Peningkatan Backend Ostium, Menambahkan Mitra Likuiditas Institusional

Pertukaran perpetual onchain Ostium mengungkapkan perombakan besar infrastruktur backend pada hari Selasa, menurut pengumuman tim. Platform ini memperkenalkan lapisan eksekusi terdesentralisasi real-time baru yang mewakili aplikasi inovatif dari liquidity pool onchain dengan hedging offchain, dan menambahkan peserta institusional termasuk Jump untuk bertindak sebagai mitra hedging.

Latar Belakang Platform

Ostium adalah platform trading perpetual terdesentralisasi yang termasuk yang pertama menawarkan trading ber-leverage pada aset tradisional seperti saham, indeks, komoditas, ETF, dan forex secara langsung melalui dompet kripto non-custodial. Menurut pengumuman, platform ini telah memproses lebih dari $50 billion dalam volume kumulatif di lebih dari 26,000 trader.

Keterbatasan Arsitektur Sebelumnya

Di bawah model sebelumnya, Ostium mengandalkan public liquidity pool yang sekaligus mematok harga untuk transaksi dan menyerap seluruh net directional risk. Desain dua fungsi ini membatasi skala, kualitas eksekusi, dan open interest, menurut pengumuman. Misalnya, jika banyak pengguna mengambil posisi long pada emas, pool menyerap seluruh eksposur, yang mengencerkan likuiditas dan membatasi kapasitas platform.

Lapisan Eksekusi Terdesentralisasi Baru

Backend Ostium yang ditingkatkan kini memanfaatkan peserta institusional, termasuk Jump, bersama prime broker lain yang tidak disebutkan namanya dan “institusi besar” untuk bertindak sebagai mitra hedging dan mengambil alih eksposur berarah dari transaksi. Alih-alih mereplikasi order book untuk aset yang sudah diperdagangkan dengan volume hingga mencapai triliunan di luar rantai, Ostium mengarahkan transaksi ke likuiditas yang sudah ada dan berfokus pada eksekusi, menurut analisis yang dikutip dalam pengumuman.

Model baru ini menghubungkan trader onchain langsung ke pasar tradisional untuk likuiditas yang lebih dalam di ekuitas, FX, komoditas, dan indeks. Ostium mengubah public liquidity pool onchain yang sudah ada menjadi “intraday lending buffer” yang berinteraksi dengan capital pool terpisah untuk melakukan hedging atas net exposure offchain melalui jaringan mitra institusional.

“Melakukan hedging secara programatik atas arus onchain dengan peserta pasar tradisional memerlukan membangun jenis infrastruktur baru, lapisan translasi antara smart contract dan protokol messaging kelas institusional, dengan latensi di bawah 100 milidetik di setiap langkah,” kata Marco Antonio Ribeiro, co-founder dan CTO Ostium, dalam sebuah pernyataan.

Self-Custody dan Akses Pasar

Meskipun Ostium kini berfungsi sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan decentralized finance, pengguna tetap sepenuhnya self-custodial sambil mendapat manfaat dari likuiditas, penetapan harga, dan kedalaman kelas institusional dari venue offchain. Peningkatan ini memungkinkan protokol untuk secara dramatis menskalakan open interest dan lebih mendekati kedalaman pasar yang mendasarinya, menurut pengumuman.

Kaledora Kiernan-Linn, co-founder dan CEO Ostium, membandingkan peningkatan tersebut dengan stablecoins, dengan mengatakan bahwa Ostium sekarang “memperluas jangkauan pasar global paling likuid di dunia kepada siapa pun yang memiliki dompet,” mirip dengan bagaimana “stablecoins memperluas jangkauan dolar AS.”

Riwayat Pendanaan

Ostium, yang didirikan oleh lulusan Harvard Kiernan-Linn dan Ribeiro, telah menggalang $27.8 juta hingga saat ini. Platform ini memperoleh pendanaan $20 million untuk Series A yang dipimpin bersama oleh General Catalyst dan Jump Crypto, yang diungkapkan pada bulan Desember.