Panduan Pemula: Trader Berpengalaman Berbagi Lima "Metode" Trading

作者：Lin, trader

Terjemahan: Felix, PANews

Trader Lin baru-baru ini memposting pengalaman trading-nya, termasuk analisis teknikal, manajemen risiko, faktor psikologis, dan lain-lain, cocok sebagai referensi untuk trader pemula atau orang yang sering mengalami kerugian. Berikut adalah detailnya.

Ikuti Tren

Kekuatan tren kenaikan yang kuat sering kali dapat memberikan keuntungan yang besar. Kamu harus selalu mengikuti tren. Seperti pepatah lama: “Tren adalah temanmu”. Tidak salah sama sekali. Investasi adalah permainan probabilitas. Oleh karena itu, kamu perlu meningkatkan peluang menang sebisa mungkin.

Dalam tren naik, membeli saham seperti berlayar dengan angin, semuanya terasa lebih ringan. Harga bergerak lebih cepat, durasinya lebih panjang, dan kemajuan menjadi lebih mudah. Saat berlayar dengan angin, bahkan dorongan kecil pun bisa menghasilkan keuntungan besar. Itulah mengapa di pasar bullish semua orang merasa diri mereka jenius.

Lalu, bagaimana mengenali tren?

Mengidentifikasi arah tren biasanya hanya membutuhkan beberapa detik. Tren hanyalah arah umum dari data poin dalam rangkaian waktu. Berikut contoh tren naik:

• Pertama, grafik memanjang dari kiri bawah ke atas.
• Kedua, terdapat rangkaian titik tertinggi yang lebih tinggi dan titik terendah yang lebih tinggi.

Tentu saja, tren turun juga sama.

Untuk mengenali tren ini, kamu juga bisa menggunakan alat sederhana seperti garis tren atau moving average untuk membantu menentukan arah umum.

Penting untuk diingat, pasar memiliki kerangka waktu yang berbeda-beda.

Pasar mungkin turun dalam jangka pendek, tetapi tetap dalam tren naik jangka panjang. Atau, pasar bisa menunjukkan kekuatan dalam jangka pendek, tetapi tren jangka panjang bisa melemah. Kamu perlu memilih kerangka waktu yang sesuai dengan strategi pribadimu.

Trader harian fokus pada jam dan hari, trader swing pada minggu, dan investor jangka panjang memperhatikan tahun. Ketika semua kerangka waktu (jangka pendek, menengah, dan panjang) sejalan, peluang keuntunganmu paling besar.

Sebagian besar waktu, pasar tidak menunjukkan tren yang jelas. Hanya sebagian kecil waktu yang muncul tren yang jelas dan kuat. Sisanya, pasar bergerak secara horizontal.

Bagi investor aktif, pasar yang bergerak secara horizontal adalah yang paling berbahaya. Karena tidak ada arah yang jelas, volatilitas besar, gagal breakout, gagal pullback. Kamu akan terus terganggu. Setiap kali kamu merasa pasar akan bergerak menguntungkanmu, pasar akan menabrak tembok lalu berbalik.

Tentu saja, jika periode tradingmu pendek, kamu juga bisa memanfaatkan volatilitas ini untuk meraih keuntungan. Tapi, bagi kebanyakan orang, tidak melakukan apa-apa dalam situasi ini sering kali adalah pilihan terbaik.

Namun secara umum, uang besar didapatkan dari tren kenaikan yang kuat. Ada dua alasan utama:

• Pertama, saham yang sedang tren naik cenderung akan terus naik: ketika sebuah saham sudah naik, kemungkinan untuk terus naik lebih besar daripada berhenti mendadak. Sentimen pasar optimis. Semua orang hanya fokus pada kenaikan.
• Kedua, biasanya tidak ada atau hampir tidak ada tekanan jual di atas: ini berarti sebagian besar pemilik saham sudah mendapatkan keuntungan. Mereka tidak terburu-buru menjual. Karena penjual berkurang, harga lebih mudah naik.

Namun, tidak semua tren sama. Beberapa tren lambat dan stabil. Ada juga yang cepat dan curam. Semakin curam tren, semakin terlihat kuat. Tapi, segala sesuatu ada kelebihan dan kekurangannya.

