Le PDG de Real Vision prévoit que le nombre d'utilisateurs de chiffrement atteindra 4 milliards d'ici 2030, et que la capitalisation boursière de l'industrie pourrait augmenter de 25 fois pour atteindre 100 trillions de dollars.

Le PDG de Real Vision, Raoul Pal, a publié ses dernières prévisions, s'attendant à ce qu'en 2030, le nombre d'utilisateurs de cryptoactifs dans le monde dépasse 4 milliards, soit la moitié de la population mondiale ; la capitalisation boursière totale de l'industrie passera des 40 000 milliards de dollars actuels à 100 000 milliards de dollars en 2034, soit une hausse de 25 fois. Cette prévision optimiste est basée sur le fait que la vitesse d'adoption des cryptoactifs est deux fois celle de l'internet à la même époque (taux de croissance annuel de 137 % contre 76 % pour l'internet), ainsi que sur la demande de couverture due à la dévaluation mondiale des monnaies. Pal souligne que “le taux d'adoption explique la surperformance, la dévaluation monétaire explique 90 % de la fluctuation des prix”, et cela résonne avec les points de vue haussiers d'institutions telles que Citigroup et ARK Invest.

La adoption du chiffrement dépasse largement celle d'Internet, la base d'utilisateurs a augmenté de 137 % en neuf ans.

Raoul Pal souligne, en comparant les portefeuilles de Cryptoactifs aux données de croissance des adresses IP précoces, que le nombre d'utilisateurs de Cryptoactifs a augmenté à un rythme incroyable de 137 % par an au cours des neuf dernières années, atteignant 659 millions d'utilisateurs d'ici fin 2024. En revanche, l'internet n'avait que 187 millions d'utilisateurs à la fin de 2000, avec un taux de croissance annuel de 76 %. Pal prévoit que si ce rythme se maintient, le nombre d'utilisateurs atteindra 4 milliards d'ici 2030, soit 50 % de la population mondiale. Cette hausse est soutenue par la diffusion sur les marchés émergents, l'adoption institutionnelle (comme l'afflux de 27,6 milliards de dollars dans l'ETF IBIT de BlackRock) et l'amélioration de l'infrastructure de paiement.

Facteurs de stimulation de la capitalisation boursière de mille milliards : dépréciation monétaire et allocation institutionnelle

Pal considère que la dévaluation mondiale des monnaies est le principal catalyseur, et que chaque année, la “taxe d'inflation cachée” atteint 8 %, obligeant les investisseurs à rechercher des actifs anti-dévaluation. Les cryptoactifs, en tant qu'actifs numériques rares, bénéficient directement de l'expansion des bilans des banques centrales (comme l'injection de liquidités de la Réserve fédérale, qui est à 90 % corrélée au Bitcoin). En même temps, la clarification réglementaire (comme l'abrogation par la SEC de la SAB 121, permettant à 401 (k) d'allouer du Bitcoin) débloque 8,9 trillions de dollars de capital, faisant passer le taux d'allocation institutionnelle à 67 %. Citigroup et Goldman Sachs prévoient également que le marché des stablecoins dépassera 3,7 trillions de dollars, devenant d'importants détenteurs de titres du Trésor.

(capitalisation boursière des stablecoins | Source : Goldman Sachs)

Aspects techniques et évolution de l'écosystème : de la spéculation au pragmatisme

La structure du marché passe d'une domination du Bitcoin à une coexistence de plusieurs écosystèmes. La part de capitalisation boursière du Bitcoin est passée de 65 % à 59 %, avec des flux de capitaux allant vers Ethereum (réduction des coûts de transaction après la mise à niveau Dencun), Solana (volume de transactions quotidien de 20,9 milliards de dollars) et d'autres blockchains publiques utilitaires. L'indice de la saison des Altcoins atteint 68 %, avec des jetons utilitaires comme Chainlink et Pendle attirant l'attention des investisseurs. Pal recommande aux investisseurs de se concentrer sur les indicateurs d'adoption du réseau (comme les adresses actives et la valeur des transactions) et de prioriser la répartition des jetons de tête (BTC, ETH, SOL).

Stratégie d'investissement à long terme : DCA et allocation anti-risque

Pal rappelle d'éviter de poursuivre le piège des “rendements centuplés”, soulignant que 85 % des jetons Meme pourraient tomber à zéro. Sa stratégie clé comprend :

1. Investir régulièrement dans le Bitcoin : utiliser la méthode de coût moyen en dollars (DCA) pour réduire le risque de fluctuation ;
2. Diversification des actifs principaux : allouer 70 % de sa position personnelle aux 10-20 plus grands jetons (comme SUI) ;
3. Éviter le levier élevé : Soyez vigilant face aux « pièges à haut rendement » tels que les revenus de mise.

Les données historiques montrent que, bien qu'il y ait une baisse saisonnière en septembre (la baisse moyenne du Bitcoin est de 2,55 % à 6 %), les flux d'ETF et la réallocation des actifs institutionnels ont atténué cet effet.

Controverses et risques : fiabilité des données de portefeuille et défis réglementaires

La prévision de la communauté concernant Pal est controversée, les points de débat incluent :

• Multiplicité des portefeuilles : Un utilisateur peut avoir plusieurs portefeuilles, ce qui surestime le nombre réel d'utilisateurs ;
• Activité réelle : le nombre d'utilisateurs actifs réels par mois ne dépasse que 30 à 60 millions, ce qui représente un grand écart par rapport aux données nominales ;
• Incertitude réglementaire : les différences de politiques mondiales pourraient retarder la vitesse d'adoption.

De plus, les défis d'évolutivité et la centralisation des jetons (comme les 50 premiers comptes XRP contrôlant 63,83 % de l'offre) demeurent une menace pour la santé du marché.

Conclusion

Les prévisions de Raoul Pal décrivent la grande narration des actifs cryptographiques passant de la marge à la souveraineté, dont la logique centrale repose sur la demande de rareté et l'expansion des effets de réseau en raison de la dévaluation monétaire. Bien qu'il fasse face à des ajustements saisonniers et à des controverses sur la véracité des données à court terme, les flux d'institutions, les percées réglementaires et l'évolution des écosystèmes pratiques constituent un soutien à long terme. Les investisseurs doivent équilibrer des attentes optimistes et le contrôle des risques, éviter la spéculation à levier élevé et participer à la tendance par des investissements réguliers dans des actifs de premier plan. Si les prévisions de Pal se réalisent, le marché des cryptomonnaies pourrait absorber 10 % des actifs financiers mondiaux dans les dix prochaines années, restructurant ainsi la répartition des richesses.