Pada 27 Februari, platform derivatif Deribit mengungkapkan bahwa seiring dengan fluktuasi harga Bitcoin di bawah 70.000 dolar AS, pemegang ETF dan departemen keuangan perusahaan sedang fokus membeli opsi put jangka 6 bulan dan 1 tahun dengan harga strike 60.000 dolar AS atau kurang, untuk melindungi diri dari risiko penurunan yang potensial.
Chief Commercial Officer Deribit Jean-David Péquignot mengatakan bahwa opsi put dengan strike 60.000 dolar AS ini setara dengan “asuransi harga”. Jika Bitcoin turun di bawah level tersebut, pembeli tetap dapat menjual aset sesuai harga yang disepakati, sehingga mengunci keuntungan minimum. Saat ini, volume kontrak terbuka terkait mencapai sekitar 1,5 miliar dolar AS, tertinggi di antara semua harga strike dan jangka waktu platform tersebut. Platform ini menyumbang hampir 80% dari volume perdagangan opsi kripto global.
Struktur opsi menunjukkan bahwa sentimen perlindungan pasar masih ada. Meskipun Bitcoin rebound hampir 5% sejak minggu ini, mencapai sekitar 67.500 dolar AS, indikator risiko inversi delta 25 untuk jangka 30 hari menunjukkan bahwa volatilitas implisit opsi put masih sekitar 7% lebih tinggi dibandingkan opsi call. Péquignot menambahkan bahwa dana lebih bersedia membayar premi untuk perlindungan terhadap penurunan, daripada mengejar kenaikan jangka pendek.
Skala kepemilikan ETF dan perusahaan membuat manajemen risiko menjadi lebih signifikan. ETF Bitcoin spot di AS telah mengakumulasi sekitar 1,26 juta BTC, sekitar 6% dari total pasokan yang beredar; perusahaan-perusahaan terdaftar secara kolektif memegang sekitar 1,14 juta BTC, sekitar 5,7% dari total pasokan. Jika harga turun di bawah 63.000 dolar AS, penurunan gamma market maker dapat memicu penjualan lindung nilai pasif, yang akan memperbesar volatilitas.
Menjelang level support utama Bitcoin, strategi lindung nilai ETF Bitcoin, alokasi Bitcoin perusahaan dalam keuangan, dan premi volatilitas pasar opsi menjadi sinyal penting dalam mengamati preferensi risiko pasar kripto.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
BTC 15 menit turun 0,71%: data makro yang melemah dan resonansi penjualan oleh penambang meningkatkan tekanan jual
8 Maret 2026, pukul 02:45 hingga 03:00 (UTC), data lilin harga Bitcoin (BTC) menunjukkan bahwa dalam 15 menit terdapat tingkat pengembalian sebesar -0,71%, dengan harga terendah 66.837,0 USDT dan tertinggi 67.402,7 USDT, sehingga volatilitas mencapai 0,84%. Fluktuasi jangka pendek ini menarik perhatian pasar, sinyal risiko di blockchain meningkat menjadi 0,84, lebih tinggi dari rata-rata historis, menunjukkan suasana hati investor yang lebih berhati-hati dan meningkatnya volatilitas pasar.
Pergerakan ini terutama didorong oleh data ketenagakerjaan AS bulan Februari yang jauh di bawah ekspektasi, dengan penurunan besar dalam penambahan lapangan kerja dan tingkat pengangguran yang naik menjadi 4,4%, ditambah...
GateNews1jam yang lalu
Gelombang jatuh tempo utang properti AS sebesar 875 miliar USD dapat menekan Bitcoin
Sejumlah besar utang properti komersial (Commercial Real Estate – CRE) di AS sedang memasuki masa jatuh tempo di tengah perubahan signifikan di pasar sejak saat pinjaman ini diterbitkan.
Asosiasi Bankir Hipotek Amerika (Mortgage Bankers Association) menyatakan sekitar 875 miliar USD
TapChiBitcoin1jam yang lalu
Prediksi Harga 3/6: BTC, ETH, BNB, XRP, SOL, DOGE, ADA, BCH, HYPE, XMR
Bitcoin (CRYPTO: BTC) menghadapi ujian baru setelah reli singkat, kembali turun di bawah angka $68.500 saat penjual kembali menguasai pasar. Pergerakan ini terjadi setelah aset tersebut sempat menyentuh ambang batas $74.000, sebuah level yang sebelumnya berfungsi sebagai plafon selama kenaikan terakhir. Pedagang kini berharap adanya dukungan agar harga tidak turun lebih jauh.
CryptoBreaking2jam yang lalu