Saham yang naik cepat lebih rapuh. Saat harga naik terlalu cepat, akan muncul kondisi overbought. Ini membuatnya lebih mudah mengalami koreksi besar atau pembalikan mendadak. Jadi, tren yang kuat memang kuat, tapi juga harus diwaspadai.

Tujuannya adalah mengikuti tren selama tren berlangsung, tapi tidak ada yang abadi.

Perhatikan sektor terdepan

Setelah menentukan tren pasar secara keseluruhan, langkah berikutnya adalah mencari sektor terdepan. Pentingnya sudah jelas.

Investasi adalah permainan probabilitas, kamu ingin sebanyak mungkin faktor mendukungmu.

Tanya dirimu sendiri, apakah hari ini kamu akan membeli saham perusahaan media? Mungkin tidak. Saat ini sangat sedikit orang yang membaca koran fisik. Semuanya dilakukan secara online. Pasar bukan berkembang, melainkan menyusut. Permintaan secara alami menurun. Mencari dan mempertahankan pelanggan menjadi lebih sulit. Menjaga karyawan terbaik juga semakin sulit. Karyawan tidak terlalu berminat bergabung dengan industri yang usang dan stagnan. Ini semua adalah faktor alami yang tidak menguntungkan.

Sekarang lihat kebalikannya.

Kecerdasan buatan adalah salah satu industri terkuat saat ini. Semua orang ingin bekerja di bidang AI. Ia memiliki daya tarik alami. Bakat, dana, dan perhatian mengalir ke satu arah. Pengembangan menjadi jauh lebih mudah.

Sebuah industri terdepan seperti air laut yang pasang, mampu mengangkat semua kapal. Tidak semua orang bisa mendapatkan manfaat yang sama, tapi tren secara keseluruhan sangat penting.

Idealnya, seluruh industri harus berkembang dengan baik. Jika selain satu perusahaan, semua perusahaan berkinerja buruk, ini biasanya menandakan bahwa industri tersebut sudah mencapai puncaknya atau akan segera menurun.

Tentu saja, tren apa pun tidak akan bertahan selamanya. Beberapa tren bisa berlangsung puluhan tahun, yang lain hanya beberapa hari. Kuncinya adalah menangkap tren besar.

• Tren besar adalah perubahan jangka panjang yang membentuk ulang industri. Contohnya kereta api, internet, teknologi mobile, dan sekarang AI.
• Tren boom dan bust adalah puncak sementara yang diikuti oleh penurunan tajam. Contohnya SPAC (perusahaan akuisisi tujuan khusus) dan saham viral.
• Tren siklik adalah fluktuasi mengikuti ekonomi. Minyak dan gas adalah contoh bagus, karena harga mereka naik turun mengikuti permintaan dan pertumbuhan ekonomi.

Beli di dasar pasar “pemimpin”

Setelah kamu menentukan tren umum dan industri pemimpin, kamu bisa membeli perusahaan pemimpin tersebut. Alasannya sederhana. Kebanyakan orang ingin yang terbaik, itu manusiawi.

Contohnya di dunia olahraga. Semua membicarakan juara Piala Dunia atau peraih medali emas Olimpiade. Headline berita, wawancara, sponsor, dan buku sejarah berfokus pada pemenang. Sedikit yang ingat siapa yang kedua. Pemenang mendapatkan semua perhatian, uang, dan status.

Contoh sederhananya:

Siapa orang tercepat di dunia? Usain Bolt. Siapa yang kedua? Kebanyakan orang tidak tahu. Faktanya, Bolt tidak jauh lebih cepat dari yang kedua. Tapi, tidak ada yang benar-benar peduli tentang yang kedua. Semuanya soal yang terbaik, tercepat, dan pemenang.

Dalam bisnis dan investasi juga sama. Pemenang mendapatkan perhatian terbanyak. Mereka menarik lebih banyak pelanggan, talenta, dan dana. Keberhasilan memperkuat diri sendiri, membuat mempertahankan posisi pertama menjadi lebih mudah.

