Revolusi pajak Aset Kripto di Amerika Serikat! stablecoin 200 dolar bebas pajak, penstaker menunda pembayaran selama 5 tahun.

Anggota Kongres dari kedua partai di Amerika Serikat bekerja sama untuk meluncurkan “Undang-Undang Kesetaraan Aset Digital”, yang membawa terobosan bersejarah dalam sistem pajak Aset Kripto. Menurut laporan Bloomberg, rancangan yang diajukan oleh Anggota Kongres Republik Max Miller dari Ohio dan Anggota Kongres Demokrat Steven Horsford dari Nevada, akan mengecualikan pajak keuntungan modal untuk transaksi stablecoin di bawah 200 dolar, dan memungkinkan pilihan penundaan pajak selama lima tahun untuk hadiah stake dan Penambangan.

masalah pajak stake menghadapi kompromi penundaan lima tahun

(sumber: Dewan Perwakilan Rakyat AS)

Pajak atas hadiah dari stake dan Penambangan kapan harus dibayar, selalu menjadi isu paling kontroversial di bidang pajak Aset Kripto. Menurut pedoman yang ditegaskan kembali oleh IRS Amerika Serikat pada masa pemerintahan Biden pada bulan Oktober 2024, hadiah harus dikenakan pajak sebagai pendapatan saat diterima. Ini berarti bahwa bahkan jika Anda belum menjual hadiah dari stake, hanya dengan memiliki koin tersebut, Anda sudah harus membayar pajak segera. Jika harga koin turun selanjutnya, investor akan menghadapi kerugian ganda “sudah membayar pajak tetapi aset terdepresiasi”.

Para pendukung Aset Kripto sangat menentang logika “pajak atas keuntungan yang belum direalisasikan” ini. Senator Cynthia Lummis (Republik, Wyoming) mengajukan undang-undang pada bulan Juli yang menyatakan bahwa hadiah seharusnya dikenakan pajak hanya saat penjualan, yang sejalan dengan logika investasi tradisional—hanya keuntungan yang direalisasikan yang memicu kewajiban pajak. Namun, Departemen Keuangan dan IRS khawatir bahwa penangguhan total akan menyebabkan kehilangan pendapatan pajak dan celah penghindaran pajak.

Rancangan undang-undang Miller-Horsford mengusulkan solusi kompromi yang inovatif: wajib pajak dapat memilih untuk menunda pajak atas pendapatan selama lima tahun, setelah itu akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa berdasarkan nilai pasar wajar. Rancangan undang-undang tersebut menggambarkan praktik ini sebagai “kompromi yang diperlukan antara pemajakan segera atas kepemilikan dan kontrol dan pemajakan sepenuhnya yang ditunda hingga sebelum disposisi.” Desain ini memberikan periode penyangga likuiditas yang wajar bagi investor, sambil memastikan bahwa pajak akhirnya dapat dipungut.

Opsi penundaan lima tahun sangat ramah bagi para pemegang stake jangka panjang. Misalkan Anda mendapatkan hadiah stake Ethereum senilai 10.000 dolar AS pada tahun 2026, setelah memilih untuk menunda, Anda baru perlu membayar pajak berdasarkan nilai pasar saat itu pada tahun 2031. Jika harga Ethereum meningkat pesat dalam lima tahun, meskipun jumlah pajak akhirnya mungkin lebih tinggi, Anda memiliki cukup waktu untuk merencanakan likuiditas; jika harga turun, beban pajak yang sebenarnya akan lebih rendah dibandingkan dengan skenario pajak segera.

stablecoin 200 dolar aman pelabuhan hari pembebasan skenario pembayaran sehari-hari

Ambang bebas pajak untuk stablecoin adalah terobosan signifikan lainnya dalam undang-undang. Rancangan tersebut bertujuan untuk membebaskan pajak keuntungan modal pada transaksi stablecoin yang diatur dan terikat pada dolar AS dengan nilai di bawah 200 dolar. Anggota DPR Horsford mengatakan kepada stasiun televisi KOLO: “Saat ini, bahkan transaksi Aset Kripto yang terkecil sekalipun dapat memicu perhitungan pajak, yang menjadi beban kepatuhan yang berat bagi konsumen sehari-hari.”

Di bawah hukum pajak yang berlaku, setiap kali menggunakan stablecoin untuk membeli kopi atau membayar biaya makan, secara teknis itu adalah tindakan “disposisi aset,” yang memerlukan perhitungan keuntungan atau kerugian modal dan pelaporan. Persyaratan pajak yang rumit ini sangat menghambat penerapan stablecoin sebagai alat pembayaran yang sebenarnya. Ambang bebas pajak sebesar 200 dolar akan mengubah keadaan ini secara drastis, memungkinkan konsumsi sehari-hari kecil tidak lagi memerlukan pencatatan dasar biaya dan laba rugi setiap transaksi.

Tiga Syarat Pembatas untuk Pelabuhan Aman Stablecoin

Pembatasan Kualifikasi Penerbit: stablecoin harus diterbitkan oleh lembaga yang diotorisasi oleh Undang-Undang GENIUS, memastikan penerbit berada di bawah pengawasan federal, memiliki cadangan yang cukup dan memenuhi persyaratan transparansi.

