Waktu perdagangan: Menjelang CPI, kepanikan AI meningkat, Bitcoin berfluktuasi dan menguji dasar, mungkin sulit untuk mengulangi "musim perayaan Tahun Baru Imlek"

Ringkasan data utama pasar harian dan analisis tren, diproduksi oleh PANews.

1. Pengamatan Pasar

Pasar makro saat ini sedang mengalami krisis kepercayaan mendalam yang dipicu oleh AI, narasi telah beralih dari “Kegilaan AI” ke “Ketakutan AI”, investor tidak lagi fokus pada siapa yang akan diuntungkan, melainkan takut industri mana yang akan tergulingkan dan digantikan. Kamis lalu, pasar keuangan mengalami penjualan besar-besaran, nilai pasar saham AS menguap 1 triliun dolar, Cisco jatuh 12% karena mengeluarkan panduan margin laba yang lemah. Indeks Nasdaq turun lebih dari 2%, S&P 500 turun 1,57%, menembus garis rata-rata 50 hari, Indeks Dow Jones kehilangan angka 5 juta poin. Tujuh raksasa teknologi semuanya melemah, di mana Apple turun lebih dari 5%, nilai pasarnya hilang sekitar 202 miliar dolar dalam satu hari, Amazon setelah delapan hari berturut-turut turun, juga resmi memasuki pasar beruang secara teknikal pada Kamis, dari puncaknya sudah turun 21,4%. Para analis memperkirakan bahwa laporan keuangan Nvidia pada 25 Februari akan menjadi katalis penting di bidang AI.

Ketakutan yang dibawa AI sedang menyebar dari saham perangkat lunak ke industri yang lebih luas. Setelah SaaS, asuransi, pengelolaan kekayaan, dan lain-lain, properti komersial dan logistik menjadi korban terbaru, CBRE dan JLL keduanya turun lebih dari 25% dalam dua hari, harga saham perusahaan properti komersial ini turun lebih dari 25%, raksasa logistik CH Robinson anjlok 14,5%, investor khawatir otomatisasi AI akan menekan komisi dan menggantikan sebagian bisnis.

Perasaan takut ini memicu penarikan likuiditas, menyebabkan aset safe haven seperti emas dan perak juga tidak luput dari dampak, emas spot sempat anjlok lebih dari 200 dolar dalam satu sesi, berakhir turun lebih dari 3% dan menembus angka 5000 dolar, perak bahkan jatuh sekitar 11% ke sekitar 75 dolar. Dana mengalir ke obligasi AS sebagai pelarian, hasil obligasi AS 10 tahun kembali ke sekitar 4,100%. Selain itu, hari ini adalah hari terakhir pasar saham AS sebelum Tahun Baru Imlek, fokus pasar tertuju pada data CPI yang akan diumumkan malam ini dengan perkiraan 2,5%, untuk mencari petunjuk jalur suku bunga Federal Reserve di tengah ketidakpastian, saat ini pasar umumnya memperkirakan penurunan suku bunga baru akan terjadi pada Juli.

Bitcoin saat ini berjuang di kisaran 60.000 hingga 72.000 dolar, tertekan oleh tekanan pasokan berat di atasnya antara 82.000 hingga 97.000 dolar. Analisis on-chain dari Glassnode menunjukkan bahwa pasar terjepit di antara “nilai pasar riil” sekitar 79.200 dolar dan “harga yang telah direalisasikan” sekitar 55.000 dolar, tanpa katalis ekstrem, kemungkinan akan mengalami konsolidasi panjang. Laporan dari FLAME LABS lebih jauh menganalisis bahwa harga mati dari mesin penambang seri S19 berada di kisaran 75.000-85.000 dolar, seri S21 di 69.000-74.000 dolar, dan kisaran 52.000-58.000 dolar yang mengumpulkan rata-rata 200 minggu dan garis pertahanan harga mati penambang, membentuk dasar struktural dengan tingkat kepercayaan tinggi, meskipun model S23 memiliki batas bawah fisik yang sangat rendah di 44.000 dolar. Analis seperti Tony Research dan Titan of Crypto memperkirakan dasar harga mungkin muncul pada kuartal keempat 2026 atau Oktober, dengan target harga 40.000-50.000 dolar; Rekt Capital memperingatkan jika tidak mampu menembus kembali EMA 200 minggu (sekitar 68.300 dolar), akan menghadapi percepatan penurunan, sementara William Clemente dan Frank A. Fetter berpendapat bahwa indikator Mayer Multiple menunjukkan saat ini berada di zona beli historis. Astronomer dan Altcoin Sherpa juga memperhatikan validitas support di kisaran 60.000-65.000 dolar.