Bagi perusahaan, ini berarti produk mereka akan dibandingkan dengan produk lain. Karyawan ingin bekerja di perusahaan terbaik. Investor ingin berinvestasi di perusahaan terbaik, bukan yang kedua. Keunggulan ini mungkin tampak kecil, tapi seiring waktu, keunggulan kecil ini akan terus terkumpul dan akhirnya menghasilkan dampak besar. Itulah mengapa pemenang akan selalu menang.

Setiap industri memiliki pemimpin pasar:

• Di bidang smartphone adalah Apple
• Di bidang mesin pencari adalah Google
• Di model bahasa besar adalah OpenAI
• Di GPU adalah Nvidia

Pemimpin industri ini secara kompetitif jauh di depan perusahaan lain.

Apa yang membuat pemimpin pasar? Pangsa pasar yang besar dan terus bertambah, pertumbuhan pendapatan dan laba yang cepat, merek yang kuat, inovasi berkelanjutan, dan pendiri (tim) yang top.

Kapan membeli saham pemimpin? Saat pasar sedang tren naik dan saham menembus level dasar. Alasannya sederhana. Investasi berisiko, banyak hal bisa salah. Kamu tidak bisa menghilangkan risiko, tapi bisa menguranginya.

Beberapa cara melakukannya: melakukan riset, mengikuti tren kenaikan pasar, fokus pada perusahaan yang kuat, dan membeli di waktu yang tepat.

Waktu jauh lebih penting dari yang diperkirakan banyak orang. Membeli di waktu yang tepat dapat mengurangi risiko masuk pasar. Juga, membantu mengetahui kapan masalah akan muncul. Jika harga saham menembus harga beli atau level support utama, itu sinyal untuk keluar atau stop-loss. Harga beli yang baik membantu menentukan harga jual. Dan memiliki harga jual yang jelas sangat penting untuk manajemen risiko.

Membeli saat saham menembus pola dasar biasanya risiko lebih kecil. Pola dasar hanyalah periode di mana saham bergerak secara horizontal dan mengumpulkan energi. Saat menembus, tren akan menguntungkanmu. Momentum meningkat. Tekanan jual di atas lebih kecil, membuat saham lebih mudah naik.

Kamu bukan sedang menebak, tapi merespons kekuatan pasar. Ini cara meningkatkan peluang menang.

Ada beberapa tipe pola dasar. Beberapa yang paling umum meliputi:

• Pola cangkir dan pegangan
• Pola dasar datar
• Pola double bottom
• Pola head and shoulders terbalik

Pola-pola ini biasanya muncul di awal gelombang tren baru atau saat tren sedang mulai.

Ketika harga naik lalu berhenti, pola dasar ini disebut pola lanjutan. Pola lanjutan yang paling umum adalah bendera dan segitiga.

Selain itu, kamu juga bisa mengelola risiko. Saat harga menembus, mungkin akan terjadi tiga situasi berikut:

• Harga terus naik
• Harga mengalami koreksi dan menguji ulang area breakout
• Harga gagal menembus, dan trader awal terjebak

Breakout tidak selalu berhasil. Tingkat kegagalannya bisa tinggi. Kamu harus siap secara mental untuk sering melakukan kesalahan.

Alasan utama kegagalan breakout adalah pasar melemah, saham bukan pemimpin sejati, atau ada institusi besar yang menjual. Itulah mengapa manajemen risiko sangat penting.

Kamu harus selalu siap menghadapi skenario terburuk. Batasi risiko penurunan, dan tetapkan level stop-loss yang jelas.

Menerima kerugian itu sulit. Tidak ada yang suka mengakui salah. Tapi, menolak melakukan stop-loss dan membiarkan kerugian kecil menjadi besar justru akan membuat masalah kecil menjadi besar. Sebagian besar kerugian besar dimulai dari kerugian kecil. Mereka membesar karena orang ragu-ragu, berharap keluar saat impas.

Ingat ini: jika harga rebound, kamu bisa membeli kembali kapan saja.

Lindungi risiko penurunanmu agar tetap bisa bertahan di permainan ini. Itulah mengapa sangat penting mengendalikan peluang menang di tangan sendiri.

