El shock geopolítico sacude los mercados y las criptomonedas

• Los ataques de EE. UU. e Israel a Irán aumentan la volatilidad del petróleo, oro y criptomonedas, dejando los mercados frágiles y a los inversores cautelosos.

• BTC cayó a $63,000 pero se recuperó; los activos digitales enfrentan presión debido a los shocks energéticos que alimentan las preocupaciones por la inflación.

• Las entradas en ETF muestran esperanza, pero las altcoins luchan, reflejando una participación institucional débil y la fragilidad del mercado.

Los mercados globales experimentaron una turbulencia repentina tras los ataques realizados por EE. UU. e Israel a Irán durante el fin de semana. Los ataques formaron parte de la operación denominada “Epic Fury” y tuvieron como objetivo las instalaciones militares de Irán, resultando en la pérdida de líderes clave, incluido el Líder Supremo.

Como resultado, se cerró el Estrecho de Ormuz, se suspendió el espacio aéreo y los precios se vieron afectados. En consecuencia, se ha señalado que esta situación probablemente cause inflación y afecte las carteras de inversión.

El precio de Bitcoin reaccionó inmediatamente a la noticia, cayendo a $63,000 antes de recuperarse a $67,000. Mientras tanto, el precio del petróleo aumentó un 9%, con pronósticos que alcanzan los $100 por barril para el Brent. El oro también registró un aumento de precio a más de $5,400, sumando $1 billón a su capitalización de mercado.

Las acciones abrieron a la baja ayer tras la noticia, con el Dow cayendo más de 500 puntos. Sin embargo, las acciones de defensa estuvieron en la lista de ganadores. La volatilidad también alcanzó su nivel más alto en 2026 para el VIX. Según Wintermute, “Las criptomonedas están en el extremo equivocado de esa operación.”

Implicaciones macro y de mercado

Aparte de la reacción del mercado en sí, el conflicto también plantea problemas estructurales. Durante meses, los comentaristas advirtieron sobre la transición de mercados impulsados por políticas a aquellos influenciados por aranceles, disrupción por IA y desglobalización.

Ahora, un shock sostenido en el suministro de energía puede aumentar los vientos en contra estructurales. Si los precios del petróleo persisten en los niveles actuales, la inflación subyacente puede mantenerse, lo que limitará la capacidad de maniobra de la Reserva Federal y seguirá pesando sobre los activos de crecimiento. La semana pasada, las entradas en ETF fueron fuertes, superando los $1,000 millones, deteniendo una tendencia de salidas de cinco semanas. Sin embargo, las entradas institucionales en OTC siguen siendo bajas.

Además, las altcoins continúan siguiendo patrones típicos de mercado bajista. Las ganancias de corta duración no logran atraer participación sostenida, lo que sugiere un apetito limitado por perseguir el rendimiento. La volatilidad en las criptomonedas aumentó, con DVOL subiendo de los 30 a alrededor de 55 y los precios de las opciones experimentando oscilaciones diarias del 2.5 al 3%. Wintermute señala que un nivel de BTC en el rango medio-alto de $50,000 podría presentar una relación riesgo-recompensa atractiva a largo plazo, aunque las condiciones inmediatas siguen siendo inciertas.