Ethereum menunjukkan performa relatif lemah, harga tidak mampu bertahan di atas 2000 dolar, sempat menyentuh 1745 dolar, analis Bloomberg James Seyffart menyatakan bahwa posisi ETF ETH lebih buruk daripada Bitcoin, saat ini harga jauh di bawah biaya rata-rata sekitar 3500 dolar. Dari sisi teknikal, Man of Bitcoin berpendapat ETH sedang dalam gelombang B turun, support utama di 1832 dolar, jika ditembus akan turun ke 1600 dolar; Lennaert Snyder juga bersikap bearish, targetnya di 1866 dolar; StefanB lebih pesimis, memprediksi penurunan kali ini terlalu keras untuk membentuk pembalikan V, dasar kemungkinan muncul pada April tahun depan, dengan harga bisa turun ke kisaran 1006-1333 dolar. Namun, tidak semua pandangan pesimis, analis Rod menunjukkan bahwa harga sedang membentuk pola wedge turun yang bullish, target jangka pendek di 2250 dolar. Analisis Cointelegraph menyebutkan bahwa permintaan institusi dan ketahanan indikator on-chain mungkin mendukung rebound ke 2400 dolar.

Solana juga menghadapi tekanan besar, Fade dan Altcoin Sherpa memperingatkan bahwa pasar berada di tahap akhir siklus koreksi, jika menembus support utama di 60 dolar, kemungkinan akan kembali ke 50 dolar bahkan lebih rendah. Untuk seluruh pasar altcoin, analis Inmortal berpendapat bahwa karena kapitalisasi sangat tersebar, 99% altcoin mungkin tidak akan pernah mencapai rekor tertinggi lagi. Untuk token Mene, data GEM DETECTER menunjukkan bahwa dari 180.000 trader di platform PumpFun bulan lalu, 99% trader merugi kurang dari 500 dolar, 42% mengalami kerugian. Selain itu, sebagai indikator pasar utama, Coinbase melaporkan bahwa meskipun volume transaksi tahunan meningkat 156%, perusahaan mengalami kerugian bersih 667 juta dolar karena biaya operasional tinggi dan kerugian investasi, sehingga harga sahamnya tertekan. CEO Coinbase, Brian Armstrong, dalam sembilan bulan terakhir telah menjual saham perusahaan senilai lebih dari 550 juta dolar, yang semakin menekan kepercayaan pasar.

2. Data Utama (per 13 Februari, 13:00 HKT)

(Sumber data: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 66.256 dolar (tahun ini -24,33%), volume spot harian 46,81 miliar dolar
• Ethereum: 1933 dolar (tahun ini -34,83%), volume spot harian 19,09 miliar dolar
• Indeks Fear & Greed: 9 (sangat takut)
• Rata-rata GAS: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei
• Pangsa pasar: BTC 58,9%, ETH 10,5%
• Peringkat volume perdagangan 24 jam di Upbit: XRP, BTC, BERA, ME, ETH
• Rasio long/short BTC 24 jam: 48,95% / 51,05%
• Kinerja sektor: pasar kripto umumnya turun, GameFi, Meme, AI semua turun lebih dari 2%

Data liquidation 24 jam: total 83.137 orang terlikuidasi, total kerugian 204 juta dolar, dengan BTC 83,04 juta dolar, ETH 37,42 juta dolar, SOL 9,73 juta dolar.

3. Aliran ETF (per 12 Februari)

• ETF Bitcoin: -4,10 miliar dolar
• ETF Ethereum: -1,13 miliar dolar
• ETF SOL: +2,70 juta dolar

4. Prediksi Hari Ini

• Departemen Tenaga Kerja AS: Non-farm Payroll akan dirilis 11 Februari, data CPI diubah menjadi 13 Februari
• Binance akan menonaktifkan pasangan perdagangan ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, NKN pada 13 Februari
• FTX: tanggal pendaftaran distribusi berikutnya 14 Februari, cadangan klaim sengketa berkurang 2,2 miliar dolar untuk distribusi
• Caixin: kasus pencucian uang 60.000 Bitcoin milik Zhiming Sun mengalami kebuntuan aset, sidang akan digelar 16 Februari
• CPI Januari AS: nilai sebelumnya 2,7%, perkiraan 2,5% (13 Februari 21:30)
• Bursa Hong Kong, Korea, AS, Vietnam dan lain-lain tutup selama Tahun Baru Imlek (16 Februari)

Kinerja 100 besar koin berdasarkan kapitalisasi pasar hari ini: River naik 17,2%, Pi Network naik 4%, POL (MATIC lama) naik 3,8%, Toncoin naik 3,7%, Sei naik 3,5%.

5. Berita Utama

• Coinbase umumkan akuisisi 39 juta dolar Bitcoin
• Aave Labs usulkan pengalihan 100% pendapatan protokol ke DAO untuk dana operasional
• Coinbase umumkan laporan Q4: kerugian bersih 667 juta dolar, pendapatan turun 20%
• Lighter dan Circle capai kesepakatan bagi hasil pendapatan USDC
• Pemerintah Bhutan kirim 100 BTC ke QCP Capital, senilai 6,77 juta dolar
• CEO Coinbase jual saham senilai lebih dari 550 juta dolar dalam satu tahun terakhir
• Binance konfirmasi bahwa dana SAFU telah membeli 4545 BTC terakhir, total kepemilikan BTC 15.000
• Laporan kepemilikan Ethereum: lebih dari 60% total pasokan disimpan di kontrak deposit ETH2, Rain Lohmus adalah pemilik pribadi terbesar
• Alameda bangkrut, distribusikan lebih dari 15 juta dolar SOL kepada kreditur