Ada satu trik kecil lagi, perhatikan volume transaksi.

Breakout dengan volume tinggi lebih kuat dan lebih jarang gagal. Volume tinggi menunjukkan bahwa investor besar sedang membeli. Dan investor besar meninggalkan jejak.

Pelaku pasar besar sulit menyembunyikan aksi mereka. Mereka tidak bisa membeli semua posisi sekaligus. Mereka perlu bertahap.

Biarkan saham yang menguntungkan terus naik

Inti dari investasi adalah mendapatkan keuntungan lebih besar daripada kerugian. Segala hal lain tidak penting. Ini sering diabaikan banyak investor.

Mereka berpikir keberhasilan berasal dari menemukan saham murah atau mengikuti saham yang sedang tren. Rasio P/E, moving average, moat, dan model bisnis hanyalah bagian dari puzzle. Semua ini membantu, tapi tidak menjamin keberhasilan.

Yang benar-benar penting adalah:

• Saat kamu benar menilai, berapa banyak uang yang bisa kamu hasilkan?
• Saat kamu salah menilai, berapa kerugian yang akan kamu tanggung?

Ini berlaku juga untuk trader harian dan investor jangka panjang. Satu-satunya perbedaan utama adalah kerangka waktu. Prinsipnya sama.

Pelajaran terpenting di sini: kamu akan melakukan kesalahan, dan banyak sekali.

Investasi adalah permainan probabilitas. Bahkan jika kamu yakin pasar tidak akan turun lagi karena harganya murah; atau yakin akan naik karena fundamentalnya bagus, kamu tetap bisa salah.

Satu aturan yang baik adalah mengasumsikan tingkat keberhasilan maksimal 50%.

Bayangkan Michael Jordan, sekitar separuh tembakannya gagal. Tapi dia tetap dianggap pemain terbaik sepanjang masa. Kamu tidak perlu benar setiap saat untuk mendapatkan hasil yang besar.

Ini juga bisa terjadi saat pasar sedang bullish.

Saat pasar buruk, situasinya bisa lebih buruk lagi. Kadang tingkat keberhasilanmu hanya 30%. Itu normal.

Kesalahan bukan kegagalan. Mereka bagian dari proses. Setelah kamu menerima ini, segalanya akan berubah. Fokusmu akan beralih dari mencari yang benar ke mengelola hasil.

Tabel sederhana ini menunjukkan hal tersebut dengan jelas.

Ini menunjukkan hubungan antara tingkat kemenangan dan rasio risiko-imbalan. Misalnya, tingkat kemenangan hanya 30%. Dalam kondisi ini, keuntungan harus dua kali lipat dari kerugian agar seimbang. Untuk benar-benar menguntungkan, keuntungan harus sekitar tiga kali lipat dari kerugian. Saat itu, strategi kamu mulai efektif.

Tujuannya adalah memasukkan kegagalan ke dalam strategi.

Tingkat kemenangan 50% terdengar bagus, tapi secara jangka panjang tidak realistis. Pasar berubah, situasi memburuk. Itulah mengapa strategi harus tetap efektif dalam kondisi tidak menguntungkan sekalipun.

Mulai dari tingkat kemenangan 30% dan rasio risiko-imbalan 3:1 adalah titik awal yang baik. Setelah itu, kamu bisa menyesuaikan. Tapi, jika tidak tahu harus mulai dari mana, mulai dari sini.

Lalu, apa artinya ini dalam praktik?

Banyak investor berpikir membeli dan menahan berarti tidak pernah menjual. Ini hanya setengah benar. Kamu harus membeli dan menahan saham yang menguntungkan, bukan yang merugi.

Kamu tidak pernah tahu seberapa banyak saham yang menguntungkan bisa naik. Kadang 10%, kadang 20%, dan dalam kasus langka bisa sampai 100% atau lebih. Tentu, jika logika investasi kamu gagal, atau fundamental atau teknikal memburuk, kamu harus segera stop-loss. Tapi, usahakan agar saham yang menguntungkan tetap dipertahankan sebisa mungkin.

