas arquitecturas GPU y la actualización del asistente de IA “Doudou”.

En un escenario de incertidumbre macro y ajustes internos en la industria, Bitcoin está atravesando una fase clave de corrección. Actualmente, el precio de Bitcoin ha estado negociando por debajo de su costo en cadena clave (aproximadamente 102,000 a 105,000 dólares) durante casi dos meses consecutivos, y el poder de compra de los ETFs también se ha debilitado notablemente. Se señala que esto se debe a la disminución del apetito por riesgo del capital tradicional y a la convergencia de la prima de futuros, que ha bajado del pico del 25% a menos del 5%, provocando la salida de fondos de arbitraje. La presión externa también se hace evidente, con expectativas de que el Banco de Japón suba las tasas en su reunión del 19 de diciembre a 0.75%. Analistas, basándose en datos históricos, advierten que las varias subidas de tasas anteriores del Banco de Japón siempre han venido acompañadas de una caída de más del 20% en Bitcoin, alertando sobre un posible descenso adicional hasta 70,000 dólares. Aunque Michael Saylor, fundador de Strategy, sugiere seguir comprando en la bajada, los analistas están divididos: los pesimistas creen que el mercado bajista ya empezó y que la tendencia técnica apunta a una caída profunda hacia 70,000 o incluso 50,000 dólares; los optimistas consideran que el objetivo a corto plazo de 87,000 dólares ya se ha alcanzado y han comenzado a abrir posiciones largas, con una meta a largo plazo en 112,000 dólares. En el corto plazo, muchos piensan que el precio oscilará entre 87,000 y 93,000 dólares, a la espera de una señal clara de ruptura.

En comparación con la volatilidad de Bitcoin, Ethereum muestra una tendencia de consolidación “retrasada” y débil, pero esto también ofrece una perspectiva diferente para los inversores a largo plazo. El analista EliZ señala que, en las primeras fases de un ciclo, Ethereum suele rendir peor que Bitcoin, ya que el capital prioriza la seguridad del Bitcoin, pero esto no es una debilidad real, sino una fase de acumulación para una explosión futura. Históricamente, cuando la subida de Bitcoin se desacelera, el capital rota hacia Ethereum, que suele experimentar subidas rápidas y violentas. Por lo tanto, para inversores con visión a largo plazo, las caídas actuales representan una buena oportunidad para acumular en etapas. Técnicamente, según el analista CyrilXBT, Ethereum intenta formar un fondo cerca de 3050 dólares, aunque sigue enfrentándose a la resistencia clave de la media móvil de 50 días (alrededor de 3281 dólares). Si logra superarla y estabilizarse, podría abrir espacio para subir por encima de 3500 dólares; si no, podría volver a probar soportes en 3000 o incluso 2800 dólares. A pesar del cauteloso ánimo del mercado, los datos en cadena muestran que la billetera “Bitcoin OG”, una de las grandes ballenas, ha aumentado significativamente su posición larga en Ethereum por valor de aproximadamente 555 millones de dólares, reflejando una fuerte confianza de ciertos fondos inteligentes en el futuro de Ethereum.

2. Datos clave (al 15 de diciembre, 13:00 HKT)

(Origen de datos: GMGN, CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 89604 dólares (desde inicio de año -4.24%), volumen diario de mercado spot 35,43 mil millones de dólares
• Ethereum: 3128 dólares (desde inicio de año -6.26%), volumen diario de mercado spot 20,05 mil millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 16 (miedo extremo)
• GAS promedio: BTC: 1.2 sat/vB, ETH: 0.04 Gwei
• Participación de mercado: BTC 58.5%, ETH 12.4%
• Ranking de volumen de comercio en Upbit 24h: BTC, XRP, ETH, MOVE, SOL
• Relación de posiciones largas/cortas en 24h de BTC: 47.91% / 52.09%
• Variación en sectores: mercado cripto en caída general, Layer2 lidera con caída del 3.59%, sector RWA cae un 3.41%
• Datos de liquidaciones en 24h: 96924 personas en todo el mundo, total liquidado 267 millones de dólares, con liquidaciones en BTC por 102 millones, ETH 56.55 millones, SOL 12 millones.

3. Flujo de ETFs (al 12 de diciembre)

• ETF de Bitcoin: +2.87 mil millones de dólares
• ETF de Ethereum: +2.09 mil millones
• ETF de Solana: +33.6 millones

4. Perspectivas del día

• El grupo de trabajo de criptomonedas de la SEC de EE. UU. realizará una mesa redonda sobre regulación financiera y privacidad el 15 de diciembre
• Aster anuncia calendario de airdrop S3: apertura del inspector el 1 de diciembre, canje de tokens a partir del 15 de diciembre
• Yala inicia proceso de salida de instituciones en BTC y anuncia plan de reembolso para usuarios minoristas el 15 de diciembre
• La High Court de Hong Kong planea revisar el caso JPEX con 8 acusados el 15 de diciembre; Xu Zhengyu promete actualizar regulaciones
• Daylight lanza nuevo protocolo DeFi, DayFi, que abrirá una actividad de predepósito de 50 millones de dólares el 16 de diciembre
• Tasa de desempleo en EE. UU. en noviembre: expectativa 4.4% (16 de diciembre, 21:30)
• Cambio en empleo no agrícola en EE. UU. en noviembre ( miles de personas): expectativa: 5 (16 de diciembre, 21:30)

Las 100 principales criptomonedas por valor de mercado hoy muestran los mayores aumentos: MYX Finance +12.6%, Rain +6.4%, Ultima +3.5%, Canton Network +3.4%, TRON +2.5%.

5. Noticias destacadas

• Datos: los tokens ZRO, ARB, STRK y otros tendrán desbloqueos importantes, incluyendo ZRO con un valor aproximado de 38.6 millones de dólares
• Próximamente | HASHKEY se espera que cotice a partir del 17 de diciembre; Coinbase planea lanzar mercado de predicciones y acciones tokenizadas
• Lighter TVL alcanza un máximo de 1,456 millones de dólares, pero en los últimos días ha registrado una salida neta de más de 40.59 millones de dólares
• Los mercados bursátiles de Japón y Corea en caída general, KOSPI de Corea con una caída del 2.67%
• Robinhood logra tokenización de acciones en Arbitrum, con un valor de mercado que supera los 13 millones de dólares
• Una cuenta sospechosa de ser de Matrixport retira 3 millones de ASTR de Binance
• El equipo de ZORA transfiere aproximadamente 52.52 millones de tokens, valorados en más de 2.6 millones de dólares, a tres nuevas direcciones