Uji Stabilitas Harga: Harus terikat hanya dengan dolar AS, dan selama 12 bulan terakhir, harga harus tetap dalam 1% dari 1 dolar selama setidaknya 95% dari hari perdagangan, mengecualikan stablecoin yang memiliki risiko deviasi tinggi.

Ketentuan Pengecualian Pialang: Transaksi stablecoin yang dilakukan oleh pialang dan pedagang tidak termasuk dalam ruang lingkup pengecualian, untuk mencegah trader profesional memanfaatkan ketentuan ini untuk melakukan arbitrase besar-besaran dan menghindari pajak.

Draf tersebut menunjukkan bahwa para legislator masih mengevaluasi apakah akan menetapkan batasan tahunan untuk mencegah ketentuan tersebut digunakan untuk melindungi kepentingan investasi. Ini menunjukkan bahwa regulator sedang mencari keseimbangan antara mendorong penggunaan sehari-hari dan mencegah penyalahgunaan. Jika batas tahunan ditetapkan (misalnya, 10.000 dolar per orang per tahun), itu akan lebih memastikan bahwa ketentuan tersebut melayani kebutuhan konsumsi yang nyata, bukan transaksi investasi besar.

Daftar Ketentuan Pajak Penting Lainnya

Rancangan ini memperluas beberapa aturan pajak sekuritas yang ada untuk aset digital, mengisi beberapa area abu-abu dalam pajak Aset Kripto. Meskipun ketentuan ini tidak semenarik penundaan pajak untuk stake dan pengecualian pajak untuk stablecoin, mereka memiliki dampak signifikan bagi pedagang profesional dan investor institusi.

Aturan wash sale diperluas ke aset kripto, mencegah investor untuk segera membeli kembali dalam waktu 30 hari setelah menjual dengan kerugian guna memanfaatkan kredit pajak. Di bawah hukum yang berlaku, perdagangan saham diatur oleh aturan wash sale, tetapi aset kripto tidak secara eksplisit termasuk, yang menyebabkan beberapa investor memanfaatkan celah ini untuk optimasi pajak. RUU baru ini akan menutup celah tersebut, menyamakan perlakuan pajak aset kripto dengan sekuritas tradisional.

Aturan penjualan yang diindikasikan juga diperluas untuk mencegah investor memanfaatkan rekayasa keuangan yang kompleks untuk mengunci keuntungan dan menunda kewajiban pajak. Prinsip pajak untuk pinjaman sekuritas diperluas untuk mencakup pinjaman aset digital yang memenuhi syarat, menjadikan pinjaman Aset Kripto sebagai peristiwa bebas pajak, dengan syarat bahwa objek pinjaman harus merupakan aset yang dapat dipertukarkan dan memiliki likuiditas tinggi. Token tidak fungible (NFT) dan aset yang tidak likuid dikecualikan untuk memastikan bahwa ketentuan ini tidak disalahgunakan.

Trader profesional dapat memilih metode akuntansi yang dihargai berdasarkan nilai pasar (mark-to-market), yang sangat penting bagi trader frekuensi tinggi, karena memungkinkan untuk mengakui semua keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan pada akhir tahun berdasarkan nilai pasar, menyederhanakan pengolahan pajak untuk sejumlah besar transaksi. Draf tersebut juga akan menghapus persyaratan penilaian yang memenuhi syarat untuk sumbangan amal aset digital yang nilainya melebihi 10 miliar USD, sehingga mengurangi biaya kepatuhan untuk sumbangan amal dalam jumlah besar di Aset Kripto.

Ketentuan lain dengan jelas menyatakan bahwa staking pasif yang dilakukan oleh dana investasi tidak dianggap sebagai transaksi atau bisnis, yang memberikan kepastian pajak bagi investor institusi untuk berpartisipasi dalam staking, menghindari kewajiban pajak tambahan yang mungkin timbul karena aktivitas staking yang dianggap sebagai bisnis yang aktif.

Kerjasama Dua Partai dan Prospek Melalui

Kolaborasi kedua partai dalam legislasi pajak aset kripto ini sangat langka. Miller, sebagai anggota komite penggalangan dana DPR, mewakili sikap terbuka Partai Republik di bidang aset kripto; Horsford mewakili kelompok yang semakin meningkat dalam Partai Demokrat yang mendukung aset kripto. Pemerintahan Trump telah menyatakan dukungannya untuk pengurangan pajak aset kripto, namun Lummis sebelumnya mencoba untuk memasukkan ketentuan batas minimum $300 dalam RUU pengaturan anggaran, tetapi gagal mendapatkan cukup suara, menunjukkan bahwa proses legislasi masih penuh tantangan.

Juru bicara Horsford mengatakan kepada Bloomberg: “Kami berharap komite dapat dengan itikad baik bersama-sama merumuskan aturan-aturan penting ini.” Miller menyatakan minggu lalu bahwa ia percaya bahwa undang-undang ini dapat disetujui sebelum Agustus 2026, dan ketentuan stablecoin akan mulai berlaku pada tahun pajak setelah 31 Desember 2025.