Untuk tahu kapan harus stop-loss, kamu perlu menghitung rata-rata keuntungan. Misalnya, rata-rata keuntungan sekitar 30%, maka untuk menjaga rasio risiko-imbalan 3:1, kerugian rata-rata harus sekitar 10%.

Ada banyak cara melakukannya. Kamu bisa menyesuaikan ukuran posisi, atau menjual secara bertahap, misalnya di -5%, -10%, dan -15%. Secara rata-rata, jika kamu menjual sepertiga setiap kali, kerugian tetap sekitar 10%.

Metode spesifik tidak penting, yang penting adalah prinsipnya. Keuntungan besar membutuhkan biaya dari kerugian kecil. Kerugian kecil melindungi dari bencana.

Stop-loss cepat

Setelah membeli saham, satu hal yang benar-benar bisa kamu kendalikan adalah kapan keluar.

Kamu tidak bisa mengendalikan seberapa tinggi harga akan naik, kapan akan naik, bahkan apakah akan naik. Satu-satunya yang bisa kamu pilih adalah seberapa besar kerugian yang bersedia kamu tanggung.

Kadang terjadi hal buruk, perusahaan mengumumkan laporan keuangan buruk, berita buruk datang, dan harga langsung gap turun di hari berikutnya. Bahkan jika kamu melakukan semuanya dengan benar, tetap bisa mengalami kerugian besar. Ini bagian dari permainan. Kamu tidak bisa menghindarinya sepenuhnya.

Tapi, memegang saham yang merugi sangat berbahaya. Semakin lama kamu memegang, semakin besar potensi kerugiannya. Tujuannya adalah keluar secepat mungkin, tapi tetap memberi ruang untuk fluktuasi normal saham. Harga saham naik turun setiap hari. Kamu tidak bisa menjual hanya karena penurunan kecil.

Ya, terkadang harga langsung gap turun dan trigger stop-loss, lalu rebound dan naik lagi. Itu memang bisa terjadi. Tapi, hal terburuk yang kamu inginkan adalah: harga turun, kamu menunggu rebound, lalu terus turun.

Setiap kerugian besar dimulai dari kerugian kecil. Dan, semakin besar kerugiannya, semakin sulit untuk dipulihkan.

• Kerugian 10% membutuhkan keuntungan 11% untuk kembali ke posisi awal.
• Kerugian 20% membutuhkan keuntungan 25%.
• Kerugian 50% membutuhkan keuntungan 100%.

Itulah mengapa melindungi risiko penurunan sangat penting.

Stop-loss itu sulit. Selama kamu masih memegang posisi, masih ada harapan. Harapan agar harga rebound. Harapan bahwa kamu benar. Harapan agar tidak terlihat bodoh.

Menanggung kerugian itu menyakitkan. Mengakui kesalahan juga menyakitkan.

Penelitian menunjukkan, orang membutuhkan dua kali lipat keuntungan untuk menutupi kerugian. Dengan kata lain, rasa sakit dari kerugian dua kali lipat dari keuntungan.

Karena selama posisi belum tertutup, kerugian belum final. Masih ada peluang rebound. Masih ada peluang membuktikan bahwa kamu benar. Tapi, setelah menjual, kerugian menjadi nyata, dan kesalahan menjadi permanen. Kamu harus menerima kerugian, ini bagian dari proses.

Tidak ada yang selalu benar. Investasi selalu penuh ketidakpastian. Investasi bukan tentang kesempurnaan, tapi tentang mendapatkan lebih banyak dari yang hilang dalam jangka waktu tertentu.

Semakin cepat stop-loss, semakin baik. Memegang posisi rugi biasanya berarti ada masalah di satu bagian, bisa karena timing yang salah, salah memilih saham, atau kondisi pasar yang tidak mendukung.

Selain itu, ada biaya peluang. Jika dana terjebak dalam kerugian, tidak bisa digunakan untuk investasi lain. Dana tersebut bisa lebih efektif digunakan di tempat lain. Belajar melakukan stop-loss cepat adalah salah satu keterampilan terpenting dalam investasi.

Baca juga: Panduan Trader Kripto: 25 Fakta Kejam